Sinabi ng mga ekonomista ng Dallas Fed na si Rosie Levy at Srini Ramaswamy na ang mga tokenized deposito ay maaaring gawing mas hindi matatag ang pagsasalapi ng mga banko at magpataas ng gastos sa kredito para sa mga pamilya at negosyo sa Estados Unidos. Ipinagpalagay nila na ang isang 10% pagtaas sa sensitivity ng interes sa deposito ay maaaring bawasan ang kakayahan ng mga banko na magpanatili ng mga matagalang loan at iba pang assets ng halos $700 bilyon. Isang hiwalay na skenario ay natuklasan na ang mga deposito na nananatili sa mga banko ng 10% mas maikli ay maaaring bawasan ang kakayahan na iyon ng halos $580 bilyon. Ang parehong mga numero ay gumagamit ng 10-taong katumbas at hindi nangangahulugan ng direkta o dollar-for-dollar na pagbawas sa pagpapautang ng mga banko. Sinabi ni Levy at Ramaswamy na ang instant settlement ay maaaring payagan ang mga depositor na naghahanap ng mas mataas na yield na magpalit ng banko nang mas mabilis. Ang programmable deposit tokens at agentic artificial intelligence ay maaaring awtomatikuhin ang mga pag-transfer na iyon. Mas maikling panahon ng pagtitiyak sa deposito ay maaaring gawing mas sensitibo ang pagsasalapi ng banko sa mga antas ng interes. Ang mga kalkulasyon ay mga skenario kaysa sa mga paunang taya. Ang mga banko sa Estados Unidos ay nagpapaunlad ng mga nakakabahagi na blockchain network na maaaring ilipat ang mga tokenized deposito nang 24/7 habang nananatili ang pera ng customer sa loob ng reguladong sistema ng banko. Noong Martes, 39 na organisasyon ng pampamahalaang banko sa Estados Unidos ay bumuo ng BankChain Alliance upang magpapaunlad ng isang pambansang network para sa tokenized deposits, stablecoins, at awtomatikong settlement. Ang Clearing House ay nagpapaunlad ng hiwalay na network na suportado ni JPMorgan Chase, Bank of America, Citi, BNY, at Wells Fargo. Nakumpleto ni Standard Chartered at HSBC ang isang live cross-border transaksyon sa pamamagitan ng blockchain ledger ni Swift noong Agosto 20. Ang ledger ay nag-link sa magkakahiwalay na sistema ng mga banko at nagsalaysay ng kanilang resultang obligasyon bago ang settlement sa pamamagitan ng umiiral na payment infrastructure. Sinabi ni Levy at Ramaswamy na maaaring tumugon ang mga banko sa mas volatil na deposito sa pamamagitan ng pagpanatili ng mas malalaking portfolio ng napakaliquid na assets. Tinukoy nila ang reserves at U.S. Treasurys bilang mga halimbawa. Maaari ring mas maraming tulong sa term debt upang panatilihin ang kanilang lending portfolio. Ang wholesale debt ay malamang na magpataas ng gastos sa kredito para sa mga konsyumer at negosyo. Sinipi ng mga ekonomista ang Brazil’s Pix instant-payment system bilang isang potensyal na komparasyon. Tiningnan nila na ang Pix ay hindi identikal sa tokenized deposits. Isang pag-aaral noong 2025 ay natuklasan na ang mas malakas na paggamit ng Pix ay tumataas ang liquid-asset holdings ng mga banko at bumababa ang credit intermediation.
Ang mga ekonomista ng Dallas Fed ay nagbabala na ang mga tokenized na deposito ay maaaring magdulot ng pagtaas sa gastos sa kredito
NS3I-share
Summary
Binaos ng mga ekonomista ng Dallas Fed na si Rosie Levy at Srini Ramaswamy sa balita tungkol sa interest rate na ang tokenized deposits ay maaaring bawasan ang kakayahan ng mga banko sa pangmatagalang pagkakautang ng hanggang $700 bilyon kung tumataas ang sensitivity ng deposito ng 10%. Maaaring bawasan ng $580 bilyon ang pagbaba ng mas maikling term ng deposito. Tinitiyak nila na ang instant settlement at programmable tokens ay maaaring pataasin ang volatility ng pagsasapalaran, na nagpupush sa mga banko na magpanatili ng higit pang liquid assets at gumamit ng term debt, na maaaring pataasin ang gastos sa kredito. Ang mga banko sa US ay nagtatayo ng blockchain networks para sa on-chain news, kabilang ang BankChain Alliance at isang malaking network na suportado ng JPMorgan Chase at Bank of America.
Source:Ipakita ang original
Disclaimer: Ang information sa page na ito ay maaaring nakuha mula sa mga third party at hindi necessary na nagre-reflect sa mga pananaw o opinyon ng KuCoin. Ibinigay ang content na ito para sa mga pangkalahatang informational purpose lang, nang walang anumang representation o warranty ng anumang uri, at hindi rin ito dapat ipakahulugan bilang financial o investment advice. Hindi mananagot ang KuCoin para sa anumang error o omission, o para sa anumang outcome na magreresulta mula sa paggamit ng information na ito.
Maaaring maging risky ang mga investment sa mga digital asset. Pakisuri nang maigi ang mga risk ng isang produkto at ang risk tolerance mo batay sa iyong sariling kalagayang pinansyal. Para sa higit pang information, mag-refer sa aming Terms ng Paggamit at Disclosure ng Risk.