Mga Pangunahing Pagkakataon
- Lumakas ang stock ng CoreWeave pagkatapos umabot ang kanyang kita at disesyon na kikitain sa ikalawang kuartal sa mga inaasahan ng Wall Street.
- Nakamit ang revenue backlog ang $104.2 bilyon habang patuloy ang malakas na demand para sa AI infrastructure.
- Maaaring subukang muli ng CRWV ang kanyang post-earnings gap malapit sa $90 kung mawawalan ng momentum ang pinakabagong breakout.
Nag-angat nang malakas ang stock ng CoreWeave pagkatapos ipahayag ng kumpanya ang mas malakas kaysa sa inaasahan na resulta sa ikalawang kwarter.
Kumita ang CRWV ng intraday high na malapit sa $117.30, ang pinakamataas nitong antas mula pa noong June 22. Ang pagbabalik ay sumunod sa 112% taunang pagtaas sa kuartal na kita at mas malakas na na-adjust na kita.
Bumaba rin ang CoreWeave ng kanilang pagsasaklaw para sa buong taon dahil patuloy na mataas ang demand mula sa mga kumpanya ng artificial intelligence at mga kliyente sa enterprise. Gayunpaman, ang kapital na gastusin ay umabot sa $9.4 bilyon noong kwarter, na nagpapanatili sa pagsasaklaw sa mga panganib sa pagsasapital.
Tumataas ang stock ng CoreWeave pagkatapos ng mga kikitain
CoreWeave, isang dating kumpanya sa pagmimina ng bitcoin, ay inanunsyo ang kanyang mga resulta sa pananalapi, na nagpapakita na ang kanyang negosyo ay gumagana nang buong lakas. Tumaas ang kanyang kita ng 112% hanggang $2.6 bilyon, isang malaking bilang dahil ang kumpanya ay nakakamit ng $1.9 bilyon sa kita sa apat na kuwarter ng 2024.
Ipakita ng higit pang datos na ang negosyo nito ay nakakaranas ng walang katulad na pangangailangan mula sa ilan sa mga pinakamalaking kumpanya sa industriya ng AI. Mga iba pang kumpanya sa iba’t ibang industriya, tulad ng pagsasapalaran, ay pumasok sa industriyang ito. Halimbawa, nagawa nito ang isang malaking kasunduan kay Jane Street, isa sa mga pangunahing player sa industriya ng high-frequency trading.
Ang demand na ito ay nagdulot ng pagtaas sa revenue backlog nito, na tumalon mula sa $99 bilyon sa unang quarter patungo sa $104 bilyon. Ang backlog ay tumalon ng 246% mula sa nakaraang taon, isang paglago na malamang ay magpapatuloy. Sa kanyang ulat ng kikitain, ang Nebius, ang kanyang pinakamalaking kalaban, ay nagsabi na ang demand nito ay sobrang malakas upang mabili ang lahat ng kapasidad nito para sa susunod na taon ngayon.
Ang adjusted EBITDA ni CoreWeave ay tumaas sa $1.5 bilyon, na may adjusted margin na 59%. Mahalaga ito dahil nangangahulugan ito na may higit pang puwang para sa paglago. Halimbawa, ang Nvidia, ang pinakamalaking kumpanya sa mundo, ay may EBITDA margin na 59%.
Kinabigyan ni CoreWeave ng mga kliyente ang ilan sa mga pinakamalaking kumpanya sa industriya ng AI. Kasama rito ang mga kumpanya tulad ng Microsoft, OpenAI, Meta Platforms, Anthropic, IBM, at Mistral AI. Kasama rin sa iba pang mga kliyente ang mga malalaking pangalan tulad ng Cohere, Perplexity, at Google.
Dagdag pa, ang kumpanya ay may Nvidia bilang isa sa mga pinakamalaking investor. Ang data ng Yahoo Finance ay nagpapakita na ang Nvidia ay may mga bahagi sa CoreWeave na halaga ng higit sa $5 bilyon, gawing ito ang ikalawang pinakamalaking shareholder pagkatapos ng Magnetar Financial.
