Ayon sa pag-aaral ng Chaoxiang, ang survey ng mga buyer noong Agosto 3 ng JPMorgan ay nagpakita na ang karamihan sa mga buyer sa mga kompanya ng semiconductor at hardware ay nag-antay ng mas mataas kaysa sa guidance ng kompanya. Ang average na buyer expectation para sa kikitain ni ON sa Q2 ay $1.61 bilyon (guidance: $1.59 bilyon), gross margin na 39.5% (guidance: 39.0%), at earnings per share na $0.75 (guidance: $0.71), habang ang average na EPS para sa fiscal year 2027 ay $3.57 (guidance: $3.11). Halos 60% ng mga sumagot ay umaasam na pataasin ng kaunti ni ON ang AI revenue target para sa 2026 (kasalukuyang $500 milyon). Pagkatapos ng pagbaba ng presyo ng halos 25%, ang ON ay naging maliit na net short mula sa net long, at ang implied volatility mula sa earnings ay 7.5%. Ang average na buyer expectation para sa kikitain, gross margin, at earnings per share ng walong kompanya—AMAT, AMD, ANET, COHR, CSCO, LITE, SNDK, WDC—ay mas mataas kaysa sa kanilang sariling guidance. Naniniwala ang JPMorgan na ang malaking pagbaba sa sektor ng semiconductor ay dulot ng pag-close ng AI momentum position noong Hulyo, ngunit ang mga buyer expectation ay hindi mababa; may kontrast ang mataas na buyer expectation at ang mababang presyo ng stock. Ang implied volatility ng AMAT na 18% ay malinaw na mas mataas kaysa sa historical average, at ang threshold para sa overperformance ay tumataas. Ang ON ay isang exception—ang mga expectation para sa AI ay sobrang mababa, kaya ito ay nag-iwan ng espasyo para sa overperformance.
JPMorgan: Ang mga inaasahang bili para sa 9 na mga stock ng semiconductor ay hihigit sa gabay
TechFlowI-share
Summary
Ang survey ng mga bumibili noong Agosto 3 ng JPMorgan ay nagpapakita na ang mga inaasahan para sa siyam na mga stock ng semiconductor ay hihigit sa guidance. Inaasahan na magrereport ang ON Semiconductor ng $1.61 bilyon na kita, 39.5% na gross margin, at $0.75 na EPS, lahat ay higit sa guidance. Sa kabila ng pagbaba na kaugnay sa pag-unwind ng AI momentum noong Hulyo, ang on-chain data ay nagpapakita na ang sentiment ng mga bumibili ay patuloy na malakas. Ang fear and greed index ay hindi pa nag-sign ng full reversal, dahil ang mga pangunahing pangalan tulad ng AMD, AMAT, at CSCO ay nagpapakita rin ng mataas na mga inaasahan.
Source:Ipakita ang original
Disclaimer: Ang information sa page na ito ay maaaring nakuha mula sa mga third party at hindi necessary na nagre-reflect sa mga pananaw o opinyon ng KuCoin. Ibinigay ang content na ito para sa mga pangkalahatang informational purpose lang, nang walang anumang representation o warranty ng anumang uri, at hindi rin ito dapat ipakahulugan bilang financial o investment advice. Hindi mananagot ang KuCoin para sa anumang error o omission, o para sa anumang outcome na magreresulta mula sa paggamit ng information na ito.
Maaaring maging risky ang mga investment sa mga digital asset. Pakisuri nang maigi ang mga risk ng isang produkto at ang risk tolerance mo batay sa iyong sariling kalagayang pinansyal. Para sa higit pang information, mag-refer sa aming Terms ng Paggamit at Disclosure ng Risk.