Oakland, Maryland, 19 Oktubre 2026 /PRNewswire/ -- Ang First United Corporation (na kilala rin bilang “kumpanya”, “aming” o “aming kumpanya”) (NASDAQ: FUNC), isang kompanyang pang-bank at ang parent company ng First United Bank & Trust (na kilala rin bilang “bank”), ay naglabas ng mga resulta sa pananalapi para sa tatlo at siyam na buwan na nagtatapos noong Setyembre 30, 2026.
Noong ikatlong kwarter ng 2026, ang pinagsamang net income ay ₱7.2 milyon ayon sa GAAP, na may diluted earnings per share na $1.11; kumpara sa $6.9 milyon at $1.07 noong parehong panahon noong nakaraang taon, at $5.7 milyon at $0.88 noong ikalawang kwarter ng 2026. Ang net income para sa unang siyam na buwan ng 2026 ay $19.5 milyon, na may diluted earnings per share na $3.01; kumpara sa $18.7 milyon at $2.88 noong parehong panahon noong nakaraang taon. Ayon sa non-GAAP, ang net income noong ikatlong kwarter ng 2026 ay $7.2 milyon, habang ang net income para sa unang siyam na buwan ay $21.1 milyon. Ang annualized average return on assets at annualized average return on equity para sa unang siyam na buwan ng 2026 ay 1.26% at 12.37% ayon sa pagkakasunod-sunod.
Sinabi ni Chairman ng Board, President, at CEO na si Jason Rush: “Isinumite namin muli ang isang matibay na kuartal, na nakikinabang sa pagpapabuti ng net interest margin, patuloy na paglago ng kita mula sa wealth management, at tiyak na paglago ng mga loan. Sa pagpasok sa fourth quarter, patuloy pa ang sapat na loan pipeline namin, na nagbibigay ng positibong momentum para sa pagtatapos ng taon. Ang kalidad ng credit ay patuloy na malakas. Gayunpaman, dahil sa patuloy na presyur sa inflation at ang kawalan ng katiyakan sa hinaharap ng interest rates, naniniwala kami na ang pagpapanatili ng mapagbantay na patakaran sa allowance ay isang matalinong desisyon. Patuloy din naming tinitiyak ang pagpapabuti ng expense management at patuloy na hinahanap ang mga pagkakataon para mapabuti ang efficiency sa buong kumpanya.”
Mga pangunahing tagumpay sa pagsusuri ng ikatlong kuartal:
- Sa ikatlong kaltas ng 2026, ang net interest margin ay 4.05% batay sa non-GAAP, fully tax-equivalent (FTE) basis, na nagpapakita ng pagtaas ng yield sa loan at pagbaba ng gastos sa pondo.
- Malakas ang paglabas ng loan sa kwarter na ito, na may kabuuang 115 milyong dolyar na komersyal na loan at 34.7 milyong dolyar na residential mortgage.
- Ang gastos sa pag-iingat para sa ikatlong kuwarter ay $1.9 milyon, pangunahin dahil sa matatag na paglago ng mga pautang at hindi pa ginamit na mga pagsisiguro, pati na rin ang patuloy na ekonomiko at politikal na kawalan ng siguro.
- Bumaba ang operating expenses ng $2M kumpara sa nakaraang kuartal dahil sa isang one-time, after-tax consulting fee na $1.7M na isinama sa Q2 na may kinalaman sa negosasyon ng kontrata para sa core processing system.
- Ipinahayag sa ikatlong kuartal ang pagbabayad ng cash dividend na $0.28 bawat share.
Overview ng Profit and Loss Statement
Ayon sa GAAP, ang net profit noong ikatlong kuartal ng 2026 ay $7.2 milyon, na mas mataas kaysa sa $5.7 milyon noong ikalawang kuartal ng 2026; ang mga resulta ng ikalawang kuartal ay naglalaman ng isang isang-time, after-tax na gastos sa第三方 consulting na $1.7 milyon na kaugnay sa pag-negosyo ng core contract. Ang net profit noong ikatlong kuartal ng 2025 ay $6.9 milyon.