Face na ni CoreWeave ang ilang malalaking panganib
Gayunpaman, sa kabila ng malakas na paglago ng kita, kinakaharap ni CoreWeave ang ilang malalaking panganib na maaaring masira ang kanyang performance sa mahabang panahon. Isa sa mga panganib ay patuloy na tumataas ang kanyang mga gastos sa kapital. Nagastos siya ng $9.4 bilyon noong nakaraang kuartal, at ang pamamahala ay umaasahang magastos ng pagitan ng $35 bilyon at $39 bilyon sa taong ito.
Ang pagtaas ng mga gastos sa kapital ay nangangahulugan na kailangan ng kumpanya na mag-angkat ng higit pang pera sa pamamagitan ng utang at posibleng equity. Wakas ng nakaraang kuartal na may higit sa $6.2 bilyon sa maikling panahon na utang, at $25 bilyon sa matagal na panahon na utang.
Ang ibang panganib ay ang mataas na kalaban-laban ng industriya, kasama ang mga pangunahing kumpanya tulad ng Riot Platforms, Nebius, IREN, at Mara Holdings na pumasok sa industriya. Halimbawa, Riot Platforms ay nakapag-achieve ng $9 bilyon na deal kasama ang Anthropic.
Dagdag pa, may panganib na magiging mas mabagal ang industriya sa hinaharap. Ang pinakamahalaga, may panganib na mas lalong mababawasan ang negosyo nito sa hinaharap. Sa mga kamakailang resulta, tumalon ang pagbaba ng halaga at pag-amortisasyon nito sa higit sa $1.3 bilyon.
Teknikal na Pagsusuri ng Presyo ng CRWV
Ang stock ng CoreWeave ay bumuo ng malaking upside gap pagkatapos ng kanyang earnings report. Ang CRWV ay umabot sa itaas ng kanyang 50-day moving average at nakamit ang halos $117.30.
Pinatibay ng breakout na iyon ang short-term momentum pagkatapos ng mga linggo ng mas mahinang pagkilos ng presyo. Gayunpaman, ang earnings gap ay naglikha ng isang hindi nakatradeng lugar sa ilalim ng kasalukuyang presyo.
Ilalarawan ng ilang teknikal na trader ang lugar na iyon bilang fair value gap. Minsan ay bumabalik ang mga pamilihan patungo sa mga gap pagkatapos ng malalaking paggalaw, ngunit hindi ito kailangang punuan. Kaya’t ang isang gap lamang ay hindi nagtatatag ng isang bearish na palatandaan.
Ang unang mahalagang suporta ay nasa paligid ng lugar ng breakout pagkatapos ng earnings. Ang mas malalimang reversal ay maaaring ibalik ang CRWV patungo sa halos $90, kung saan ang bahagi ng gap ay nananatiling bukas.
Gayunpaman, ang pagpapanatili sa itaas ng zone ng breakout ay magpapanatili sa bullish structure. Ang paggalaw sa itaas ng $117.30 ay magtatatag ng isa pang mas mataas na mataas at maaaring magpalabas ng resistance malapit sa $125.
Kailangan ng CRWV ng mas malakas na pagpapatuloy bago ito makaharap sa mga nakaraang antas ng rekord. Ang kanyang kikitain ay nagpalakas sa pangunahing pananaw. Gayunpaman, ang kanyang plano sa paggastos ng kapital na $35 bilyon hanggang $39 bilyon at ang malaking balanse ng utang ay nananatiling mga pangunahing panganib.
Ang artikulong ito ay ibinibigay lamang para sa impormasyon at hindi naglalayong magbigay ng financial o investment advice. Ang equity markets ay maaaring lubos na volatil. Dapat magkaroon ng sariling pag-aaral ang mga mambabasa at konsultahin ang isang lisensyadong financial advisor bago gumawa ng desisyon sa pag-invest.
Lumabas muna ang post CoreWeave Stock Surges After Earnings as CRWV Eyes $117 Breakout sa The Market Periodical.