Ang Genius Group, isang grupo sa edukasyon na base sa Singapore, ay nakalampas sa isang legal na hadlang upang makakuha ng kapital para sa kanilang plano na pagpapalawak ng treasury sa Bitcoin at artificial intelligence.
Inilabas ng US Court of Appeals para sa ikalawang sirkuito ang isang preliminary injunction na sinasabing nagpapaliit sa kakayahan ng Genius na maglabas ng mga aksyon, mag-raise ng kapital, at bumili ng Bitcoin. Ang order noong Agosto 31 ay inalis ang injunction bilang aplikado sa kumpanya at binabalik ang pagkakaibigan sa Southern District ng New York.
Ang desisyon ay lumabas ilang araw pagkatapos ipakita ni Genius ang limang-taong plano para sa kapital na may layunin na magkaroon ng $827 milyong treasury na bitcoin at $800 milyong portfolio sa AI, na may kabuuang ari-arian na inaasahang makarating sa $2 bilyon hanggang piskal na 2031.
Sinabi ni Chief Executive Roger James Hamilton na naniniwala ang kumpanya na pumasok ang bitcoin at AI sa mga bagong siklo ng paglago at nais gamitin ang permanenteng kapital upang palawakin ang eksposur sa pareho.
Inaasahan na maglalaro ang mga paboritong bahagi sa sentral na papel sa estratehiyang iyon.
Tinukoy ng Genius ang estratehiya ni Michael Saylor sa paggamit ng Bitcoin-backed preferred securities like STRC bilang modelo para sa pagpupuno ng kapital nang hindi nakabatay lamang sa paglabas ng karaniwang stock. Ang market value ng mga security na ito ay lumampas na sa $13 bilyon, na nagbibigay sa Genius ng template para sa pagsasapalaran ng mga asset na may matagal na duration habang limitado ang dilusyon sa karaniwang shareholder.
Plano ng kumpanya na maglabas ng $1.2 bilyon ng uri ng mga sekuridad na ito. Ang mga kita nito ay hahatiin sa pagbili ng bitcoin, mga pag-invest sa AI, at isang cash reserve na nakakapagpapalabas ng halos 18 buwan ng preferred dividends.
Sinabi ni Hamilton na ang istruktura ay disenyo upang palawakin ang parehong mga treasury nang walang paglabas ng karagdagang karaniwang mga aksyon, kung saan ang mga kita na hihigit sa rate ng paborito na dividend ay papasok sa net asset value para sa mga karaniwang shareholder.
Ang unang pagtaas, gayunpaman, ay nananatiling maliit kumpara sa ambisyon. Sa $12.5 milyon, ito ay nagpapakita ng halos 1.5% ng $827 milyong bitcoin target bago maalok ang anumang kita sa AI o sa reserve ng dividend.
Ipinahayag ng Genius ang $106.6 milyon sa net assets at walang utang mula sa ikatlong pagsasamahan hanggang Hunyo 30. Ang huling sukat, presyo, at oras ng paborito na pagsasamahan ay nananatiling nakadepende sa mga kondisyon ng merkado at pahintulot ng board.
Dapat muling itayo ang bitcoin habang ang eksposur sa AI ay umiiral na
Pinaglalaban ng Genius ang kanyang mga ambisyon sa bitcoin at AI mula sa dalawang magkaibang punto ng simula, kung saan ang isa ay nangangailangan ng pagbuwa muli at ang isa ay nasa pagpapatakbo na.
Unang ginamit ng kumpanya ang kanyang Bitcoin treasury strategy noong 2024, direkta ang karamihan sa mga reserve nito sa asset at binuo ang mga reserve nito hanggang sa pinakamataas na 440 BTC.
Gayunpaman, binago ng estratehiyang iyon ang direksyon dahil sa mga legal na labanan na naglimita sa kanyang kakayahan sa pagpupulong ng pondo at paglabas ng mga bahagi. Bilang resulta, binenta ng Genius ang kanyang mga pag-aari sa Bitcoin at umalis sa natitirang bahagi noong Abril, gamit ang kita upang i-repay ang $8.5 milyon na utang.
Ngayon ay plano nito na muli pang magsimula ng pagbili ng bitcoin sa ikalawang kuartal, ngunit wala pa ring ipinahayag na bagong pagkuha.
Samantala, mas malayo ang kanyang pagkakaroon ng AI.
Ipinakilala ng Genius ang kanyang AGI Infinity Portfolio noong Mayo at ginawa ang kanyang unang pag-invest noong Hunyo, na nagbibigay sa kumpanya ng indirektang pre-IPO na eksposur sa OpenAI, Anthropic, SpaceX, Anduril at Databricks.
Ang kumpanya ay nagbigay din ng isang unang $100 milyon na pagpapalawak ng AI sa mga pondo bago ang IPO, mga listahan na kompanya sa infrastraktura, at mga negosyo na inaasahang makikinabang nang indirekta mula sa mas malawak na pagtanggap ng artificial intelligence.
Nanatili ang Genius na nagtatangkang muli itayo ang isang treasury ng bitcoin na dating pinaghiwalay nito habang pinapalawak ang isang AI portfolio na may eksposur na sa ilan sa mga pinakamalaking pribadong kumpanya ng sektor.
Nakita muna ang post Matapos matanggap ang lahat ng coin na ito, isang publikong kumpanya ay gumagamit ng playbook ng STRC ng Strategy upang muling magsimula ang kanilang $827M Bitcoin treasury plan sa CryptoSlate.