May pananagot si Gavin Baker na magtanong ng mga kahina-hinalang tanong sa tamang panahon. Ang managing partner at CIO ng Atreides Management ay nagpaalala kahit na humigit-kumulang 500,000 ang gumagamit ng agentic AI systems sa kasalukuyan. Pagkatapos ay tanong niya kung ano ang mangyayari kung tumataas ang bilang na iyon hanggang 100 milyon.
Ang pagkakaiba sa pagitan ng 500,000 at 100 milyon ay hindi lang isang numero
Upang ilagay ang pagsasalaysay ni Baker sa konteksto: ang 500,000 na gumagamit ay isang pagpapakasal sa pagtanggap ng internet sa buong mundo. Tinukoy ni Alex Sacerdote noong Hunyo 2026 na ang kasalukuyang paggamit ng agentic AI ay nasa paligid ng 0.1% ng populasyon sa buong mundo. Ang hipotetikal na 100 milyong gumagamit ni Baker ay magpapataas ng numero na ito sa halos 1.3% ng 7-8 bilyong tao sa mundo.
Ang mga GPU ng data center ay nasa paggamit na higit sa 70%. Ang panig ng suplay ay may dalawang pangunahing hadlang: kapangyarihan na sinusukat sa watts, at mga semikonduktor na sinusukat sa wafers, na ang TSMC ay nasa sentro ng huling hadlang. Ipinahiwatig ni Baker na hindi inaasahang magkakaroon ng makabuluhang pagpapalaya sa panig ng kapangyarihan hanggang 2027-2028.
Bakit iba ang siklo na ito sa nakaraang bubble na sa palagay ng mga tao ay katulad nito
Hindi isang vanity metric ang GPU utilization na hihigit sa 70%. Ito ay nagpapakita ng tunay na workload na nagpapagawa ng tunay na kita. Ang mga maagang agentic AI models tulad ng GPT-5.2, Grok 4.20, at Codex 5.3 ay nagsisimula nang ipaglaban komersyal, ibig sabihin ang pagkonsyumo ng compute na nagdudulot ng mga rate na ito ay konektado sa tunay na ekonomikong aktibidad.
Ano ang ibig sabihin ng kakulangan sa computing para sa mga merkado ng cryptocurrency at digital assets
Kinabigyan din ni Baker ang orbital compute bilang isang inobatibong solusyon na sinusubukan upang tugunan ang mga limitasyon sa enerhiya at pisikal na puwang. Ang konsepto ay nagsasangkot ng pag-deploy ng compute infrastructure sa kalawakan upang manatili sa solar power at mga kondisyon sa thermal management na hindi maaaring kopyahin sa Earth.
Para sa mga investor na sinusubaybayan ang mga pagkakataon sa infrastruktura ng AI, ang mga pangunahing baryable na dapat tularan ay ang mga timeline ng pagpapalawak ng kapasidad ng wafer ng TSMC, ang mga queue ng pagkakonekta sa enerhiya sa mga pangunahing merkado ng data center, at ang bilis kung saan ang pagtatanggap ng agentic AI ay lumilipat mula sa mga unang tagapagtanggap patungo sa pangkabuuang enterprise deployment.