Ang mga cryptocurrency wallet sa kasong ito ay mga DeFi protocol para sa pautang na may jaminan, o mga platform na nag-aalok sa mga tagapag-imbak na ipagkaloob ang kanilang mga token sa isang pool upang makakuha ng kita, at nagbibigay ng mga pautang sa mga trader o iba pang mga miyembro, kumikita sa pagkakaiba ng interes.
Ang populasyon ng mga ganitong cryptocurrency wallet ay nagmumula sa malawak na pagpili ng yield: ang mga pangunahing opsyon ay nagdadala ng 3% hanggang 10%, habang ang mas agresibong mga opsyon ay hanggang 20% at higit pa. Ito ay malinaw na higit sa mga rate ng karamihan sa iba pang mga instrumento sa merkado ng decentralized finance, tulad ng staking. Ang pangunahing mga tagapag-imbak ay ang fintech companies na may malalaking balanse ng stablecoins, mga espesyalisadong pamamahala ng cryptocurrency assets, at hedge funds.
Gayon ngunit narito ang mga pangunahing panganib ng mga platform, ayon sa mga eksperto ng Blockworks: sa kaso ng mahal na pautang habang bumababa ang halaga ng kolateral, awtomatikong nililikwid ang mga posisyon, na maaaring magdulot ng panik sa mga investor at pagbaba ng halaga ng aktibo. Bukod dito, maraming tagapag-imbak ang nakatuon lamang sa inaasahang kita at hindi inuugnay ang iba pang mga parameter, ayon sa mga analista.
Dahil sa mataas na kompetisyon, ang mga platform ay forced na gawing mas kumplikado ang kanilang mga estratehiya, idagdag ang mga rare token, na nagpapataas ng panganib dahil sa mababang likwididad at hindi malinaw na mga base asset. Kung kulang ang likwididad sa pool, mawawala ang pera ng mga investor. Ibinigay ng mga analista ang isang halimbawa: ang isa sa pinakapopular na wallet sa platform na Morpho ay nagbibigay ng loans sa pamamagitan ng USDG stablecoin bilang collateral ng mga token na may di-standarad na collateral—kabilang ang isang stablecoin na suportado ng hindi pambansang pera kundi iba pang crypto assets, at isang token na kumakatawan sa pool ng tokenized private loans.
Dahil sa mga panganib na ito, noong Hulyo, ang U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) ay naghayag ng pagkakaroon ng intensyon na malaman kung kailaligawan ng mga batas sa mga papel sa pamumuhunan ang mga crypto wallet. Ibig sabihin, ang mga tagapamahala ng mga platform na ito ay maaaring ituring na katumbas ng mga tradisyonal na pamahalaang kompanya at mabawasan sa matinding regulasyon.
Inirerecall ng mga eksperto ng Blockworks ang mga kaso ng paghacking sa crypto wallets. Ang paghacking sa protokol ng Resolv ay nagdulot ng pagbaba ng presyo sa ilang token. Sa ilang wallet, ginamit ang token na USR bilang collateral na may nakapirming presyo na $1. Dahil sa setting na ito ng sistema, hindi nabigyang-pansin ang tunay na pagbaba ng halaga ng asset pagkatapos ng pag-atake.
Isang buwan na ang nakalipas, ang protocol ng decentralized finance na FlamingoFinance ay nawalan ng $346,000 dahil sa pag-atake ng instant loan. Gumamit ang hacker ng instant loan na $18 milyon sa stablecoin na USDT upang palakasin ang halaga ng transaksyon at pahintulutan ang pagpapabaya sa pagtatakda ng presyo, ayon sa mga analista ng Blockaid.