Ang Meta Platforms ay naglalagay ng posibleng pinakamalaking pagsisikap sa infrastraktura ng korporasyon sa kasaysayan: hanggang $145 bilyon sa mga gastos sa kapital para sa taong 2026 lamang, halos buo na nakatuon sa AI. Kasalukuyang nasa market cap na humigit-kumulang $1.51 trilyon ang kumpanya.
Ang sukat ng pagkakasundo ay nakakalito kahit ayon sa mga pamantayan ng Big Tech. Planuhin ni Meta na ilunsad ang 7 gigawatts na kapasidad ng AI computing noong 2026, tapos i-doubled ito sa 14 GW sa dulo ng 2027.
Ang Iris chip at ang mga ambisyon sa silicon ni Meta
Puso ng pagsisikap ng Meta sa infrastruktura ay ang kanilang sariling binuo na Iris chip, ang ikaapat na henerasyon ng MTIA (Meta Training and Inference Accelerator). Ang paggawa ay nagsisimula noong Setyembre 2026, at plano ng Meta na ilabas ang mga bagong iterasyon ng chip tuwing anim na buwan hanggang 2027.
Patuloy pa ring dominanteng Nvidia sa merkado ng AI accelerator, at nananatiling default ng industriya ang kanilang mga GPU. Kasali na si Meta sa lumalaking grupo ng mga hyperscaler na nagdidisenyo ng kanilang sariling silicon kasama ang TPUs ng Google at ang Trainium ng Amazon.
Isang negosyo sa cloud na may halagang $22 bilyon na nakatago sa harap ng mga mata
Maaaring ang pinakamalaking interesante ay ang pagkakataon sa kita na kaugnay sa cloud na nakikita ng mga analista. Ang mga estyma ay nagpapakita na maaari ni Meta na kumita ng hanggang $22 bilyon taun-taon sa gross na kita sa pamamagitan ng pagpapautang ng sobrang computing capacity simula noong 2027.
Ang Meta ay nagsignal na bukas sa panlabas na pagkakaisa. Ang bagong paglabas ng Muse Spark 1.3, na magagamit sa pamamagitan ng API, ay nagpapakita na ang kumpanya ay nagtatayo ng uri ng infrastruktura para sa mga developer na maaaring suportahan ang isang negosyo sa pag-rent ng compute.
Ang mga hinaharap na obligasyon sa kontrata ng kumpanya ay nagpapakita ng magkakaparehong larawan. Nakapag-iskedyul na ang Meta ng halos $700 bilyon sa obligasyon na nakatuon sa mga data center, cloud infrastructure, at kaugnay na pagbuo.
Ang ekwasyon ng panganib
Ang mga gastos sa kapital na $130 bilyon hanggang $145 bilyon sa isang taon ay magdudulot ng takot sa karamihan sa mga CFO. Ang compute capacity na binubuo ngayon ay hindi magdudulot ng makabuluhang kita mula sa pagpapautang hanggang sa 2027 kung saan ang pinakamabilis. Samantala, ang mas malawak na industriya ay naglalagay ng pera sa AI sa isang bilis na maaaring magdulot ng sobrang kakayahan sa huli, na ang kabuuang gastusin kaugnay ng AI sa sektor ng teknolohiya ay inaasahang lalampas sa $1 trilyon.
Papasok ang Meta sa merkado ng AI infrastructure samantala ay nagpapasok din ang bawat pangunahing kumpanya sa teknolohiya. Mayroon ang AWS, Azure, at Google Cloud ng mga nakapagsasalig na ugnayan sa customer, mga koponan sa pagbebenta sa enterprise, at taon-taon ng ekspertis sa operasyon. Ang pangunahing kahusayan ng Meta ay ang napakalaking umiiral na compute footprint nito at ang katotohanan na maaari itong magbigay ng kompetitibong presyo dahil binuo ang infrastructure pangunahin para sa panloob na paggamit.