Ang mga chip ng memorya, na matagal nang itinuturing na basurang komodidad sa mundo ng semiconductor, ay malapit nang maging karamihan nito. Ang pinakabagong paunang pagtataya ni Gartner ay nagpapahiwatig na ang kita mula sa semiconductor na memorya ay makakamit ang $837.3 bilyon sa kabanat ng 2026, na kumakatawan sa 54% ng inaasahang $1.555 trilyon na pandaigdigang merkado ng semiconductor.
Ito ay tumaas mula sa tanging 27% noong 2025. Sa ibang salita, inaasahan na magdobleng ang bahagi ng memorya sa kabuuang industriya ng chip sa isang taon.
Ang mga numero sa likod ng pagtaas
Ang kita mula sa DRAM ay inaasahang tumaas ng 246.6% year-over-year noong 2026, habang inaasahang tumaas ang NAND flash ng 371.9%. Ang driver ay ang AI. Partikular, ang walang katapusang pangangailangan ng mga AI data center para sa high-bandwidth memory (HBM) at advanced DRAM upang matugunan ang compute demands sa pag-train at pagpapatakbo ng malalaking modelo. Inaasahan ni Gartner na ang AI data center ay magiging 36.5% ng kabuuang kita sa semiconductor noong 2026, at sa huli ay lalampas sa 53% noong 2030.
Inaasahang lalampas ang kita mula sa memory semiconductor sa $1 trilyon noong 2027, habang ang mas malawak na pandaigdigang semiconductor market ay makakarating sa $1.94 trilyon.
Sino ang nananalo, at sino ang nagbabayad
Tatlong kumpanya ang nasa sentro ng pagbabagong ito: Samsung Electronics, SK hynix, at Micron Technology. Kasalukuyang mayroon ang SK hynix ng 56.4% ng merkado ng HBM. Nagtataglay ang Samsung sa pangkabuuang produksyon ng DRAM. Binubuo ni Micron ang trio bilang tanging pangunahing player mula sa US sa larangan na ito.
Sa panig ng demand, tumaas ang mga pagsisigla ng pagbili ni Nvidia para sa memory mula sa $119 bilyon hanggang $279 bilyon sa isang kuartal, na may mga bayarin na iskedyul hanggang 2029.
Ang tanggapin: hindi natanggal ang siklikalidad
Ang mga chip ng memorya ay laging ang pinakamababagting na sektor ng semiconductor market. Ang mga siklo ng pag-usbong at pagbagsak ay praktikal na isang pangunahing katangian. Kumakataas ang mga presyo kapag ang pangangailangan ay lalong lumalampas sa suplay, mabilis na nagtatayo ang mga manufacturer ng bagong kapasidad, at pagkatapos ay bumubuo ang sobrang suplay na nagdudulot ng pagbaba ng presyo. Ang mga analista ay nagbabala na ang siklo na ito ay unlikely na magkakaiba sa uri, kahit na ang alon ng demand para sa AI ay magkakaiba sa sukat.
Para sa Samsung, SK hynix, at Micron, ang hamon ay ang pagpapanatili ng balanse sa malalaking programa sa pagsasagawa ng kapital laban sa posibilidad na ang paglago sa paggastong pang-AI ay mabawasan bago lahat ng bagong kapasidad ay maging available. Ang mga gawaan ng memorya ay nangangailangan ng ilang taon para itayo at kumukuha ng milyon-milyon dolyar.
Ang pagsisigla ni Nvidia sa halagang $279 bilyon ay naglilikha rin ng bagong uri ng panganib sa supply chain. Kung mabawasan ang pangangailangan ni Nvidia sa AI accelerator, kahit kaunti lamang, ang epekto sa mga producer ng memorya ay lalalim dahil sa kalakasan ng mga pagsisigla na iyon.