Blacksburg, Virginia, 28 Oktubre (Reuters/GlobeNewswire) — Ang First Community Bankshares, Inc. („First Community“) (NASDAQ: FCBC), na may pangunahang tanggapan sa Blacksburg, Virginia, at ang Main Street Financial Services Corp. („Main Street“) (OTCQX: MSWV), na may pangunahang tanggapan sa Wooster, Ohio, ay nagpahayag ngayon ng pagkakasundo sa isang pagkakaisa („Agreement“).
Ayon sa pagkakasundo, ang Main Street ay mabubuo sa First Community, at ang First Community ay magpapatuloy bilang ang umiiral na kumpanya. Ang buong pag-aari ng banko ng Main Street, ang Main Street Bank Corp. (“Main Street Bank”), ay mabubuo rin sa buong pag-aari ng banko ng First Community, ang First Community Bank.
Hanggang sa Setyembre 30, 2026, ang Main Street ay nagraport ng kabuuang assets na humigit-kumulang sa $1.6 bilyon. Batay sa mga assets na inilathala ng dalawang kumpanya sa petsang iyon, inaasahan na magrereport ang merged entity ng humigit-kumulang $5.2 bilyon na assets bago ang mga disesyon kaugnay ng transaksyon.
Ang proyektong pagkakasundo ay magpapalakas sa paglalawak ng negosyo ng First Community sa West Virginia at magtatayo ng mahalagang presentasyon sa atraktibong rehiyon ng silangan ng Ohio, upang suportahan ang kanilang matatag na estratehiya sa paglago. Ang pagkakaisa ay magpapalawak ng serbisyo bankaryo ng First Community sa limang estado. Pagkatapos ng pagkakaisa, magkakaroon ng mas malakas na platform para sa paglilingkod sa mga lokal na kliyente sa pamamagitan ng pagsasama ng malakas na organic loan growth at matatag na ugnayan sa kliyente ng Main Street Bank, kasama ang mababang gastos na core deposits at liquidity, mas malakas na kapasidad sa pagpapautang, at mas malawak na produkto at serbisyo sa kliyente ng First Community.
Sinabi ni Mark R. Witmer, Chairman, President, at CEO ng Main Street: “Ang pagkakasundo na ito ay isang kahanga-hangang bagong kabanata para sa Main Street at nagdadala ng mga nakakaakit na pagkakataon para sa aming mga shareholder, customer, at empleyado. Ibinuon namin ang malakas na komunidad na banko sa pamamagitan ng mapagmalasakit na pagkaloan, kapakanan sa serbisyo sa kliyente, at matagal nang ugnayan sa mga merkado na aming sinasaligan. Sa pagkakasama namin sa First Community, makakakuha tayo ng pinansyal na lakas, kakayahan sa pagkaloan, at mas malawak na operasyonal na kakayahan ng isang mas malaking institusyon, habang nananatili ang mga lokal na ugnayan at personalisadong serbisyo na laging sentro ng aming tagumpay. Lalo akong nakakaramdam ng kasiyahan tungkol sa mga pagkakataon na dadalhin ng kombinasyong ito sa mga empleyado, at sa aming kakayahan na mas mabuting serbisyuhin ang mga kliyente at komunidad sa mga susunod na taon.”
Sinabi ni Gary Mills, pangulo ng First Community Bank: "Ang Main Street Bank ay isang komunidad na banko na may mahusay na pagganap, kung saan ang kanilang balance sheet at kakayahan sa pagbuo ng mga loan asset ay napakakomplemento sa liquidity at pagpapahalaga sa balance sheet ng First Community Bank. May mataas na kakayahan sila sa agrikultural at pagsasaka na loan, na magpapahintulot sa First Community na mas mabuting serbuhin ang kanilang matagal nang pinagsisikapan na rural markets. Si Mark Witmer ay isang nakakatotohanang indibidwal at banker na nagbigay ng mahusay na pamumuno bilang pangulo at CEO para sa Main Street. Masaya kaming mabigyan si Mark ng pagkakataon na sumali sa aming management team bilang Regional President ng Ohio."