Ikalawang kaltas ng 2026 kumpara sa Ikalawang kaltas ng 2025
Ang net profit sa kumperensya noong ikatlong kuartal ng 2026 ay tumataas ng $200,000 kumpara sa ikatlong kuartal ng 2025. Ang pagtaas ay pangunahing dulot ng pagtaas ng $2.2 milyon sa net interest income at $300,000 sa non-interest income (kabilang ang mga kita), ngunit na-offset ng pagtaas ng $1.4 milyon sa credit loss provisions at $800,000 sa iba pang operating expenses. Kumpara sa parehong panahon ng 2025, tumataas ang interest at mga bayarin sa loan ng $1.8 milyon dahil sa matatag na paglago ng loan at patuloy na repricing ng mga variable-rate loan. Bawasan naman ang interest expense ng $1 milyon noong panahong iyon dahil sa pagbabayad ng $50 milyon sa brokered CDs noong Enero at Hulyo ng 2026, at $65 milyon sa mga pautang mula sa Federal Home Loan Bank (FHLB) noong Marso ng 2026. Kaunting pagtaas ng $300,000 ang naganap sa iba pang operating income, pangunahin dahil sa pagtaas ng $300,000 sa trust at brokerage income, na dulot ng pagdami ng mga bagong akawnt at mas magandang market value ng mga ari-arian na pinamamahalaan. Tumataas ang iba pang operating expenses ng $800,000, pangunahin dahil sa pagtaas ng $500,000 sa compensation at benefits, na dulot ng pagpapalawak ng staff para sa pagbuo ng mga timog at silangang team, regular na salary adjustment noong Abril 2026, at pagtaas sa gastos para sa life at health insurance dahil sa mas mataas na claims. Tumataas din ang mga gastos para sa equipment, facilities, at data processing ng $300,000 dahil sa pagpapalit ng bagong loan origination software noong katapusan ng 2025. Kaunting pagtaas naman ang naganap sa iba pang gastos tulad ng marketing at contract workers, ngunit na-offset ng pagbaba sa mga gastos para sa professional services, OREO, at charitable contributions.
Ikalawang kwartal ng 2026 kumpara sa Ikatlong kwartal ng 2026
Kumita ng $1.5 milyon ang net income kumpara sa nakaraang kuartal, pangunahin dahil sa pagtaas ng net interest income ng $1 milyon, dahil sa pagtaas ng yield sa mga loan at pagbaba ng gastos sa pondo; tumataas din ang iba pang operating income ng $200,000, kabilang ang net gain. Tumaas ang net gain dahil sa pagkakaroon ng kita mula sa pagbebenta ng mga mortgage sa secondary market, at sa pagtanggap ng mga pondo na may kinalaman sa pagbebenta ng isang sangay noong hanggang sa katapusan ng 2025. Tumaas din ang iba pang iba-ibang kita dahil sa pagtanggap ng isang one-time cash incentive na may kinalaman sa mga bayarin sa check, at dahil sa mas mataas na iba pang gastos noong ikalawang kuartal dahil sa isang one-time third-party cost mula sa negosasyon ng core contract. Tumaas ang provision for credit losses ng $1.2 milyon dahil sa paglago ng mga loan at unused commitments noong ikatlong kuartal, at sa patuloy na ekonomiko at politikal na kawalan ng katiyakan.
Ika-9 na buwan ng 2026 kumpara sa Ika-9 na buwan ng 2025
Sa loob ng siyam na buwan hanggang sa Setyembre 30, 2026, ang net income ayon sa GAAP ay $19.5 milyon, na naglalaman ng $1.7 milyon na bayarin sa konsultasyon pagkatapos ng buwis mula sa pagkumpleto ng mga pangunahing negosasyon ng kontrata noong ikalawang kuwarto; ang net income ayon sa non-GAAP ay $21.1 milyon. Ito ay isang pagtaas ng $800,000 kumpara sa net income ayon sa GAAP at non-GAAP na $18.7 milyon sa parehong panahon noong 2025, pangunahin dahil sa pagtaas ng $6.1 milyon sa net interest income, dulot ng patuloy na pagtaas ng yield sa mga aktibong nagdudulot ng interes at pagbaba ng kabuuang gastos sa pondo; ang iba pang non-interest income ay tumataas ng $1 milyon, kabilang ang net gain, pangunahin dahil sa pagtaas ng $800,000 sa trust at brokerage income at $300,000 sa BOLI income, na may kaugnayan sa isang isang-time death benefit na natanggap noong unang kuwarto ng 2026; ngunit bahagyang na-offset ng pagtaas ng $4.7 milyon sa iba pang operating expenses, dulot ng mga bayarin sa konsultasyon na nabanggit, pagtaas ng $2.2 milyon sa compensation at benefits, at pagtaas ng $600,000 sa equipment, facilities, at data processing expenses, pangunahin dahil sa pagpapatupad ng bagong loan origination software noong katapusan ng 2025. Ang pagtaas sa compensation at benefits ay dulot ng pagpapalawak ng staff para sa pagbuo ng mga timog at silanganang timog team, taunang pagtaas sa suweldo noong Abril 2026, pagtaas sa incentives na may kaugnayan sa pag-aakay ng inaasahang taunang bonus, at pagtaas sa gastos para sa life at health insurance dahil sa pagtaas ng mga claim, na bahagyang na-offset ng pagbaba sa gastos kaugnay ng loan origination.
