Nagkaibang direksyon ang mga stocks ng U.S. noong Miyerkules habang nanatili sa malakas na pagtaas ang Dow Jones Industrial Average, samantalang napabayaan ng S&P 500 ang karamihan sa kanyang nakuha sa pagbuksan at bumaba ang Nasdaq sa negatibong teritoryo.
Sa halos 11:36 a.m. na oras sa Silangan sa Agosto 5, ang SPDR Dow Jones Industrial Average ETF ay tumaas ng halos 0.8%. Ang SPDR S&P 500 ETF ay halos hindi nagbago pagkatapos makamit ang pinakamataas na intraday na presyo ng $776.70, habang bumaba ang QQQ ETF na nagsusunod sa Nasdaq ng halos 0.2%.
Ang S&P 500 at ang Dow ay nagsimula sa mga record high, na suportahan ng mga kikitain ng korporasyon, bagong pagtaas ng demand para sa mga stocks ng artificial intelligence, at pag-asa ukol sa mga negosasyon sa Middle East. Gayunpaman, ang pagbaba ng S&P 500 mula sa mataas na antas nito sa umaga ay nagpakita na ang momentum ay nagkamali habang patuloy ang sesyon.
Ang pagbaba ng S&P 500 ay maaaring mag-reset sa pagpapalakas
Ang araw-araw na chart ng SPY ni Caleb Franzen ay nagpapakita na ang mas malawak na uptrend ay nananatiling intak, bagaman ito ay naglalarawan din ng posibilidad ng mabilis na koreksyon bago ang isa pang pagkakataon para sa mga bagong rekord.
SPY Reset. Source: Caleb Franzen
nanatili ang SPY sa itaas ng kanyang 21-araw na exponential moving average sa $749.40, ang kanyang 55-araw na average sa $740.90, at ang kanyang 200-araw na average sa $702.98.
Ang senaryo ni Franzen ay nangangailangan ng isang unang pagbaba patungo sa mga average na 21-araw at 55-araw. Maaaring magkakaroon ng maikling pagkakatulad sa isang nabigoang breakout, atrakta ang bearish na positioning, at payagan ang market na mag-consolidate pagkatapos ng malakas na pagtaas.
Ang pagpapanatili sa area ng $741-$749 ay magpapanatili sa bullish trend at susuporta sa isa pang paggalaw patungo sa kamakailang high na malapit sa $777. Ang matatag na pagbaba sa ilalim ng 55-day average ay magpapahina sa setup na ito at magpapataas ng panganib ng mas malalim na correction.
Ipapakita ng Pag-record ng Aktibidad ng Tawag ang Sobra-sobrang Pagkakatiwala
Ang nagbigay na chart ng mga opsyon ay nagmumungkahi na dumami nang malaki ang bullish exposure ng mga trader habang ang S&P 500 ay nakikipagkalakalan malapit sa rekord na teritoryo.
Tumawag sa Call Surge. Source: Macro Paper
Ang chart ay naglalabel ng volume ng call-option ng S&P sa 4.017 milyong kontrata, ang pinakamataas na pagbasa sa panahon na ipinakikita. Ang mga call ay karaniwang nagpapahiwatig ng mga taya sa mas mataas na presyo, bagaman maaari rin silang maging bahagi ng mas kumplikadong mga estratehiya ng paghaharap.
Ang malakas na hiling para sa call ay maaaring suportahan ang isang pagtaas habang tinatayo ng market makers ang kanilang eksposur. Gayunpaman, ang napakabulag-bulagan na positioning ay maaari ring palakasin ang panganib sa pagbaba kapag isang hindi inaasahang pangyayari ang nagpapakite sa mga trader na i-unwind ang mga crowded na position.
Hindi kasama ang orihinal na dataset ng Cboe o OCC, kaya ang 4.017 milyong rekord ay dapat manatiling isinasaalang-alang sa chart kaysa ipakita bilang independently confirmed fact.
Ang Dow Jones Breakout ay nagtutarget sa 54,800
Ipinapakita ng chart ng Dow ang paggalaw ng index pataas sa ibabaw ng nakaraang ascending channel pagkatapos malampasan ang ilang nakalaan na antas ng resistance.
Breakout ng Dow. Source: Tradiify
Nakapaligid sa 54,728 ang index sa ibinigay na 15-minutong chart. Ang unang antas ng resistensya ay nasa malapit sa 54,800, sumunod ang 55,200.
Ang pagpapanatili sa itaas ng 53,270 ay magpapanatili sa intaktong istruktura ng breakout. Ang pagbaba sa ilalim ng antas na iyon ay maaaring ibalik ang Dow sa dating trading range, kasama ang karagdagang suporta malapit sa 52,572 at 51,638.
Ang mga datos tungkol sa kita at mga trabaho ang nagdudulot ng pagkakahati ng merkado
Ang healthcare ang nangunguna sa mga pangunahing sektor, habang ang utilities ay naiwan. Kumita ang Nvidia ng halos 3.7%, tumaas ang Disney ng 2.3% at ang Eli Lilly ay umabot ng 2.8%. Bumaba ang AMD ng halos 6.6%, habang bumaba ang Uber ng halos 6.3%, na nagpapakita ng selektibong tugon ng merkado sa mga resulta at pananaw ng mga kumpanya.
Ibinigay ni ADP ang pagkakaroon ng 44,000 mga trabaho ng mga pribadong employer noong Hulyo, bumaba mula sa binagong 95,000 noong Hunyo. Ang mahinang bilang ng paghingga ay nagdulot ng pansamantala pagbaba ng yield ng Treasury, bagaman nanatili sa malapit sa 4.63% ang 10-taon yield.
Mas mabagal na paghingga ay maaaring mabawasan ang presyon sa Federal Reserve upang magpatibay pa ng patakaran. Gayunpaman, sinabi ng Fed na ang implasyon ay nananatiling higit sa kanilang 2% na layunin, na nagiingat ang opisyal na ulat sa paglilingkod ng Friday bilang susunod na malaking pagsubok para sa mga aktibo at kita sa obligasyon.