Nakasang-ayon ang Goldman Sachs na bumili ng NEOS Investments sa isang transaksyon na may halagang hanggang $2.25 bilyon. Ang transaksyon ay naglalaman ng pera at equity, at ang mga huling term ay nakadepende sa mga benchmark ng performance. Nagpapalakas ang hakbang na ito sa position ng Goldman sa mabilis na lumalaking aktibong ETF market.
Istruktura ng Deal at Inaasahang Timeline
Papagawa ng Goldman Sachs ang bayad sa pamamagitan ng kombinasyon ng pera at equity para sa NEOS Investments. Ang huling pagbabayad ay nananatiling nakadepende sa mga obligasyon sa serbisyo at performans sa paglipas ng panahon. Kailangan pa ng pagtanggap ng mga regulador bago maging tapos ang transaksyon.
Inaasahan ng mga kumpanya na matapos ang deal noong unang quarter ng 2027. Nagbibigay ang timeline na ito sa parehong mga kumpanya upang matapos ang mga pagsusuri ng regulasyon at pagpaplano sa integrasyon. Iipapaloob ng Goldman ang NEOS sa umiiral na istruktura ng pagpapamahala ng ari-arian matapos ang pagtanggap.
Kasalukuyang pinapamahalaan ng NEOS ang labing siyam na systematic options-based income ETF para sa mga kliyente nito. Ang kumpanya ay may halos $30 bilyon na mga asset sa ilalim ng pamamahala noong Hunyo. May ilang ulat na nagmumungkahi na ang bilang na ito ay lumaki pa sa malapit sa $32 bilyon.
Dinadala ng Neos ang skala sa linya ng mga pondo batay sa mga opsyon ni Goldman
Lumunsad ang NEOS noong 2022 at agad na nabuo ang kanyang reputasyon sa options-income investing. Ang mga estratehiya nito ay nakatuon sa pagbuo ng patuloy na kita habang pinopanatili ang eksposur sa merkado. Ang pagkakaroon ng ganitong diskarte ay umabot sa mga indibidwal at institusyonal na investor na naghahanap ng balanse.
Sumusunod sa pagkakabili ni Goldman ng Innovator Capital Management, isang iba pang kumpanyang nakatuon sa mga opsyon. Ang Innovator ay espesyalista sa mga defined-outcome at buffer ETF para sa mga investor na may pag-iingat sa panganib. Kasama ang mga transaksyong ito, ipinapakita ng Goldman ang malinaw na estratehiya sa pagpapalawak ng mga tawag na batay sa opsyon.
Ang mga co-founder na si Troy Cates at Garrett Paolella ay sasali bilang mga kasamahan sa Goldman Sachs Asset Management. Inaasahan din na magsasaklaw ang buong tim ng NEOS sa istruktura ng Goldman. ilarawan ng pamamahala ng Goldman ang pagkuha bilang komplemento sa kanyang mga estratehiyang buffer, kita, at resulta.
Ang Combined ETF Platform ay lumampas sa $130 bilyon sa mga asset
Pagkatapos matapos ang transaksyon, lalampas sa $130 bilyon ang kabuuang asset ng ETF platform ni Goldman. Magkakaroon ng halos $80 bilyon ang active ETFs mula sa kabuuang ito. Ang sukat na ito ay isinasaayos si Goldman sa pagiging isa sa mga pinakamalaking provider ng active ETF sa industriya.
Ang data ni Morningstar ay nagrerehistro na si Goldman ay ang ikawalong pinakamalaking aktibong ETF provider hanggang Hunyo. Ang pagkakaroon ng ganitong ranggo ay nagpapakita ng patuloy na paglago sa mas malawak na ahensya ng pagpapamahala ng yaman ng kumpanya. Dapat ipagpalaya ng akusisyon ng NEOS ang Goldman upang umakyat pa sa mas mataas na ranggo sa kompetisyon.
Ang mga ETF na batay sa mga opsyon ay lumawak nang mabilis sa mas malawak na merkado sa nakaraang mga taon. Ang kategoryang ito ay mayroon ng halos $180 bilyon sa kabuuang ari-arian sa buong industriya. Ang taunang paglago ay lumampas sa pitong porsyento mula 2021, ayon sa mga numero ng Morningstar.
Mas Malawak na Konteksto ng Market at Mga Tren sa Industria
Lumalago ang demand para sa mga estratehiya ng kita mula sa mga opsyon sa mga karaniwan at institusyonal na investor. Ang mga produkto na ito ay naglalayong magkaroon ng kita habang limitado ang panganib ng pagbaba dahil sa paggalaw ng merkado. Ang balanseng ito ay nagpaunlad sa kanilang pagiging mas popular sa loob ng tradisyonal na mga istruktura ng ETF.
Ang pagkuha ni Goldman ng NEOS at Innovator ay nagpapakita ng mas malawak na paglipat patungo sa mga espesyalisadong ETF produkto. Patuloy na pinagsasama ng mga malalaking tagapamahala ng yaman ang mga mas maliit, inobatibong kumpanya upang magdagdag ng kanilang mga alok. Ang pattern na ito ay nagpapahiwatig na maaaring sumunod pa ang karagdagang pagpagsasama sa sektor ng active ETF.
Pagkatapos ma-close ang deal, plano ni Goldman na ipagpatuloy ang NEOS kasama ang kasalukuyang lineup ng ETF nito. Layunin ng kumpanya na palawakin ang buong hanay ng produkto at kabuuang yaman na pinamamahalaan. Ang pinakabagong hakbang ni Goldman ay nagpapakita ng patuloy na pangarap sa larangan ng actively managed ETF.
Ito ay orihinal na napanood bilang Goldman Sachs Ay Lalong Papalawakin ang Saklaw ng Active ETF Sa Pamamagitan ng Neos Buyout sa Crypto Breaking News – ang inyong tiwalaan na pinagkukunan ng crypto news, Bitcoin news, at blockchain updates.