Net interest income at net interest margin
Ikalawang kaltas ng 2026 kumpara sa Ikalawang kaltas ng 2025
Ayon sa non-GAAP at FTE basis, tumataas ang net interest income sa ikatlong kaltas ng 2026 ng $2.2 milyon kumpara sa ikatlong kaltas ng 2025. Ang pagtaas ay pangunahin mula sa pagtaas ng interest income ng $1.2 milyon. Ang interest income sa loan ay tumataas ng $1.8 milyon dahil sa pagtaas ng average loan balance ng $78.8 milyon, at patuloy na pagtaas ng repricing sa variable-rate loans, na nagresulta sa pagtaas ng overall loan yield ng 16 basis points. Ang investment income ay nanatiling stable kumpara sa nakaraang taon. Ang interest income mula sa federal funds sold ay bumaba ng $500,000 dahil sa pagbaba ng average cash balance na inilagay sa Federal Reserve ng $18.5 milyon upang suportahan ang loan growth sa ikatlong kaltas ng 2026. Bawasan ng $1 milyon ang interest expense sa ikatlong kaltas ng 2026 kumpara sa ikatlong kaltas ng 2025. Ang interest expense sa deposito ay bumaba ng $200,000, bagaman tumataas ang average deposit balance ng $65.1 milyon, na pangunahin sa interest-bearing demand deposits at money market deposits, lalo na sa corporate value money market products, kung saan ang mga customer ay naghahanap ng liquidity. Ang interest expense sa long-term borrowings ay bumaba ng $800,000 dahil sa pagbaba ng average balance sa ikatlong kaltas ng 2026 ng $86.7 milyon kumpara sa parehong panahon noong nakaraang taon, na pangunahin ay may kaugnayan sa pagbabayad sa pagkakasakop ng $25 milyon noong Setyembre 2025 at $65 milyon noong Marso 2026 sa FHLB advances.
Ikalawang kwartal ng 2026 kumpara sa Ikatlong kwartal ng 2026
Kumpara sa ikalawang kuartal ng 2026, tumataas ang net interest income ng $1 milyon ayon sa non-GAAP at FTE basis. Tumataas ang interest income ng $800,000 dahil sa pagtaas ng average loan balance ng $31.3 milyon at pagtaas ng yield ng 9 basis points sa ikatlong kuartal ng 2026. Bumaba naman ang interest expense ng $200,000. Bagaman tumataas ang average deposit balance ng $2.6 milyon, patuloy pa ring pinapansin ng kumpanya ang pagpapababa ng funding cost, na bumaba ng 9 basis points. Ang pagsasakop ng management sa pagpapabuti ng interest rate spread sa ikatlong kuartal ng 2026 ay nagresulta sa pagtaas ng net interest margin ng 7 basis points mula sa 3.98% sa ikalawang kuartal hanggang sa 4.05%.
