Ayon sa pag-aaral ng Chaoxiang, ang report ni Goldman Sachs noong Hulyo 31 ay nagpapahiwatig na patuloy na inaayos ang kapital expenditure ng apat na pangunahing cloud provider sa ikalawang kuartal. Itinataas ng Amazon ang 2026 cash capex guidance mula sa $200 bilyon hanggang $220 bilyon, habang itinataas ng Google sa $195-205 bilyon, at pinapalapit ng Meta sa $130-145 bilyon. Itinataas ng TSMC ang revenue guidance sa higit sa 40% na paglago, at itinataas ang kapital expenditure sa $600-640 bilyon. Itinataas ng Lam Research ang 2026 WFE estimate sa interval na $150 bilyon, samantalang itinataas din ng KLA sa higit sa $150 bilyon at itinuturing ang $190 bilyon bilang makatwirang antas para sa 2027. Sa palagay ni Goldman Sachs, ang chain ng pagpapadala ng AI capital expenditure ay patuloy na lumalakas — mula sa cloud providers papunta sa wafer fabs at patungo sa equipment suppliers, kung saan bawat yugto ay nagpapatotoo sa demand. Nakikinabang ang ASML sa demand para sa EUV at advanced DUV, ang ASMI sa demand para sa ALD at epitaxy, ang BESI sa paglago ng custom chips at pag-invest sa advanced packaging, ang Nebius sa paglalawak ng kakulangan sa computing power, at ang Technoprobe sa pagtaas ng intensity ng pagsubok. Naniniwala si Goldman Sachs na maaaring maliit na kinikilala ng merkado ang katatagan at saklaw ng pagkikinabang sa mga upstream equipment segments.
Goldman Sachs: Nagtaas ng Capex ang mga vendor ng cloud, nakikinabang ang mga maker ng semiconductor equipment
TechFlowI-share
Summary
Ipinakita ng Goldman Sachs ang isang ulat noong Hulyo 31 na nagpapakita na ang mga cloud vendor ay nagtaas ng Q2 capex, kasama ang Amazon, Google, at Meta na lahat ay nag-adjust pataas. Nagtaas ang TSMC ng revenue at capex guidance, habang nagtaas ang Lam Research at KLA ng WFE estimates. Ang chain ng AI capital spending ay nagiging mas matibay, kasama ang pagkumpirma ng demand mula sa mga gumagawa ng kagamitan. Maaaring makatanggap ang mga altcoin na dapat bisitahin mula sa trend na ito, dahil ang fear and greed index ay nagpapakita ng paglalago ng tiwala ng merkado. Ang ASML, ASMI, BESI, Nebius, at Technoprobe ay lahat nasa posisyon na makatanggap mula sa pagtaas ng demand sa EUV, packaging, at testing. Babala ng Goldman Sachs na maaaring hindi sapat na kinukunsidera ng merkado ang tagal ng mga benepisyo mula sa upstream equipment.
Source:Ipakita ang original
Disclaimer: Ang information sa page na ito ay maaaring nakuha mula sa mga third party at hindi necessary na nagre-reflect sa mga pananaw o opinyon ng KuCoin. Ibinigay ang content na ito para sa mga pangkalahatang informational purpose lang, nang walang anumang representation o warranty ng anumang uri, at hindi rin ito dapat ipakahulugan bilang financial o investment advice. Hindi mananagot ang KuCoin para sa anumang error o omission, o para sa anumang outcome na magreresulta mula sa paggamit ng information na ito.
Maaaring maging risky ang mga investment sa mga digital asset. Pakisuri nang maigi ang mga risk ng isang produkto at ang risk tolerance mo batay sa iyong sariling kalagayang pinansyal. Para sa higit pang information, mag-refer sa aming Terms ng Paggamit at Disclosure ng Risk.