Ipinagdiwang ng India ang ika-9 na Pandaigdigang FinTech Festival noong Setyembre 8 hanggang 11 sa Mumbai, kasama ang Punong Ministro ng India na si Modi at iba pang mga pangunahing opisyales ng regulasyong pampagkikita. Ginawang sentro ng konperensya ang epekto ng agent-based AI, tokenization, at quantum technology sa financial system.

May-akda ng artikulo: Yang Chen

Pinagkukunan ng artikulo: Wall Street Journal

Sa nakalipas na sampung taon, nagbago ang India sa paraan ng paggalaw ng pera, at ang kanilang sariling nilikhang real-time payment system ay nagbago sa mga pagbabayad ng milyun-milyong tao. Ngayon, habang binabago ng artificial intelligence ang financial industry, handa ang India para sa mas malaking paglalakbay.

Noong Setyembre 8 hanggang 11, ipinagdiriwang ang taunang Global FinTech Festival sa Mumbai, kung saan ang Punong Ministro ng India na si Modi ay magpapahayag ng pangunahing talumpati sa pagbukas, at kasama ang mga opisyales na may malaking impluwensya tulad ng Kalihim ng Pondo na si Nirmala Sitharaman, Punong Tagapagpaganap ng Reserve Bank of India na si Sanjay Malhotra, at Punong Tagapagpaganap ng Securities and Exchange Board of India na si Tuhin Kanta Pandey.

Ang pangunahing paksa ng pagpupulong ay nakatuon sa agentic AI, tokenization, at ang potensyal na epekto ng quantum technology sa financial system.

Ang panahon ng pagkakaroon ng konperensyang ito ay may malaking kahalagahan. Noong Agosto ng taong ito, ang Unified Payments Interface (UPI) ng India ay nakaproseso ng 24.51 bilyon na transaksyon sa isang buwan, na may kabuuang halaga ng humigit-kumulang 29.82 trilyon na rupee (katumbas ng humigit-kumulang $315 bilyon), at naging pangunahing imprastruktura ng sistema ng retail payment sa India.

Sa ilalim ng alon ng AI, ang sistema na ito ay maaari bang mag-evolve pa sa isang autonomous na intelligent financial platform, na naging paksa ng interes ng industriya.

Ang AI ay nagbabago ang finansyal, at ang potensyal ng India ay nakakatangi

Ang AI ay nagsimula nang magkaroon ng malalim na paggamit sa mga pampublikong institusyon sa India. Ang mga malalaking bangko ay gumagamit ng AI agents para automatikuhin ang operasyon at serbisyo sa kliyente, habang ang mga algoritmo ay malawakang ginagamit sa pagmamanman ng panganib, pagkilala sa fraud, at pagtataya ng kwalipikasyon ng mga mananalapi. Sa hinaharap, inaasahan na mas lalawak pa ang AI sa mas mataas na antas ng awtonomiya, tulad ng pagpapagawa ng mga transaksyon para sa mga konsyumer at pagbuo ng personalized na financial products.

Sinabi ni Vivek Iyer, kasapi ng Grant Thornton Bharat, na ang mas malawak na paggamit ng AI sa operasyon at pamamahala ay maaaring magdulot ng malaking pagbawas sa gastos sa pamamagitan ng pagpapabuti ng efisensiya.

Ang demograpikong istruktura ay nagbibigay ng karagdagang kahusayan sa India. Higit sa 65% ng populasyon ng India ay mas bata sa 35 taon, na bumubuo ng malaking grupo ng digital natives. Ayon kay Rishi Chhabra, pangulo ng Visa sa India:

Sobrang malaki at malaki ang aming pagkakataon sa India. Ang India ay may patuloy na lumalaking kabataang populasyon, at mayroong fundamental na pagbabago sa paggamit ng digital, kaya may kakayahan itong magkaroon ng malaking pag-unlad sa kalakalan at pagbabayad.

Pagsasabwatan ng regulasyon: Pagpapalakas ng inobasyon at pagpapahigpit sa panganib nang sabay-sabay

Ang paglalawak ng awtonomiya ng AI ay nagdudulot din ng bagong mga panganib—mula sa pagkiling ng modelo, maling desisyon, hanggang sa cyber attack, at ang kontrobersya tungkol sa pagkakasala kapag gumawa ang AI agent ng maling pagbabayad o pagsasagawa ng desisyon sa pananalapi.

Sa buong mundo, ang mga regulahor ay nagtataya kung ang mga kasalukuyang patakaran ay maaaring magamit sa mga sistema sa pananalapi na ang mga algoritmo ay patuloy na naglalayong malayang mula sa tao.

Ang Reserve Bank of India ay nagmungkahi ng isang draft ng regulatory framework na nangangailangan ng mga banko na pagsiguraduhan ang mas malakas na pamamahala sa mga panganib ng AI at machine learning sa pamamagitan ng mga patakaran na na-approve ng board, mas malakas na mga internal control mechanism, at isang kompletong lista ng mga modelo.

Ayon sa mga ulat, ang Gobernador ng Bangko Sentral, si Malhotra, at ang mga Pangalawang Gobernador, si Shirish Chandra Murmu at Rohit Jain, ay magpapaliwanag ng posisyon at landas ng bangko sentral sa pagharap sa mga hamon na ito.

Sinabi ni Nitin Sharma, founding partner ng early-stage venture capital firm na Antler India, na ang tagumpay ng UPI ay nasa paglutas ng problema sa koordinasyon—pagpapahintulot sa bawat banko, bawat app, at bawat negosyo na "magsalita ng parehong wika"; at ang pagpapakilala ng AI ay magdadala ng bagong mga hiling sa pamamahala ng sistema.

Ang UPI ay may mga alalahanin sa modelo ng kita, at ang kanyang katatagan ay nasa paghihintay.

Bukod sa mga isyu tungkol sa AI, babalik ang konperensyang ito sa isang lumang problema na lalong hirap iwasan pagkatapos ng pag-usbong ng UPI: Sino ang magbabayad para sa imprastraktura sa likod ng pag-unlad ng online payment sa India?

Mula noong 2020, walang merchant discount fee (MDR) sa mga transaksyon ng UPI, na direktang nagpapaliit sa kita ng mga banko at mga kumpanya sa pagbabayad. Kasalukuyang isinasaalang-alang ng gobyerno ng India ang pagpapahintulot sa pagkuha ng isang maliit na bayad para sa mga transaksyon na dinadalhan ng UPI.

Ito ay nangangahulugan na ang susunod na yugto ng digital na pampublikong finansya sa India ay kailangang lutasin ang dalawang hamon nang sabay-sabay: una, kung paano gawing sapat na matalino ang mga sistema ng pagbabayad at bangko upang magkaroon ng mas mataas na antas ng awtonomong pagdedesisyon; at pangalawa, kung paano buuin ang isang mapagkakatiwalaang modelo ng negosyo palibot sa infrastrakturang nagpapagana sa lahat ng ito. Pareho ay nagpapalakas at kailangan ng isa’t isa.