Ayon sa pag-aaral ng潮向, ang report sa pagsubaybay ng posisyon ng Goldman Sachs noong Agosto 3 ay nagpapakita na ang net selling ng global tech stocks noong nakaraang linggo ay naging pinakamalaki mula noong 2014, at ang kabuuang pagbebenta sa dalawang araw ay naging ikalawang pinakamataas sa loob ng sampung taon. Ang kabuuang leverage ng mga hedge fund ay nawala ng kalahati ng kanilang pagtaas taon ito, at ang net leverage ay naging negatibo na sa loob ng taon. Ang net margin balances ng retail investors sa Timog Korea at Hapon ay nagsimulang magbalik pagkatapos makamit ang ekstremong antas sa kasaysayan, samantalang ang retail investors sa Amerika ay nagre-reduce din sa kanilang mga posisyon sa mga semiconductor stocks. Ang net speculative short position sa VIX futures ay halos nalikas na. Naniniwala ang Goldman Sachs na ang kadahilanan ng deleveraging ay maaaring nasa peak na, ngunit ang momentum ng outflow ay patuloy pa rin. Ang implied volatility ng mga indibidwal na stock ay umabot sa pinakamataas na antas mula noong 2020, habang ang korrelasyon ng index ay bumaba sa mababang antas—ang pamilihan ay naglilipat mula sa pag-trade ng buong AI sector patungo sa pagpapahalaga ng mga indibidwal na stock. Ang pangunahing pagsisilbi ng pondo sa loob ng taon ay ang mga bond fund at money market fund; ang stock funds ay may inflow na $34 bilyon noong Hulyo, na mas maliit nang malaki kumpara sa bond market. Naniniwala ang Goldman Sachs na ang environment para sa stock picking ay nagpapabuti, ngunit ang sector beta trading ay patuloy na nasa pressure.
Goldman Sachs: Ang mga tech stock ay nakakaranas ng pinakamalaking pagbaba sa isang dekada
TechFlowI-share
Summary
Ibinigay ni Goldman Sachs na ang mga tech stock ay nakaranas ng pinakamalaking pagbaba sa isang dekada, na may short selling na umabot sa ikalawang pinakamataas na antas mula noong 2014. Tinanggal ng mga hedge fund ang kalahati ng kanilang leverage, at naging negative ang kanilang net exposure. Ang mga retail investor sa Timog Korea at Hapon ay tinatanggal ang margin borrowing, habang ang mga trader sa US ay naglalabas ng mga semiconductor. Tinitiyak ni Goldman na ang deleveraging ay maaaring nasa peak, bagaman patuloy ang outflows. Ang implied volatility ay malapit sa mga mataas na antas noong 2020, at bumaba ang index correlation, na nagtuturo sa isang pagbabago patungo sa stock-specific pricing. Ngayon, hinuhusgahan ng mga trader ang value investing sa crypto laban sa mga panganib sa leverage trading.
Source:Ipakita ang original
Disclaimer: Ang information sa page na ito ay maaaring nakuha mula sa mga third party at hindi necessary na nagre-reflect sa mga pananaw o opinyon ng KuCoin. Ibinigay ang content na ito para sa mga pangkalahatang informational purpose lang, nang walang anumang representation o warranty ng anumang uri, at hindi rin ito dapat ipakahulugan bilang financial o investment advice. Hindi mananagot ang KuCoin para sa anumang error o omission, o para sa anumang outcome na magreresulta mula sa paggamit ng information na ito.
Maaaring maging risky ang mga investment sa mga digital asset. Pakisuri nang maigi ang mga risk ng isang produkto at ang risk tolerance mo batay sa iyong sariling kalagayang pinansyal. Para sa higit pang information, mag-refer sa aming Terms ng Paggamit at Disclosure ng Risk.