Ayon sa pag-aaral ng Chaoxiang, ang ikalawang kwarter ng Google ay nagpatunay na ang monetization ng AI ay tumatagal. Ang kita mula sa cloud business ay tumataas ng 82% taon-taon hanggang sa $24.77 bilyon, na patuloy na nagpapabilis; ang TPU ay unang nagdala ng higit sa $1 bilyon sa kita nang hiwalay, at ang backlog ng order ay tumataas ng 520 bilyon dolyar mula sa nakaraang kwarter hanggang sa $514 bilyon, na nagpapakita na ang pangangailangan para sa AI computing power ay malayo pa sa pagkabuo. Ang search business ay tumataas ng 17% taon-taon, at ang aktibong mga gumagamit buwan-buwan sa AI mode ay lumampas sa 1 bilyon. Ipinataas ang capital expenditure para sa 2026 sa $195-205 bilyon, at inisip ng JPMorgan na ito ay nagpapakita ng kakulangan sa supply ng computing power kaysa sa presyur sa gastos, at patuloy na magkakaroon ng pagtaas noong 2027. Pinanatili ang rating na “overweight” at ang target price ay $420, na nagtataglay ng halos 34% na potensyal na pagtaas kumpara sa kasalukuyang presyo ng stock. Ang presyur sa margin ay dulot ng transisyonal na mga salik tulad ng pagpapalawig ng kapasidad mula sa mga third-party at ang pagbebenta ng TPU hardware, hindi structural na pagbaba. Naniniwala ang JPMorgan na ang mga investment sa AI ay nagsisimula nang magdala ng returns, at inirerekomenda ang pagbili kapag mababa.
JPMorgan: Kumabog ang kita ng Google Cloud ng 82% dahil sa pagbabalik ng mga gastos sa AI
TechFlowI-share
Summary
Ipinakita ng JPMorgan ang 82% pagtaas ng kita ng Google Cloud sa $24.77 bilyon, na hinamon ng paglago ng AI. Ang kita ng TPU ay umabot sa $1 bilyon, tumataas ang backlogs sa $514 bilyon, at hihigit sa 1 bilyon ang mga gumagamit ng AI. Kumita ang search ng 17% pataas. Bumawas ang 2026 capex sa $195–205 bilyon dahil sa kakulangan ng compute. Maaaring makatanggap ang mga altcoin na dapat subaybayan mula sa trend na ito, dahil ipinapakita ng fear and greed index ang pagtaas ng tiwala sa merkado. Panatilihin ng kumpanya ang overweight rating, kasama ang price target na $420.
Source:Ipakita ang original
Disclaimer: Ang information sa page na ito ay maaaring nakuha mula sa mga third party at hindi necessary na nagre-reflect sa mga pananaw o opinyon ng KuCoin. Ibinigay ang content na ito para sa mga pangkalahatang informational purpose lang, nang walang anumang representation o warranty ng anumang uri, at hindi rin ito dapat ipakahulugan bilang financial o investment advice. Hindi mananagot ang KuCoin para sa anumang error o omission, o para sa anumang outcome na magreresulta mula sa paggamit ng information na ito.
Maaaring maging risky ang mga investment sa mga digital asset. Pakisuri nang maigi ang mga risk ng isang produkto at ang risk tolerance mo batay sa iyong sariling kalagayang pinansyal. Para sa higit pang information, mag-refer sa aming Terms ng Paggamit at Disclosure ng Risk.