Ika-9 na buwan ng 2026 kumpara sa Ika-9 na buwan ng 2025
Sa loob ng siyam na buwan hanggang sa Setyembre 30, 2026, tumataas ang net interest income sa pamamagitan ng non-GAAP, FTE basis ng $6.2 milyon. Tumataas ang interest income ng $4.2 milyon, na pangunahang dinudulot ng pagtaas ng $4.1 milyon sa interest at bayarin sa loan dahil sa pagtaas ng average loan balance ng $53 milyon at pagtaas ng yield ng 15 basis points.bumaba ang interest expense sa interest-bearing liabilities ng $2 milyon, bagaman tumataas ang average deposit balance ng $79.6 milyon, kung saan ang demand deposits ay tumataas ng $28.7 milyon at ang retail money market balances ay tumataas ng $84.1 milyon, na bahagyang na-offset ng pagbaba ng savings deposits ng $9.4 milyon at pagbaba ng brokered time deposits ng $24.7 milyon. Patuloy na stable ang interest expense sa short-term borrowings, habang bumaba ang interest expense sa long-term borrowings ng $2 milyon dahil sa pagbaba ng average balance ng $70.3 milyon, pangunahin dahil sa pagbabayad sa $65 milyon na FHLB advance na dumating sa kasalukuyan noong Marso 2026. Ang net interest margin para sa unang siyam na buwan ng 2026 ay 3.94%, na mas mataas kaysa sa 3.64% noong parehong panahon noong 2025.
Non-interest income
Ikalawang kaltas ng 2026 kumpara sa Ikalawang kaltas ng 2025
Dagdagan ng $300,000 ang iba pang kita mula sa operasyon (kabilang ang net income), pangunahin dahil sa pagtaas ng $300,000 sa kita mula sa trust at brokerage dahil sa pagdami ng mga bagong akunat at positibong pagbabago sa market value ng mga pinamamahalaan na yaman. Bawasan ng $100,000 ang net income dahil sa paglalagay ng mga bagong residential mortgage loans sa loob ng internal loan portfolio kaysa sa pagbebenta sa secondary market. Patuloy na stable ang kita mula sa debit card, service fees, at BOLI sa bawat quarter.
Ikalawang kwartal ng 2026 kumpara sa Ikatlong kwartal ng 2026
Kumita ng $200,000 ang iba pang kita mula sa operasyon (kabilang ang net income) kumpara sa nakaraang kaltas. Dumami ang net income ng $100,000 dahil sa pagtatanggap ng mga pautang mula sa pagbenta ng mga sangay na na-recognize na dati, at pagtaas ng kita mula sa pagbenta ng mortgage loans. Dumami ang gastos sa mga check ng $100,000 dahil sa pagtatanggap ng isang one-time cash incentive noong ikatlong kaltas.
Ika-9 na buwan ng 2026 kumpara sa Ika-9 na buwan ng 2025
Sa loob ng siyam na buwan hanggang sa Setyembre 30, 2026, tumataas ang iba pang kita mula sa operasyon (kabilang ang net gain) ng $1 milyon. Ang pagtaas ay pangunahing dinudulot ng pagtaas ng $800,000 sa kita mula sa trust at brokerage dahil sa pagdami ng bagong paglalabas at positibong pagbabago sa market value ng mga ari-arian na pinamamahalaan; pagtaas ng $100,000 sa kita mula sa debit card; at ang nakalista na pagtaas ng $300,000 sa BOLI income, ngunit bahagyang nalilipat ng pagbaba ng net gain dahil sa pagpapanatili sa loob ng mga bagong mortgage na pambahay kaysa pagbebenta sa secondary market.
Mga gastos na walang interes
Ikalawang kaltas ng 2026 kumpara sa Ikalawang kaltas ng 2025
Dagdagan ng $800,000 ang iba pang operasyonal na gastos, pangunahin dahil sa pagtaas ng $500,000 sa kompensasyon at benepisyo dahil sa pagpapalawak ng staff para sa pagbuo ng timog at silanganang timbangan, karaniwang pagtaas ng sahod noong Abril 2026, at pagtaas ng mga klaim sa ikatlong kuartal na nagresulta sa pagtaas ng gastos para sa buhay at kalusugan na insurans; ngunit bahagyang napalitan ng pagbaba ng gastos kaugnay ng paglalabas ng loan. Dagdagan ng $300,000 ang gastos para sa kagamitan, lugar, at pagproseso ng data dahil sa pagpapasimula ng bagong software para sa paglalabas ng loan noong katapusan ng 2025. Ang mga pagtaas na ito ay napalitan ng pagbaba sa mga serbisyo ng propesyonal, gastos para sa OREO, at mga gastos para sa donasyon.
