Inaasahan na magkakaroon ng average na higit sa limang beses ang presyo ng espesyalisadong optical fiber na ginagamit sa loob ng AI data centers kumpara sa antas nito noong 2025. Ang mas mataas na presyo ay maaaring magbigay ng benepisyo sa Corning Incorporated, isang pangunahing tagagawa ng fiber-optic cables at connectivity equipment. Mayroon si Corning ng isang supply agreement na may halagang hanggang $6 bilyon kay Meta Platforms.
Dumami ng 32% ang kita ng ikalawang kuartal ng negosyo ng Optical Communications ni Corning hanggang sa $2.07 bilyon. Dumami ng 77% ang net income ng segment hanggang sa $438 milyon. Gayunpaman, sinabi ng CEO na si Wendell Weeks na ang mas mataas na presyo ng fiber ay hindi pangunahing dahilan sa pagpapabuti ng profitability.
Ipinakilala ng TrendForce ang pananaliksik noong Lunes na nagbaba ng paunang pagtataya ng kakulangan sa global na optical fiber na 180 milyong fiber-kilometro sa taong ito, na maaaring magtrabaho hanggang 2028. Ipinakikita ng TrendForce na ang paggamit ng kapasidad ng industriya ay 92%. Ang mga imbentaryo ng optical fiber ay bumaba lamang sa isang buwan na suplay. Ang pagpapalawak ng produksyon ay karaniwang nangangailangan ng 18 hanggang 24 buwan. Ang mga pangunahing customer ay nagpapakilos ng mahabang panahon na mga kasunduan upang siguraduhin ang mga darating na pagpapadala habang tumitigas ang suplay ng fiber.
Ang kasunduan ni Corning sa Meta ay patuloy hanggang 2030 at kasama ang mga produkto sa fiber, kable, at connectivity. Ang Meta ay magiging pangunahing customer para sa pagpapalawak ng pabrika ng kable ni Corning sa North Carolina. Ang pagsisiguro na ito ay nagbibigay sa Corning ng tiyak na demand habang itinataas ang produksyon.
Tinanong ni Wolfe Research analyst George Notter si Weeks sa earnings call noong Hulyo tungkol sa pagtaas ng mga presyo at paglalawak ng pagkakabatay ni Corning sa mga pangmatagalang kasunduan. Sabi ni Weeks, mas mataas ang mga presyo ngunit hindi ito pangunahing dahilan ng pagpapabuti ng profitability. Pinagpapala ni Weeks ang mga produktong may mas mataas na halaga sa konektibidad na tumutulong sa mga customer na mabilis at mas mura ang pagbuo ng mga network. Sabi ni Weeks, mas marami pang mabibili ni Corning ang kanyang pinakabagong mga produkto kung may kakayahan siyang magmanupaktura nito.
Nawala ng halos kalahati ang halaga ng mga bahagi ng Corning mula nang makamit nito ang record high noong Hunyo, bagaman umuunlad ang demand para sa mga optikal na produkto ng Corning. Bumaba ng target na presyo sa $201 ang UBS sa Corning noong nakaraang buwan at pinanatili ang rating na Buy. May $220 price target ang Citi para sa Corning. May mas kalmadong $140 price target ang Bernstein.
Ang mga trader sa Polymarket ay nagtatakda ng halos 28% na posibilidad na lalampas sa $2.3 bilyon ang optical revenue ng Corning sa ikatlong kwarter, bagaman ang trading volume ay tanging $3,500. Ang isang hiwalay na merkado sa Polymarket ay nagtatakda ng halos 9% na posibilidad na matutupad ng isang pagbaba sa industriya ng AI ang mga partikular na kondisyon ng kontrata bago magwakas ang taon. Ang merkadong ito ay nakakuha ng higit sa $3 milyon sa trading volume.
Ikinukwento ni Meta ang kanyang kikitain noong Miyerkules, Okt. 21. Ikinukwento ni Corning ang kanyang kikitain noong Okt. 27.
Ang Fiber Partner ni Meta, Corning, ay nakakaranas ng pagtaas ng presyo at kakulangan sa suplay ng fiber para sa AI
BenzingaI-share
Summary
Corning, kasamang fiber ni Meta, ay handa na mabigyan ng benepisyo dahil inaasahan na tataas ang presyo ng fiber na dinudulot ng AI ng higit sa limang beses sa taong ito kumpara sa antas ng 2025. Ang segment na Optical Communications ni Corning ay nakapag-record ng 32% pagtaas sa kita hanggang $2.07 bilyon sa Q2, habang tumataas ang net income ng 77%. Inaasahan ang isang global na kakulangan sa fiber na 180 milyon na fiber-kilometro hanggang 2026, kasama ang mahigpit na suplay hanggang 2028. Mayroon si Corning at Meta ng $6 bilyon, mahabang panahon na kasunduan hanggang 2030 para sa mga produkto sa fiber at connectivity. Sa kabila nito, bumaba ang mga bahagi ni Corning ng halos 50% mula sa kanilang mataas noong Hunyo. Itinaas ng UBS at Citi ang mga target na presyo, habang babalaan ng Bernstein ang mga investor na suriin nang mabuti ang index ng takot at kagustuhan. Ipinapayo ng mga analista na maaaring mas maging matagumpay ang mga altcoin na dapat subaybayan habang umuunlad ang emosyonal na kalagayan ng merkado.
Source:Ipakita ang original
Disclaimer: Ang information sa page na ito ay maaaring nakuha mula sa mga third party at hindi necessary na nagre-reflect sa mga pananaw o opinyon ng KuCoin. Ibinigay ang content na ito para sa mga pangkalahatang informational purpose lang, nang walang anumang representation o warranty ng anumang uri, at hindi rin ito dapat ipakahulugan bilang financial o investment advice. Hindi mananagot ang KuCoin para sa anumang error o omission, o para sa anumang outcome na magreresulta mula sa paggamit ng information na ito.
Maaaring maging risky ang mga investment sa mga digital asset. Pakisuri nang maigi ang mga risk ng isang produkto at ang risk tolerance mo batay sa iyong sariling kalagayang pinansyal. Para sa higit pang information, mag-refer sa aming Terms ng Paggamit at Disclosure ng Risk.