Ipinapahayag ng Intel ang kanyang kikitain sa Q2 2026 noong July 23 pagkatapos ng paghinto ng merkado. Ang mga aktibo ng semiconductor na ito ay tumaas ng halos 200% mula sa simula ng taon at higit sa 400% sa nakalipas na 12 buwan, isang pagtaas na pinagbigyan ng pangunahing demand para sa AI chip at isang muling pagbabago sa estratehiya ng foundry.
Nagbago ng laro ang deal sa Google
Ang pinakamalaking katalisador sa kamakailang pagtaas ng Intel ay ang isang malaking order mula sa Google ng Alphabet. Noong Hunyo 8, isinampa ng Google ang isang order para sa higit sa 3 milyon na espesyalisadong AI tensor processing units para sa produksyon noong 2028. Nagtaas ang mga bahagi ng Intel ng higit sa 13% sa premarket trading dahil lamang sa balita.
Ang deal ay nagpapakita ng kailangan ng Intel: patunay na makakipagkumpetensya ang kanyang foundry business nang hindi nakikibatay sa TSMC. Sa loob ng maraming taon, ang kakayahan ng Intel sa paggawa ay itinuturing na isang henerasyon sa likod ng Taiwanese chipmaker. Ang kontrata ng Google ay nagpapahiwatig na kumikilala ang isang hyperscaler na sapat na nakakapagtapos ng pagkakaiba ng Intel upang mag-invest ng milyon-milyon dolyar sa kanyang mga linya ng produksyon.
Ang mga tagagawa ng chip ay nagdadala ng S&P 500
Ang pagkonsentrasyon ng mga kita sa merkado sa mga stock ng semiconductor ay nakarating sa antas na nagiging hindi komportable kahit sa mga analista na bullish. Inaasahan na magdudulot ang mga tagagawa ng chip ng halos kalahati ng paglago ng kita ng S&P 500 sa taong ito. Bukas na hinahambing ng mga analista ng merkado ang kasalukuyang pagtaas ng AI sa dot-com bubble noong 1999, nang ang mga kumpanya ng telekomunikasyon at infrastruktura ng internet ay may kapangyarihang mas malaki sa mga kita sa antas ng index bago mabasag nang espesyal.
Bakit dapat pansinin ng mga crypto trader
Ang bitcoin at ang mas malawak na cryptocurrency market ay nagtratrade sa isang lalong pinipigil na korelasyon kasama ang mga AI at semiconductor stocks sa buong taon na 2026. Kapag tumataas ang AI trade, lumalawak ang risk appetite, at dumadaloy ang kapital patungo sa mga spekulatibong asset kabilang ang cryptocurrency. Tinitingnan ng mga obserbador ng merkado na ang daloy ng cryptocurrency, lalo na ang bitcoin, ay maaaring maglingkod bilang isang indikador ng pangkabuuang risk appetite ng merkado habang nagpapaliit ang AI-focused trade.
Para sa mga investor na nagmamasid sa ulat ni Intel noong July 23, ang mga pangunahing metric na dapat tandaan ay ang paglago ng kita mula sa foundry, ang margin ng mga produkto na espesipiko sa AI, at ang forward guidance tungkol sa timeline ng order ng Google TPU. Ang inaasahang kontribusyon ng sektor ng semiconductor sa halos kalahati ng paglago ng kita ng S&P 500 sa taong ito ay nagtatagpo ng isang mahinang balanse kung saan ang isang hindi nakakatugon na panahon ng earnings mula sa isang pangunahing player ay maaaring muling baguhin ang mga alokasyon ng portfolio sa lahat ng equities, fixed income, at mga digital asset.