Sinabi ni William P. Stafford II, Chairman at CEO ng First Community: “Ang pagkakasundo na ito ay nag-uugnay ng mga komplementarong kakayahan na nagdudulot ng benepisyo sa parehong panig. Dala ng Main Street ang mga talino sa pagpapautang, ang kakayahang magbigay ng patuloy na organic na paglago sa mga pautang, at ang mga atraktibong merkado na tugma sa aming modelo ng komunidad na banko na nakatuon sa kliyente. Samantala, dala ng First Community ang likuididad mula sa malakas na base ng core deposits, ang mapagmalasakit na pamamahala ng kapital, at ang mga yaman ng isang mas malaking institusyon. Pagkatapos ng pagkakaisa, makakapagbigay kami ng mas mataas na limitasyon sa pautang at mas mayamang produkto at teknolohiya sa aming mga kliyente, habang naglilikha ng mga pagkakataon para sa paglago at operasyonal na efficiency. Naniniwala kami na ang kombinasyong ito ay tutulong sa amin na lumikha ng matagalang halaga at magdulot ng malalaking return sa mga shareholder.”
Ayon sa mga tuntunin ng kasunduan, bawat kwalipikadong naglabas na karaniwang aktibong pangkalahatan ng Main Street ay papalitan ng karapatan na makakuha ng 0.6174 na karaniwang aktibong pangkalahatan ng First Community, at ang mga piraso ng bahagi ay papalitan sa pambayad na pera. Batay sa 10-araw na weighted average price ng First Community na $48.82 hanggang Oktubre 26, 2026, ang ratio ng pagbabagong ito ay katumbas ng halos $30.14 bawat aktibong pangkalahatan ng Main Street, na may kabuuang halaga ng transaksyon na halos $243 milyon.
Kinabigyan ng pagkakasundo ng mga board ng First Community at Main Street ang protokolo. Kailangan pa ng pagsang-ayon ng mga shareholder ng dalawang kumpanya, mga kinakailangang pagsang-ayon mula sa regulahong ahensya, at iba pang karaniwang kondisyon para sa pagkumpleto. Inaasahan na matatapos ang transaksyon sa unang bahagi ng ikalawang kuartal ng 2027 pagkatapos matupad o maipaglabas ang mga kaukulang kondisyon sa pagkumpleto.
Matapos ang pagkakaisa, isang miyembro ng Board of Directors ng Main Street ay lalabas sa Board of Directors ng First Community at First Community Bank, at si Mark Witmer ay lalabas sa management ng First Community Bank bilang Regional President ng Ohio.
Ang D.A. Davidson & Co. ay nagsisilbing financial advisor ng First Community, habang ang Bowles Rice LLP ay nagsisilbing transaction legal counsel nito. Ang Raymond James & Associates, Inc. ay nagsisilbing financial advisor ng Main Street, habang ang Dinsmore & Shohl LLP ay nagsisilbing transaction legal counsel nito.
Tungkol sa First Community Bankshares, Inc.
Ang First Community ay nag-aalok ng mga bankong produkto at serbisyo sa pamamagitan ng kanyang buong pag-aari na First Community Bank. Hanggang sa Setyembre 30, 2026, ang First Community Bank ay nagpapatakbo ng 61 mga sangay sa Virginia, West Virginia, North Carolina, at Tennessee. Ang First Community Bank ay nag-aalok din ng mga serbisyo sa pagpapahalaga ng yaman sa pamamagitan ng kanyang信托部门 at ng kanyang buong pag-aari na First Community Wealth Management, na kung saan ang kabuuang pinamamahalaan at pinagkakatiwalaang mga ari-arian ay umabot sa $1.8 bilyon hanggang sa Setyembre 30, 2026. Hanggang sa Setyembre 30, 2026, ang First Community ay nagsalaysay ng kabuuang mga ari-arian na $3.6 bilyon. Ang karaniwang stock ng First Community ay nakalistahan sa Nasdaq Global Select Market na may ticker code na “FCBC”. Mas maraming impormasyon para sa mga investor ay maaaring makita sa www.firstcommunitybank.com.
Tungkol sa Main Street Financial Services Corp.
Ang Main Street ay isang bank holding company na may pangunahang tanggapan sa Wooster, Ohio, na nagtataglay ng mga produkto at serbisyo sa banko sa pamamagitan ng kanyang buong pag-aari na subsidiary, ang Main Street Bank. Ang Main Street Bank ay naglilingkod sa mga customer sa Ohio at West Virginia, kabilang ang mga merkado sa Wooster at Wheeling, na nag-aalok ng mga serbisyo sa deposito, komersyal na loan, at mortgage. Ayon sa mga report noong Setyembre 30, 2026, ang kabuuang asset ng Main Street ay $1.6 bilyon. Ang karaniwang bahagi ng Main Street ay nakatransaksyon sa OTCQX market sa ilalim ng ticker na "MSWV". Para sa karagdagang impormasyon, bisitahin ang www.mymainstreetbank.bank.
