Ang mga Chinese open-source AI model ay nagtatagpo sa larangan ng enterprise AI

Alam mo na ang Chinese company na Moonshot AI ay naglabas ng bagong bersyon ng kanilang Kimi model, ang Kimi K3, na nagpapadali sa malaking bilang ng mga kumpanya na lumipat sa open-source weights model. Ito ay maaaring isa sa pinakamalalaking AI event sa taong 2026. Habang ang digmaan sa Iran sa Strait of Hormuz ay hindi pa nalulutas at ang Nasdaq 100 index, na puno ng tech stocks, ay bumabagsak, ito ay nagsisilbing isang geopolitical at dilemma sa administrasyon ni Trump. Sa larangan ng digmaan at AI, walang malinaw na solusyon.

Ang mga generative AI model ay umuunlad, ngunit posibleng nagpapabagal sa kita ng OpenAI at Anthropic. Ang mga malalaking cloud provider sa Amerika ay nagpapalabas ng nakakagulat na kapital expenditure at investasyon sa data center, na nagdadala sa kanila sa negatibong free cash flow—nagtatanong ka kung lahat ng ito ay worth it—kung ang mga model mula sa China ay lalong lalaki at mas epektibo, na kayang kopyahin ang parehong performance habang pinapababa nang malaki ang gastos. Maaaring magbago ito sa isang AI crisis sa stock market, kahit na ang pag-unlad ng semiconductor ay tila nasa熊市 correction phase, agad pagkatapos ng listing ng SK Hynix, ang lider sa HBM sa Korea, sa Amerika. Ang Korea (KOSPI) ay naging leading indicator ngayon.

Samantalang malapit nang mag-IPO ang Chinese DRAM manufacturer, CXMT, sa Shanghai, ito ay nagtatayo ng malakas na presyon sa pagtatagpo ng US at China sa hinaharap ng AI. Ang nakakatutok na pagsasapital ng DeepSeek, kasama ang mga plano ng DeepSeek, Moonshot, at OpenAI na mag-IPO noong 2027, ay gagawing hindi karaniwan ang susunod na taon. Ang DeepSeek ay nakakuha ng halos $7.4 bilyon sa pagsasapital noong Hunyo ng nakaraang buwan. Dapat nating ipagpalagay na ang Databricks ay isa rin sa mga nakinabang sa trend na ito—ang Databricks ay nag-anunsyo ng isang bagong pagsasapital na may halagang $188 bilyon.

Ang Gemini 3.5 Pro ng Google ay na-delay nang kritikal sa pinakamasamang panahon. Ang paglulunsad ng bagong modelo ni SpaceXAI na Grok 4.5 ay buong-buo ring napalabas ng Kimo K3 moment. Ang kalituhan ng Anthropic Fable 5 ay nagdulot ng pagbabalik ng DeepSeek moment noong Enero 2025 sa China. Ang paglulunsad ng sariling GPT 5.6 Sol ni OpenAI ay halos buong-buo ring napalabas.

Mabilis na nilimitahan ng administrasyon Trump ang mga modelo ng Mythos, ngunit nakakaranas ng seriyosong problema: Ano kung ang mga modelo ng China ay makakapag-approximate ng mga kakayahan na iyon gamit ang mga open-source weight model—na mga kakayahan na dati ay itinuturing na kailangan pa ng ilang buwan para maabot? Ipinapakita ng administrasyon Trump ang posibilidad na bawalan ang mga advanced na modelo ng China at gawin ang mga agresibong hakbang upang pigilan ang pag-usbong ng China sa AI. Akala ko ay hindi sila magreregula sa industriya ng AI. Ganito na ang pandaigdigang libreng merkado ng kapitalismo.

Ang pitong malalaking cloud provider tulad ng Microsoft, Amazon, Meta, at kahit ang Google ay nawala ng ilang bahagi ng kanilang impluwensya at kredibilidad sa AI sa panahong ito. Ang maling pagtrato sa mga modelo ng antas ng Mythos kasama ang pag-usbong ng mga modelo tulad ng Kimi K3 ay isang perpektong bagyo na nagdulot sa maraming kumpanya na lumipat patungo sa mas rasyonal at mas mababang gastos sa paggamit ng token.

