Goldman Sachs ay sumang-ayon na akusyunin ang NEOS Investments para sa hanggang $2.25 bilyon, idinadagdag ang isang platform ng options-income ETF na may halagang $30 bilyon na naglalaman ng isa sa pinakamalaking Bitcoin income fund.
Ang kasunduan sa pondo at kaukulang katayuan inaprubahan noong Agosto 12 ay sumasakop sa 19 mga ETF ng NEOS batay sa mga opsyon at inaasahang matatapos sa unang kuartal ng 2027, subalit sa ilalim ng pagsang-ayon ng regulahin at iba pang karaniwang kondisyon. Bahagi ng kapalit ay nakadepende sa pagganap at mga komitment sa serbisyo.
Ang pagkakabili ay magpapalawak sa umiiral na $40 bilyon na negosyo ng ETF para sa kita at resulta ng Goldman Sachs Asset Management at tutulong na pataasin ang mas malawak na pandaigdigang platform ng ETF ng kumpanya patungo sa halos $130 bilyon kasama ang NEOS at Innovator Capital Management.
Sinabi ni Goldman na ang kombinasyon ay gagawin itong ikawalong pinakamalaking aktibong provider ng ETF batay sa mga aset hanggang June 30.
Goldman CEO David Solomon ay sinabi na ang NEOS ay nagpapalakas sa umiiral na buffer, managed-outcome, at income strategies ng kumpanya habang tumataas ang pangangailangan ng mga investor para sa active ETFs.
Ang mas malawak na merkado ng derivative-income ETF ay lumawak patungo sa halos $180 bilyon, ayon sa Goldman, na binanggit ang Morningstar, na may mga asset na tumataas sa isang annualized rate na higit sa 70% mula noong 2021.
Kumukuha ng unang pagkakataon ang Goldman Sachs sa BlackRock gamit ang BTCI
Kasama sa mga pondo na nagpapalitan ang NEOS Bitcoin High Income ETF, o BTCI, na may $1.10 bilyon na net assets hanggang Agosto 11.
Ayon sa prospectus ng pondo, binibigay ng BTCI sa mga investor ang Bitcoin-linked exposure nang hindi direktang may-ari ng cryptocurrency.
Ang pondo ay nag-iinvest sa pamamagitan ng Bitcoin exchange-traded products at gumagamit ng isang options strategy na naglalayong makapagproduce ng monthly income sa pamamagitan ng pag-write ng calls. Ito ay nagpapahintulot sa mga investor na makilahok sa mga paggalaw ng presyo ng Bitcoin habang nagpapabaya sa ilang potensyal na upside sa palitan para sa option premiums.
Ibinahagi ng BTCI ang rate ng distribusyon na 26.73% at ang 30-araw na SEC yield na 1.62% hanggang Hulyo 31, habang bumaba ang kanyang NAV ng 25.54% sa taon at 41.66% sa isang taon. Ang pagbabayad noong Hulyo na $0.6458 ay inaasahang binubuo ng 92% na pagbabalik ng kapital.
Ang BTCI ay lalong nakakatangi dahil handa na ang Goldman na pumasok sa parehong sektor ng ETF.
Sa Abril, ang bangko ay nag-file ng pinagbagoang prospectus sa Securities and Exchange Commission (SEC) para sa Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF, na maghahanap ng kita at pagpapalago ng kapital na may kinalaman sa Bitcoin sa pamamagitan ng pagbebenta ng call options na nakadepende sa Bitcoin ETPs. Ang proyektong pondo ay hindi pa nagsimula ng mga operasyon sa pag-invest nang panahon ng pag-file.
Ipinakita ng senior ETF analyst ng Bloomberg na si Eric Balchunas na papayagang maabot ng Goldman ang iShares Bitcoin Premium Income ETF (BITA) na itinatag ng BlackRock, na mayroong halos $60 milyon na mga asset.
Ibig sabihin nito na bibigyan ng eksposur ang Goldman sa isang umiiral na Bitcoin income fund na halos 19 beses na mas malaki kaysa sa asset manager kung matutupad ang akusisyon.
Lumabas muna ang post Goldman Sachs ay bumaba ng $2.25 bilyon upang kunin ang Bitcoin yield market at laktawan ang BlackRock ng 19x sa CryptoSlate.