Investor Contact
David D. Brown
Chief Financial Officer
First Community Bankshares, Inc.
(276) 326-9000
Karagdagang impormasyon tungkol sa proyektong transaksyon at kung paano makakuha nito
Hindi ito isang tawag o panawagan para sa pagbili o pagbili ng anumang sekuridad, o panawagan para sa anumang boto o pagpapayag; sa anumang hukuman kung saan ang pagtawag, panawagan, o pagbili ay ilegal bago ang pagrehistro o pagkakwalipikasyon ay kailangan ayon sa mga batas sa sekuridad, hindi ito isang panawagan para sa pagbili ng anumang sekuridad. Para sa inirerekomendang transaksyon, ang First Community Bankshares, Inc. (“First Community” o “FCBC”) ay magpapasa ng isang S-4 Registration Statement sa U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), na maglalaman ng joint proxy statement ng First Community at Main Street Financial Services Corp. (“Main Street”) at prospectus ng First Community. Inirerekomenda na basahin ng mga shareholder ng First Community at Main Street at iba pang mga investor ang registration statement, kabilang ang joint proxy statement/prospectus na magiging bahagi nito, dahil maglalaman ito ng mahalagang impormasyon tungkol sa inirerekomendang transaksyon, Main Street, First Community, mga tagapangasiwa ng panawagan para sa proxy na kaugnay ng inirerekomendang transaksyon at kanilang interes, at mga kaugnay na isyu. Pagkatapos ipasa ang registration statement sa SEC, ang joint proxy statement/prospectus at iba pang kaugnay na dokumento ay ipapadala sa mga shareholder ng First Community at Main Street, at maaaring ma-access nang libre sa website ng SEC (www.sec.gov) at sa seksyon na “SEC Filings” sa website ng First Community https://ir.fcbresource.com. Maaari ring makakuha nang libre ng joint proxy statement/prospectus sa pamamagitan ng pagkontak sa sekretarya ng First Community sa P.O. Box 989, Bluefield, Virginia 24605-0989; telepono (276) 326-9000. Hindi maaaring gawin ang paglabas ng mga sekuridad kundi sa pamamagitan ng isang prospectus na sumusunod sa mga hiling ng Seksyon 10 ng Securities Act ng 1933, na binago. Inirerekomenda na basahin nang mabuti ang joint proxy statement/prospectus bago gumawa ng desisyon tungkol sa inirerekomendang transaksyon.
Mga partido sa pagtinda
Ang First Community, Main Street, at kanilang mga kasapi ng board, mga eksekutibong opisyales, at ilang iba pang mga empleyado, ay maaaring ituring na mga “kalahok” sa paghingi ng mga proxy mula sa mga shareholder ng Main Street at First Community para suportahan ang merger. Ayon sa mga patakaran ng SEC, ang impormasyon na maaaring ituring na kalahok sa paghingi ng proxy kaugnay ng inirerekomendang merger, ay makikita sa joint proxy statement/prospectus na ipapasa sa SEC.
Para sa impormasyon tungkol sa mga eksekutibo at mga miyembro ng board ng First Community, tingnan ang kanilang Annual Report on Form 10-K na isinumite sa SEC noong Marso 6, 2026, para sa taong natapos noong Disyembre 31, 2025, at ang huling proxy statement na isinumite noong Marso 11, 2026. Para sa impormasyon tungkol sa mga eksekutibo at mga miyembro ng board ng Main Street, bisitahin ang website ng Main Street sa www.mymainstreetbank.bank at tingnan ang seksyon na “Board of Directors” sa ilalim ng “Investor Relations”. Maaaring humingi nang libreng kopya ng mga dokumentong ito sa First Community sa pamamagitan ng mga contact na nabanggit sa itaas.