Ikalawang kwartal ng 2026 kumpara sa Ikatlong kwartal ng 2026
Bumaba ang iba pang mga gastos ng $2 milyon dahil sa isang one-time, after-tax consulting fee ng $1.7 milyon na na-record sa Q2 na may kinalaman sa pag-negosyo ng core contract. Patuloy na stabil ang iba pang gastos kumpara sa Q2 ng 2026, at patuloy na isinasagawa ng kumpanya ang pagkontrol sa gastos bilang isang pangunahing estratehiya.
Ika-9 na buwan ng 2026 kumpara sa Ika-9 na buwan ng 2025
Sa loob ng siyam na buwan hanggang sa Setyembre 30, 2026, tumataas ang iba pang operational expenses ng $4.7 milyon, pangunahin dahil sa isang beses na gastos sa third-party consulting na may kaugnayan sa pag-negosyo ng core contract, kasama ang pagtaas ng kompensasyon at benepisyo ng $2.2 milyon, at pagtaas ng gastos sa kagamitan, espasyo, at pagproseso ng data ng $600,000, na pangunahin ay dulot ng pagpapatupad ng bagong software para sa paglalabas ng loan noong katapusan ng 2025. Ang pagtaas sa kompensasyon at benepisyo ay dulot ng pagdaragdag ng mga empleyado, taunang pagtaas sa suweldo, pagtaas sa incentives na may kaugnayan sa akumulasyon ng inaasahang taunang bonus, at pagtaas sa gastos para sa life at health insurance dahil sa pagtaas ng mga claim, na bahagyang nalilipat ng pagbaba ng gastos kaugnay ng paglalabas ng loan.
Ang epektibong tarip ng kita sa buwis para sa mga siyam na buwan na nagtapos noong Setyembre 30, 2026 at Setyembre 30, 2025 ay 24.1% at 24.7%, ayon sa pagkakasunod-sunod.
Overview ng Balance Sheet
Hanggang sa Setyembre 30, 2026, ang kabuuang asset ay ₱2.1 bilyon, na tumataas ng $10.6 milyon kumpara sa Disyembre 31, 2025. Sa unang siyam na buwan ng 2026, tumataas ang kabuuang loan ng $83.7 milyon, samantalang ang mga asset sa pension ay tumataas ng $2.3 milyon dahil sa pagtaas ng market value. Ang mga pagtaas na ito ay nabawasan bahagya ng pagbaba ng cash at iba pang interest-bearing bank deposits ng $56.7 milyon, pagbaba ng portfolio dahil sa principal at interest cash flows ng $8.3 milyon, at pagbaba ng investment sa bank stocks; ang huli ay nauugnay sa pagbaba ng FHLB stocks matapos ang buong bayad ng loan noong Marso 2026.
Hanggang sa Setyembre 30, 2026, ang kabuuang utang ay ₱1.9 bilyon, na tumataas ng $200,000 kumpara sa Disyembre 31, 2025. Ang kabuuang deposito ay tumataas ng $52.6 milyon kumpara sa Disyembre 31, 2025. Ang walang interes na demand deposit ay tumataas nang $2.1 milyon, habang ang savings at money market accounts ay tumataas ng $45 milyon, pangunahin dahil sa paglalawak ng mga umiiral at bagong kliyenteng ugnayan sa unang siyam na buwan ng 2026; ang may interes na demand deposit ay tumataas ng $61 milyon, pangunahin sa kaugnayan sa mga municipal account. Ang $50 milyon na brokered CDs ay nabayaran nang buo matapos ang kanilang pagkakasaklaw noong Enero at Hulyo 2026. Ang retail time deposit ay bumaba ng $5.5 milyon kumpara sa Disyembre 31, 2025. Ang overnight borrowing para sa inaasahang paglalabas ng loan ay nagdulot ng pagtaas ng $15.2 milyon sa short-term borrowing kumpara sa Disyembre 31, 2025, ngunit ang mga pautang na ito ay nabayaran nang buo noong Oktubre 2026.
