Balita mula sa ME News, Oktubre 19 (UTC+8), ang semiconductor analyst na si Jukan ay nagbahagi ng isang komento na isinalin sa Ingles, na isinulat ng isang sales representative mula sa isang lokal na Philippine sell-side firm. Ayon sa taong ito: sa gitna at huli ng Setyembre, ang hardware ay mabilis na pumasok sa isang B-wave decline, kung saan ang China at South Korea ang unang nag-adjust at may mas malalim at mas matagal na pagbaba, samantalang ang Japan, Taiwan, at ang semiconductor ETF na SOXX ay sumunod na nagsawa; may malaking pagkakaiba ng opinyon sa market kung ang AI ay pumasok na sa isang mid-cycle collapse, ngunit may kaunting pagkakaiba sa paniniwala na ang industriya ay patuloy na umuunlad. Ang taong ito ay nagsumaryo ng mga pananaw ng mga investor na pinagsalitaan: ang mataas na mahabang panahon na interest rates sa US, ang pagiging nakadepende sa eksternal na pagsasalapi para sa capital expenditures at ang pakikipagkumpitensya sa pondo sa market, kasama ang pagkakasundo ng maraming lebadong pondo at ang kakulangan ng pondo, ay ang pangunahing dahilan ng pagbaba na ito, kung saan ang financing structure at burden ng gastos ng mga kumpanya tulad ng CoreWeave ay malinaw na lumala. Bumaba ang presyo ng model invocation, ngunit mahirap mabilis na bawasan ang capital expenditures at mga gastos sa supply chain, kaya't ang return on investment ay hindi maaaring maabot sa maikling panahon. Ang ASML at TSMC ay nagbigay ng malakas na guidance para sa kasalukuyang kuartal, ngunit hindi isinalis ang malapit na presyon; ang bullwhip effect at mga pagkakaiba sa antas ng value chain ay maaaring magdulot ng mas malaking volatility kaysa sa inaasahan. Dagdag pa rito, sinabi ng taong ito na ang mga enterprise use cases na nasa labas ng coding ay lumalabas na sa mga sitwasyon tulad ng SaaS at AI-driven drug discovery, na maaaring mag-alis nang paulit-ulit ng mga alala tungkol sa return on investment at magpalawak sa demand. Ang kanyang personal na paghuhusga: bago pa man lumabas ang karagdagang ebidensya, ang kasalukuyang sitwasyon ay mas parang isang malaking volatility phase kaysa isang nagsisimulang collapse; ang pagbaba ay maaaring hindi pa tapos, at ang leadership sa hardware ay maaaring ipasa sa application. Kahit man baguhin ang parehong kapulungan sa midterm elections, ang epekto ay maaaring limitado lamang sa ilang mga proyekto sa data center; kailangan pang i-verify ang performance ng mga malalaking tech company sa panahon ng corporate earnings season. (Pinagmulan: ChainCatcher)
Chinese Sell-Side Analyst: AI Hardware sa Mataas na Volatility, Hindi Kumpirmadong Pagbagsak
KuCoinFlashI-share
Summary
Isang Chinese sell-side analyst sa MetaEra ay binanggit ang mga indicator ng volatility sa sektor ng AI hardware, at tiniyak ang isang malaking pagbaba ng B-wave noong huling Setyembre. Nakita ng China at Timog Korea ang mas malalim at mas mahabang pagkabawas, sumunod ang Japan, Taiwan, at ang SOXX ETF. Nagkakaroon ng magkakaibang pananaw tungkol sa isang mid-cycle collapse, ngunit karamihan ay sumasang-ayon na aktibo ang merkado. Ang mataas na interest rates sa US, pagkakasalalay sa kapital, leverage, at mga isyu sa liquidity ang nagdudulot ng pagbaba. Ang pagsisikap sa pagsasapalaran ni CoreWeave ay lumala. Habang bumababa ang presyo ng model, patuloy na mataas ang gastos sa kapital at supply. Ang guidance ni ASML at TSMC ay nagmumungkahi na maaaring magbago ang mga antas ng suporta at resistensya. Ang enterprise applications, kabilang ang SaaS at drug R&D, ay maaaring palawakin ang demand. Naniniwala ang analyst na ang pagbaba ay mataas na volatility, hindi isang collapse, at maaaring magbago ang hardware leadership patungo sa mga app. Ang U.S. midterms ay maaaring limitahan ang mga pagkilos sa data center, ngunit ang earnings season ay magtatala sa mga resulta ng mga malalaking tech company.
Source:Ipakita ang original
Disclaimer: Ang information sa page na ito ay maaaring nakuha mula sa mga third party at hindi necessary na nagre-reflect sa mga pananaw o opinyon ng KuCoin. Ibinigay ang content na ito para sa mga pangkalahatang informational purpose lang, nang walang anumang representation o warranty ng anumang uri, at hindi rin ito dapat ipakahulugan bilang financial o investment advice. Hindi mananagot ang KuCoin para sa anumang error o omission, o para sa anumang outcome na magreresulta mula sa paggamit ng information na ito.
Maaaring maging risky ang mga investment sa mga digital asset. Pakisuri nang maigi ang mga risk ng isang produkto at ang risk tolerance mo batay sa iyong sariling kalagayang pinansyal. Para sa higit pang information, mag-refer sa aming Terms ng Paggamit at Disclosure ng Risk.