Ayon sa Mars Finance, noong Hulyo 23, ang Citrini analyst na si Jukan ay nag-post ng pagtutol sa pananaw na "hindi mahalaga ang Chinese open-source models sa NVIDIA", at sinabi na ang pag-unlad ng Chinese open-source AI ay tunay na nagpapalakas sa pangunahing posisyon ng NVIDIA. Kasalukuyan pa ring ginagamit ng China ang NVIDIA GPU para sa pag-train ng mga model at ipinapalabas ang mga bersyon na optimal para sa hardware ng NVIDIA, kaya ang mga model tulad ng DeepSeek V4 at Kimi K3 ay nananatiling may pinakamainam na platform sa pag-reason gamit ang NVIDIA GPU—walang gagamit ng TPU o Trainium para sa pag-reason ng mga model na ito. Ang sitwasyong ito ay nagpapanatili sa competitive moat ng NVIDIA sa dalawang aspeto: una, patuloy na pagmamay-ari ng pinakamainam na platform sa market ng pag-reason; at pangalawa, indirektang pagsasagabal sa pagkilos ng malalaking cloud provider na mag-develop ng kanilang sariling ASIC upang palitan ang NVIDIA GPU. Parehong nakikinabang ang mga Neocloud provider na nakadepende sa NVIDIA GPU para sa kanilang pag-reason business, dahil ang pag-unlad ng Chinese open-source models ay nagbibigay sa kanila ng patuloy na pangangailangan sa computing power. Sinabi ni Jukan na ang tunay na structural risk ay nasa mahabang panahon: kung matutupad ng China ang tunay na independence sa computing power at hindi na nakadepende sa NVIDIA, ang epekto ay hihigit pa sa pagkawala lamang ng Chinese market. Ang pangunahing posisyon ng NVIDIA ay magiging malakas na mababawasan, ang kompetitibong kakayahan ng mga alternatibong solusyon tulad ng TPU at Trainium ay magiging mas malakas, at ang Neocloud ecosystem na itinuturing ng NVIDIA bilang mahalagang strategic asset ay magiging biktima.
Citrini Analyst: Nakikinabang si NVIDIA sa paglago ng open-source AI sa China, ang pangmatagalang panganib ay nasa kalayaan sa compute
MarsBitI-share
Summary
Sinabi ng analyst ng Citrini na Jukan na ang paglago ng open-source AI ng China ay sumusuporta sa mahabang panahong crypto strategy ng NVIDIA. Ang mga Chinese modelong tulad ng DeepSeek V4 at Kimi K3 ay patuloy na gumagamit ng NVIDIA GPUs para sa pagtatraining at inference. Ito ay nagpapalakas sa position ng NVIDIA sa inference market at nagbabawas sa pangangailangan ng cloud providers para sa kanilang sariling ASIC. Binaril ni Jukan na kung matutupad ng China ang buong compute independence, maaaring mapapababa ang dominasyon ng NVIDIA at mapapalakas ang mga alternatibo tulad ng TPU at Trainium. Ang mahabang panahong pananaw sa pag-invest sa NVIDIA ay nakadepende sa bilis ng pagbabagong ito.
Source:Ipakita ang original
Disclaimer: Ang information sa page na ito ay maaaring nakuha mula sa mga third party at hindi necessary na nagre-reflect sa mga pananaw o opinyon ng KuCoin. Ibinigay ang content na ito para sa mga pangkalahatang informational purpose lang, nang walang anumang representation o warranty ng anumang uri, at hindi rin ito dapat ipakahulugan bilang financial o investment advice. Hindi mananagot ang KuCoin para sa anumang error o omission, o para sa anumang outcome na magreresulta mula sa paggamit ng information na ito.
Maaaring maging risky ang mga investment sa mga digital asset. Pakisuri nang maigi ang mga risk ng isang produkto at ang risk tolerance mo batay sa iyong sariling kalagayang pinansyal. Para sa higit pang information, mag-refer sa aming Terms ng Paggamit at Disclosure ng Risk.