Hanggang sa Setyembre 30, 2026, ang balanse ng hindi pa nababayaran na loan ay $1.6 bilyon, na tumataas ng $83.7 milyon kumpara sa Disyembre 31, 2025.
Noong 2025, lumaki ang mga loan para sa komersyal na propriedad ng $45.7 milyon dahil sa mga bagong ugnayang negosyo at karagdagang paglago ng mga umiiral na ugnayan; lumaki ang mga loan para sa pagkuha at pagpapaunlad ng $34.1 milyon; bumaba ang mga komersyal at industriyal na loan ng $40.7 milyon dahil sa mga kadahilanan kabilang ang $15 milyon na naunang bayad dahil sa kompetitibong pagpapahalaga, $7.3 milyon na bayad dahil sa pagbebenta ng negosyo, $18 milyon na bayad dahil sa pag-refinance sa ibang institusyon, at ang pagkansela ng isang credit line para sa pagsasagawa ng proyekto. Lumaki ang mga residential mortgage loan ng $27.2 milyon dahil sa malaking porsyon ng mga mortgage na pinanatili sa loob ng portfolio kaysa ipagbili sa secondary market, na bahagyang binawasan ng normal na amortisasyon. Lumaki ang mga consumer loan ng $17.4 milyon dahil sa pagbili ng $18 milyon na consumer loan pool noong ikalawang at ikatlong kuartal ng 2026, na bahagyang binawasan ng normal na pagbabayad.
Ang bagong komersyal na loan sa ikatlong kuartal ng 2026 ay umabot sa halos $115 milyon. Hanggang sa Setyembre 30, 2026, ang komersyal na loan pipeline ay $138 milyon, habang ang kabuuang hindi pa ginamit na pagsang-ayon sa komersyal na pagtatayo ay umabot sa halos $37 milyon. Hanggang sa Setyembre 30, 2026, ang kabuuang amortisasyon at pagbabayad ng komersyal na loan ay umabot sa halos $137 milyon, pangunahin dahil sa maagang pagbabayad ng maikling panahon na komersyal na loan at normal na amortisasyon ng komersyal na loan portfolio.
Noong ikatlong kuartal ng 2026, ang bagong pinagkakaloobang pautang na pinauunlad ay nasa halagang humigit-kumulang sa $34.7 milyon, kung saan ang karamihan ay mga pautang na ibinigay ng loob. Hanggang sa Setyembre 30, 2026, ang pipeline ng pautang na nakatira sa loob ay nasa $29.8 milyon. Ang hindi pa ginamit na mga pagsang-ayon na kaugnay sa mga pautang para sa pagtatayo ng tahanan ay nasa $26 milyon hanggang sa Setyembre 30, 2026.
Hanggang sa Setyembre 30, 2026, ang kabuuang deposito ay $1.8 bilyon, na isang pagtaas ng $52.6 milyon mula sa Disyembre 31, 2025.
Walang interes na demand deposit ay tumataas ng $2.1 milyon, habang ang savings at money market accounts ay tumataas ng $45 milyon, pangunahin dahil sa paglalawak ng umiiral at bagong customer relationships hanggang sa ikatlong kuwarter ng 2026, lalo na sa value money market products ng kumpanya dahil patuloy na pinipili ng mga customer ang liquidity funds; ang interest-bearing demand deposits ay tumataas ng $61 milyon, pangunahin kaugnay ng municipal accounts. Ang retail certificates of deposit ay napagbabayad nang buo noong Enero at Hulyo 2026. Ang retail time deposits ay bumaba ng $5.5 milyon kumpara sa Disyembre 31, 2025.
Hanggang sa Setyembre 30, 2026, ang libro na halaga ng karaniwang bahagi ng kumpanya ay $33.15 bawat bahagi, na mas mataas kaysa sa $31.33 noong Disyembre 31, 2025. Noong Setyembre 30, 2026, ang pangunahing bilang ng karaniwang bahagi na nasa pagsasalita ay 6,456,055, habang ang diluted na bilang ay 6,464,823. Ang pagtaas sa libro na halaga ay pangunahing dulot ng net income na hindi ibinahagi na $14.4 milyon sa unang siyam na buwan ng 2026.
