May-akda:Ryan Yoon, Analyst sa Tiger Research
Pinagsama-sama ni: Tim, PANews
Dalawang linggo ang nakalipas, isinulat ko na maaaring hindi pa maabot ng Bitcoin ang $100,000. Ang presyo ay pansamantalang umabot sa $99,000 bago bumagsak muli. Sa kasalukuyan, ito ay nasa yugto ng konsolidasyon sa ibaba ng $90,000.
Sa puntong ito, karamihan sa mga tao ay nagtatanong ng parehong katanungan: "Oras na ba para bumili sa pinakamababang halaga?"
Oo, posibleng bumili sa mga yugto sa pinakamababang halaga. Ngunit kailangan mong magtakda ng mahigpit na stop-loss orders.
Pumasok ang Bitcoin sa yugto ng konsolidasyon: papalapit ang isang mahalagang punto ng desisyon.
Nanatiling matatag ang mga presyo sa itaas ng $87,900, na siyang average na halaga para sa mga aktibong mamimili.
Ang mga aktibong presyo ng kalakalan ay kumakatawan sa break-even point para sa buong merkado. Matapos ang pagbagsak ng merkado noong 2022, inabot ng isang taon at kalahati upang maibalik ang antas na ito. Sa pagbaba ng mga presyo at muling pag-angat, ang merkado ay makakahinga na ng maluwag.
Bigyang-pansin itong punto at gamitin ito bilang iyong baseline.
Kasabay nito, obserbahan ang relasyon sa pagitan ng cost line ng short-term holders at ng active realization price line. Kung ang short-term line ay bumaba pababa sa active line, mabilis na tumataas ang panganib. Sa kasalukuyan, ang hindi kanais-nais na crossover na ito ay hindi pa nangyayari.
2. Mahina ang mga on-chain indicators, ngunit malaki ang potensyal na gantimpala.
Sa kabila ng pababang trend na ipinapakita ng mga pangunahing on-chain indicators, mataas pa rin ang oportunidad sa kita dahil tayo ay nasa ibaba ng value zone.
Ang MVRV Z-Score ay kasalukuyang nasa 1.17. Lumabas ito sa murang presyo ngunit hindi pa gaanong tumaas. Bumagal ang paglago dito dahil sa interplay ng pwersa ng pagbili at pagbebenta. Ang kasalukuyang trend ay mahina at walang direksyon.
Ang aSOPR (Adjusted Spending-to-Profit Margin) ay nanatiling walang pagbabago sa 1.0. Ang mga nagbebenta ay nag-trade sa cost price, na piniling magbenta kahit na maliit lang ang kita.
Ang NUPL ay 0.36, kakapasok lamang sa equilibrium range. Ang NUPL ng short-term holders ay -0.155, na nagpapakita na ang mga bagong mamimili ay nalulugi. Magbebenta sila kapag ang presyo ay umabot sa cost line. Kinukumpirma nito ang mahinang market sentiment.
Sa pangkalahatan, ang mga may hawak ay may tendensiyang magbenta kapag mayroon na silang maliit na kita. Gayunpaman, pakitandaan na kapag ang MVRV (market capitalization to realized value) ay malapit sa 1.10, ito ay isang napakahusay na pagkakataon para bumili para sa pangmatagalang pamumuhunan. Mas mababa ang panganib sa puntong ito, at ipinapakita ng mga makasaysayang datos na maaaring makuha ang isang average na kita na 40% mula sa puntong ito sa susunod na taon.
3. Ang "buhay-o-kamatayan" na threshold ng Bitcoin: $84,000
Ang pagbaba sa ilalim ng $84,000 ay magdudulot ng malaking panganib at maaaring mag-trigger ng matagalang pagbebenta.
Ipinapakita ng cost distribution chart ang isang siksik na pader ng mga order para bumili sa paligid ng $84,000 (ang saklaw na $83,000-$85,000), na kumakatawan sa cost range para sa malaking bilang ng mga kamakailang mamimili. Kung bumagsak ang presyo sa ilalim ng antas na ito, ang mga panandaliang may hawak ay makakaranas ng malalaking pagkalugi, na posibleng mag-trigger ng panic selling.
Kung ang presyo ng Bitcoin ay babagsak nang malaki sa ilalim ng $84,000, ito ay makakagambala sa kasalukuyang istruktura ng merkado. Noong Disyembre 1, nang umabot ang presyo sa $83,000...
Mabilis na tumindi ang panic sa merkado. Ang antas na $84,000 ay hindi lamang isang teknikal na threshold sa mga tsart, kundi pati na rin ang huling linya ng depensa para mapanatili ang break-even point ng mga may hawak ng posisyon.
4. Open interest: bumabalik sa mababang punto
Ang open interest sa mga futures contract ay bumagsak sa pinakamababang antas mula Abril, na nagpapahiwatig na ang mga sobra-sobrang leveraged na posisyon ay nalinis na.
Ang matinding pagbagsak na ito ay mabuting balita; ang mababang leverage ay nagpapababa ng panganib ng pagbagsak ng merkado o tuloy-tuloy na pagbulusok. Inalis na ng merkado ang bula at ngayon ay may mga kondisyon upang tumaas sa matatag na pundasyong ito. Maaari nating asahan ang isang bagong rally na magsimula mula sa saklaw ng presyo na ito.
5. Ngayon ay isang magandang panahon upang bumili sa pagbagsak ng presyo, ngunit kinakailangan ang mahigpit na stop-loss orders.
Ipinapakita ng on-chain tools na ngayon ang pinakamainam na oras upang bumili sa pagbagsak ng presyo. Natanggal na ang bula sa merkado, at mas malaki ang inaasahang kita kaysa sa panganib. Ang pagbuo ng posisyon ngayon ay isang matalinong pagpipilian.
Gayunpaman, kung ikaw ay nag-aalala sa panganib, huwag lang basta bumili. Magtakda ng malinaw na stop-loss order, dahil hindi pa malinaw ang trend ng merkado.
Kapag ang mga presyo ay bumaba sa ilalim ng active realization price, ang karamihan sa mga aktibong mangangalakal ay haharap sa mga pagkalugi. Maaari itong mag-trigger ng pagkasindak sa merkado, na posibleng magdulot ng pagbagsak ng merkado.
Itakda ang iyong stop-loss sa $87,900. Pinapayagan ka nitong bumili sa pagbagsak ng presyo at kontrolin ang panganib kung ang pangunahing antas ng suporta ay masira. Kung mabigo ang antas ng suporta, siguraduhing maghawak ng pera.