Ayon sa Woofun AI, tumaas ang average presyo ng optical fiber para sa AI data center ng higit sa limang beses ang antas ng 2024, at nakaangkop ang Corning (GLW.US) sa kritikal na posisyon dahil sa 6 bilyong dolyar na kasunduan sa pagbibigay na nilagdaan nila kasama ang Meta (META.US).
Ang kakulangan sa suplay at demand ay nagpapabago nang malalim sa mga anyo ng industriya. Ipinagpalagay ng TrendForce na magkakaroon ng kakulangan sa 180 milyong kilometro ng optical fiber sa buong mundo sa taong ito, at maaaring magpatuloy ang kakaibang sitwasyong ito hanggang 2028. Ayon sa mga datos na inilahad ng Woofun AI, ang kasalukuyang paggamit ng kapasidad ng industriya ay nakarating na sa 92%, habang ang imbentaryo ay sapat lamang para sa isang buwan na suplay, at ang panahon para sa pagpapalawak ng produksyon ay mahahaba hanggang 18 hanggang 24 na buwan.
Sa kontekstong ito, ang kumita ng segment ng optical communication ng Corning (GLW.US) ay tumataas nang malakas na 32% sa ikalawang kuartal patungo sa $2.07 bilyon, habang ang net income ay umabot nang malaki na 77% patungo sa $438 milyon.
Sa pagharap sa mga tanong ng merkado, pinaliwanag ng pamamahala ang lohika ng pagpapalaki ng kita. Sa telepono ng mga resulta noong Hulyo, tinugon ni Wendell Weeks, CEO ng Corning (GLW.US), ang mga pag-aalala ni George Notter mula sa Wolfe Research tungkol sa pagtaas ng presyo at pagkakaroon ng malalaking kontrata. Sinabi niya na ang tunay na nagpapataas ng kita ay ang mga mas mataas na halaga na produkto sa koneksyon, hindi lamang ang pagtaas ng presyo ng optical fiber. Ang mga produkto na ito ay nakakatulong sa mga kliyente na mabilis na magtatayo ng network sa mas mababang gastos. Ang kontrata ng Corning (GLW.US) at Meta (META.US) ay magpapatuloy hanggang 2030 at kasama ang optical fiber, cable, at mga produkto sa koneksyon, at maging pangunahing kliyente ng Meta (META.US) sa pagpapalawak ng pabrika ng cable sa North Carolina ng Corning (GLW.US), na nagbibigay ng matatag na pagtitiyak sa pangangailangan para sa paglabas ng kapasidad.
May malaking pagkakaiba ng opinyon sa mga kapital na merkado tungkol sa hinaharap ng Corning (GLW.US). Bagaman malakas ang demand, bumaba na ng halos kalahati ang presyo ng mga shares nito mula nang makamit nito ang pinakamataas na antas noong Hunyo. Pinanatili ng UBS (UBS.US) ang "Buy" rating at itinataas ang target price sa $201, habang ibinigay ng Citi (C.US) ang target price na $220, at ang Bernstein ay nagtatakda nang mas mababa sa $140. Ayon sa datos ng Polymarket, naniniwala ang mga trader na mayroon lang 28% ang posibilidad na ang kita mula sa光通信 business segment ng Corning (GLW.US) sa Q3 ay lalampas sa $2.3 bilyon, na may kaukulang trading volume ng $3,500;
Sambil itinatakda ang 9% na posibilidad ng pagbagsak sa industriya ng artificial intelligence, ang volumen ng pagtinda ay hihigit sa $3 milyon. Iiulat ng Meta (META.US) ang kanyang kikitain noong Miyerkules, Oktubre 21, at susundan si Corning (GLW.US) noong Oktubre 27.