Quality ng mga asset
Hanggang sa Setyembre 30, 2026, ang paghahanda para sa pagkawala ng pautang (ACL) ay $21.8 milyon; hanggang sa Setyembre 30, 2025, ay $19.1 milyon, at hanggang sa Disyembre 31, 2025, ay $19.5 milyon. Ang paghahanda para sa pagkawala ng kredito noong ikatlong kuartal ng 2026 ay $1.9 milyon, habang noong ikalawang kuartal ng 2026 ay $800,000 at noong ikatlong kuartal ng 2025 ay $500,000. Ang paghahanda para sa pagkawala ng kredito sa unang siyam na buwan ng 2026 ay $3.6 milyon, samantalang noong unang siyam na buwan ng 2025 ay $2 milyon. Ang pagtaas sa paghahanda noong ikatlong kuartal ay pangunahing nakasalalay sa matibay na paglago ng pautang, kasama ang pagtaas ng hindi pa ginamit na obligasyon ng halos $39 milyon sa panahong ito at ang patuloy na ekonomiko at pulitikal na kawalan ng siguro. Ang kalidad ng mga ari-arian ay nanatiling malakas sa unang siyam na buwan ng 2026. Ang neto ng pagkawala noong ikatlong kuartal ng 2026 ay $100,000; noong ikatlong kuartal ng 2025 ay $400,000, at noong ikalawang kuartal ng 2026 ay $100,000. Ang rasyo ng ACL sa takdang balanse ng pautang ay $1.36% noong Setyembre 30, 2026, na mas mataas kaysa sa $1.28% noong Disyembre 31, 2025 at Setyembre 30, 2025.
Sa loob ng siyam na buwan na nagtapos noong Setyembre 30, 2026 at Setyembre 30, 2025, ang net charge-offs bilang bahagi ng average loan ay 0.04% at 0.08%, ayon sa pagkakasunod-sunod. Ang net charge-off rate sa komersyal at industriyal loan portfolio ay 0.06% at 0.41% sa mga siyam na buwang panahong ito. Ang net recovery rate sa acquisition at development loan portfolio ay 0.02% at 0.42%, ayon sa pagkakasunod-sunod. Ang pagbaba ng net recovery ay pangunahing dulot ng recovery na kinikilala noong 2025 na may kinalaman sa isang loan na na-charge-off noong 2016. Ang net charge-off rate sa consumer loan ay bumaba mula sa 1.06% hanggang 0.91% sa mga siyam na buwang panahong ito kumpara sa mga siyam na buwan noong 2025, pangunahin dahil sa charge-offs sa unsecured consumer loans noong 2025. Mga detalye ng bawat uri ng loan ay nakalista sa ibaba. Patuloy na aktibo ng special assets team ng kumpanya ang pagpapalit ng mga na-charge-off na loan, kaya ang kabuuang net charge-off rate ay nananatiling mababa.
Hanggang sa Setyembre 30, 2026, ang kabuuang halaga ng mga masamang loan ay $3.2 milyon, mas mababa kaysa sa $4.2 milyon noong Disyembre 31, 2025. Ang pagbaba ng balanse ng mga masamang loan noong Setyembre 30, 2026, ay pangunahing nauugnay sa malaking bayad sa isang komersyal at industriyal na loan.
Hanggang sa Setyembre 30, 2026, ang kabuuang halaga ng mga nakakasalang utang na nakapagpapalit na bahagyan ay $41,000; hanggang sa Disyembre 31, 2025, ay $200,000. Ang mga utang na nasa proseso ng pagpapalabas ng pribilehiyo na nakasalalay sa mga propiyetadong pamilyar na bahay na may 1 hanggang 4 yunit ay $1,300,000 hanggang sa Setyembre 30, 2026, at $500,000 hanggang sa Disyembre 31, 2025. Ang pagtaas ay pangunahing nauugnay sa isang bahay na mortgage na halagang $1,100,000. Batay sa porsyento ng loan portfolio, ang mga utang na nasa pagkakasala ng 30 araw o higit pa ngunit patuloy na nagkakaroon ng interes ay tumataas sa 0.45% noong Setyembre 30, 2026, kumpara sa 0.32% noong Disyembre 31, 2025, at 0.26% noong Setyembre 30, 2025. Ang pagtaas na ito ay dahil sa isang malaking komersyal na propiyetadong utang na hindi pansarili.
