JPMorgan: Ang CAGR ng merkado ng optical module ay umabot sa 28%, at ang NPO/CPO ay makakakuha ng 25% hanggang 2030

Ayon sa pag-aaral ng Chaoxiang, ang report ng JPMorgan Chase noong ika-6 ng Agosto ay sumasalamin sa pinakabagong pagtataya ni LightCounting, kung saan ang komposito na paglago ng merkado ng data communication mula 2025 hanggang 2030 ay umabot sa 28%, mula sa $20 bilyon patungo sa higit sa $70 bilyon. Ang mga produkto na 1.6T ang pinakamalaking kontribusyon, na may komposito na paglago na halos 120%, at magdudulot ng halos $40 bilyon hanggang 2030. Pagkatapos isama ang merkado ng NPO/CPO sa pagkalkula ng addressable market, ito ay maaasahan na lalampas sa $18 bilyon hanggang 2030, na kumakatawan sa higit sa 25% ng merkado ng data center communication. Ang komposito na paglago ng merkado ng telekomunikasyon at data center interconnection ay 18%, na magreresulta sa $9 bilyon hanggang 2030. Sa antas ng maikling panahon na financial reports, naniniwala ang JPMorgan na ang COHR ay may pinakamataas na katiyakan sa performance, na may posibilidad na patuloy na mapabuti ang kita at margin; ang LITE ay may sobrang pag-aalala sa merkado, at ang valuation ay tumutugma lamang sa 22 beses ang EPS para sa 2028, na nagpapakita ng potensyal na paglabas sa inaasahan; ang FN ay nangangailangan ng guidance para sa ika-9 na kuwarter upang mapalakas ang tiwala. Sa pananaw ng customer landscape, inaasahan na maging pinakamalaking buyer ng optical components ang Google hanggang 2030, habang tutuloy ang Meta bilang lider sa deployment ng NPO/CPO. Ang NVIDIA ay may pansamantalang pagtaas ng bahagi sa 1.6T patungo sa 25%, ngunit inaasahan na bumaba ang kanilang bahagi mula sa 18% patungo sa 12% sa mahabang panahon.