Forward-looking statements
Ang pagsasalaysay na ito ay naglalaman ng mga pahayag na may kinabukasan na inilalarawan sa Seksyon 27A ng Securities Act ng 1933, na binago, at Seksyon 21E ng Securities Exchange Act ng 1934, na binago. Ang mga pahayag na ito, kabilang ang mga pahayag tungkol sa intensyon, paniniwala, o kasalukuyang inaasahan ng pamamahala ng First Community tungkol sa direksyon ng istrathegya, pananaw, o hinaharap na performans ng kumpanya, o mga benepisyo ng inirerekomendang transaksyon, ay nakakaranas ng maraming panganib at kawalan ng sigurado. Ang mga pahayag na ito ay batay sa kasalukuyang paniniwala at inaasahan ng pamamahala ng First Community at Main Street, at likas na nakaaapekto sa malalaking kawalan ng sigurado sa negosyo, ekonomiya, at kompetisyon, pati na sa mga pangyayaring di-inaasahan na marami sa mga ito ay nasa labas ng kontrol ng dalawang kumpanya. Bukod dito, ang mga pahayag na ito ay nakaaapekto rin sa mga aksiyon na batay sa hinaharap na istrathegya at desisyon, na maaaring magbago. Dahil sa posibleng kawalan ng sigurado, ang totoong resulta ay maaaring magkakaiba nang malaki mula sa mga inaasahang resulta na binanggit sa mga pahayag na may kinabukasan. Maaaring magdulot ng malaking pagkakaiba sa totoong resulta kumpara sa inaasahang resulta o iba pang inaasahan na binanggit sa mga pahayag na may kinabukasan: (1) ang inaasahang pagbawas sa gastos at pagkakaroon ng sinergiya sa kita mula sa inirerekomendang transaksyon ay maaaring hindi makamit, o makamit nang higit sa inaasahan; (2) ang pagkaabala sa mga kliyente, supplier, empleyado, o iba pang relasyon sa negosyo dahil sa inirerekomendang transaksyon; (3) anumang pangyayari, pagbabago, o iba pang kalagayan na maaaring magdulot ng pagtatapos ng kasunduang pagkakaisa; (4) ang panganib na hindi matagumpay ang integrasyon ng negosyo ng dalawang kumpanya; (5) ang pagkakaroon ng hindi pagtitiyak ng mga shareholder ng Main Street o First Community sa inirerekomendang transaksyon; (6) ang dami ng gastos, bayarin, gastos, at mga bayad na kaugnay ng inirerekomendang transaksyon; (7) ang kakayahang makakuha ng kinakailangang pahintulot mula sa gobyerno at regulador para sa inirerekomendang transaksyon; (8) ang panganib sa reputasyon at reaksyon ng mga kliyente ng dalawang kumpanya sa inirerekomendang transaksyon; (9) ang panganib na hindi matutupad ang mga kondisyon para sa pagpapatupad ng inirerekomendang transaksyon; (10) ang integrasyon ng negosyo ni Main Street sa negosyo ni First Community ay maaaring malubhang maantala, o mas mahal at mas mahirap kaysa sa inaasahan; (11) ang gastos para sa pagkakaisa ay maaaring mas mataas kaysa sa inaasahan, kabilang ang dahilan mula sa di-inaasahang mga bagay o pangyayari; (12) ang pagkakawala sa halaga dahil sa paglabas ng karagdagang karaniwang aktibong bahagi ni First Community sa inirerekomendang transaksyon; (13) ang pagbabago sa mga plano ng pamamahala para sa hinaharap; (14) ang kasalukuyang kalagayan sa ekonomiya at pulitika, lalo na sa rehiyon kung де nasa merkado ng kumpanya; (15) ang panganib sa kredito kaugnay ng negosyo ng pautang; (16) ang pagbabago sa rate ng interes, pangangailangan sa pautang, halaga ng ari-arian, at kompetisyon; (17) ang pagbabago sa mga prinsipyo, patakaran, o gabay sa accounting; (18) ang pagbabago sa mga batas, patakaran, o regulasyon na dapat sundin; at (19) iba pang kompetitibo, ekonomiko, pulitikal, at merkado na mga salik na nakakaapekto sa negosyo, operasyon, presyo, produkto, at serbisyo ng kumpanya. Para sa karagdagang mga salik na maaaring makaapekto sa mga pahayag na may kinabukasan, tingnan ang Annual Report 10-K, Quarterly Report 10-Q, at Current Report 8-K na isinumite o ibinigay ni First Community sa SEC, na maaaring ma-access sa website ng SEC https://www.sec.gov. Babalaan ni First Community at Main Street na ang listahan na ito ay hindi kompletong lahat. Ang lahat ng sumusunod na pahayag na may kinabukasan—manwal o oral—na ginawa ni First Community, Main Street, o sinumang nagsisilbi para sa kanila tungkol sa inirerekomendang transaksyon o iba pang isyu ay ganap na pinaglalaban ng mga babalaing pahayag na ito. Hindi nakikilala si First Community at Main Street ang obligasyong i-update o i-revise anumang pahayag na may kinabukasan na nakapaloob sa pagsasalaysay na ito, dahil sila ay batay lamang sa petsa ng paglabas nito—kahit anong bagong impormasyon, hinaharap na pangyayari, o iba pang dahilan.