Ang mga loan na binago ayon sa ASU 2022-02 ay tumataas mula sa $1.2 milyon noong Disyembre 31, 2025 patungo sa $6.9 milyon noong Setyembre 30, 2026. Ang pagtaas ay dulot ng isang $5.9 milyon na malaking komersyal at industriyal na loan na natapos ang pagpapalawig ng termino noong ikatlong kuartal ng 2026.
Tungkol sa First United Corporation
Ang First United Corporation ay isang kumpanya sa Maryland, itinatag noong 1985, at isang financial holding company na nakarehistro sa Board of Governors ng Federal Reserve ayon sa Bank Holding Company Act ng 1956, at pumili ng pagkakakilanlang financial holding company noong 2021. Ang pangunahing gawain ng kumpanya ay bilang parent company ng banko, ang First United Statutory Trust I (“Trust I”) at First United Statutory Trust II (“Trust II”, na kasama ang Trust I ay tinatawag na “trusts”). Ang dalawang trusts ay statutory business trusts sa Connecticut, itinatag upang maglabas ng trust preferred securities na sumasapat sa mga pangangailangan ng tier 1 capital. Ang banko ay may dalawang subsidiary na consumer finance companies—ang OakFirst Loan Center, Inc. (isang kumpanya sa West Virginia) at OakFirst Loan Center, LLC (isang limited liability company sa Maryland)—at isang subsidiary na ginagamit upang magpanatili ng real estate na nakakuha sa foreclosure o deed-in-lieu of foreclosure—ang First OREO Trust, isang statutory trust sa Maryland. Bukod dito, mayroon ang banko ng 99.9% na limited partnership interest sa Liberty Mews Limited Partnership, isang partnership na itinatag sa Maryland na layunin ay bumili, pagpapaunlad, at pagpapatakbo ng mga unit ng mababang kita sa County ng Garrett, Maryland; at 99.9% na non-voting membership interest sa MCC FUBT Fund, LLC, isang limited liability company sa Ohio na layunin ay bumili, pagpapaunlad, at pagpapatakbo ng mga unit ng mababang kita sa County ng Allegany, Maryland at County ng Mineral, West Virginia. Ang website ng kumpanya ay www.mybank.com.
Forward-looking statements
Ang mga pahayag sa pahayag na ito ay naglalaman ng mga pahayag na may kinabukasan na inilalarawan ng Private Securities Litigation Reform Act ng 1995. Ang mga pahayag na may kinabukasan ay hindi mga katotohanang nakaraan, kundi mga pahayag tungkol sa paniniwala, plano, at layunin ng pamamahala sa hinaharap, kasama ang mga ipinapalagay at pagpapasya nito sa mga paniniwala, plano, at layunin na ito. Karaniwang maiaangkop ang mga pahayag na ito sa pamamagitan ng mga kataga tulad ng “inaaasahan,” “inuunawa,” “dapat,” “inaaasahan,” “naniniwala,” at “naisip.” Bagaman nagpapakita ang mga pahayag na ito ng mabuting paniniwala at pagbasa ng pamamahala, hindi ito isang jamin sa hinaharap na performans at hindi naman ito tiyak na makakamit. Ang mga paniniwala, plano, at layunin na basehan ng mga pahayag na may kinabukasan ay may kaugnayan sa mga panganib at kakaibang sitwasyon na maaaring magresulta sa malaking pagkakaiba sa totoong resulta kumpara sa inilalarawan sa mga pahayag. Para sa talakayan tungkol sa mga panganib at kakaibang sitwasyon na ito, tingnan ang seksyon na “Mga Panganib” sa mga regular na ulat na isinumite ng First United Corporation sa U.S. Securities and Exchange Commission. Bukod dito, dapat maunawaan ng mga investor na may obligasyon ang kumpanya ayon sa mga prinsipyo ng accounting na pangkalahatan na suriin ang mga susunod na pangyayari, at ang epekto nito sa mga mahalagang accounting assumptions at estimate hanggang sa September 30, 2026, bago isumite ang consolidated financial statements sa Form 10-Q para sa ikatlong kuwarto hanggang September 30, 2026; maaaring mag-require ito ng pag-adjust ng mga halaga na nakalista sa pahayag na ito.