Bagaman ang Open-Router ay hindi nagpapakita ng buong global, ito ay isang interesanteng puntos ng data para sa pangkabuuang makro trend: ang mga mas mura at open-source na modelo mula sa Tsina ay tila nagtatamo ng bahagi ng merkado.

Sa palagay ko, ang ilang pinakamahusay na open-source weight models mula sa Estados Unidos ay ang Inkling ng Thinking Machine (na ipinakilala sa loob ng isang linggo), at anumang produkto na maaaring ilabas ng Reflection sa malapit na pagkakataon. Ang Nemotron ng NVIDIA ay madalas na binanggit bilang alternatibo sa dating lider na posisyon ng Meta. Ang problema ay ang kakulangan ng tunay na liderato ng Estados Unidos sa larangan ng open-source AI. Para sa Estados Unidos, ito ay potensyal na kalamangan sa kanilang liderato sa mga modelo, token, at corporate adoption ng pinakabagong AI.

Mas kakaiba pa, ang pinakamahalagang kamakailang pagsasalita ni President Xi Jinping tungkol sa artificial intelligence ay isinagawa sa pamamagitan ng pangunahing talumpati sa World Artificial Intelligence Conference (WAIC). Dumalo si President Xi Jinping sa pagbukas ng WAIC 2026 sa Shanghai at nagbigay ng pangunahing talumpati na may pamagat na "Magkaisa sa Pagbuo ng Isang Makatarungan at Patas na Pandaigdigang Sistema ng Pagpapahalaga sa AI." Parang mas maunlad ang China sa pagpapahalaga at pagregula ng AI kaysa sa Estados Unidos, at aktibong nagtatayo ng pandaigdigang kooperasyon sa paksa na ito.

Ang sarili ni Alibaba na Qwen 3.8 Max (preview version) ay mayroon din na open-source component na may agresibong international token pricing plan. Ang Kimi K3 ay hindi para sa mga amateur developer, kundi para sa enterprise customers, upang pataasin ang ARR bago sila mag-IPO sa loob ng anim na buwan. Ang kompetisyon sa pagitan ng Estados Unidos at Tsina sa mga model, kahit na ang mga application-level products ay kaunti lamang, ay nagpapalaki ng pangangailangan para sa compute power, samantalang mayroon ang Tsina sa mas mura na token generation at mas sapat na enerhiya. Sa panahon na ang pangunahing misyon ng administrasyon ni Trump ay tila ang pagpapanatili ng AI-driven stock market boom para sa mga financial elite at business class, habang ang bawat isa, mula sa Anthropic hanggang Moonshot, ay nag-aayos ng kanilang posisyon upang maksimisahan ang IPO hype at revenue sales momentum.

Kung batay sa Artificial Analysis Intelligence Index at ayon sa pinakamatalinong modelo, ang pagkakasunod-sunod ay:

Kasalukuyang estado ng performance ng peak model ay ganito:

Ang mga listahang ito at ang kanilang mga benchmark na ginamit para sa pagtuturo ay lubos na sineseryoso, at malamang ay magbabago na buwang susunod, at siguradong magbabago na buwan na susunod.

Ang mga open-source na modelo mula sa Tsina ay laging mas mura, ngunit sa 2026 ay nagsisigla na sila sa kakayahan. Ito ay nangangahulugan na ang mga amerikanong kumpanya ay nagsisimulang gamitin ang mga ito sa pang-araw-araw na mga gawain upang bawasan ang token budget na lumalampas sa kontrol dahil sa pagpapresyo sa antas ng Fable 5 at Mythos 5. Kung ang bawat bagong Tsino model ay may potensyal na makapasok sa top 5 pinakamahusay na modelo sa intelligent ranking, ito ay isang malaking problema para sa amerikanong AI industrial complex. Ang problema ng Tsina sa AI laban sa Amerika ay hindi lamang umiiral, kundi patuloy na lumalala.

Sobrang respeto ko sa mga tagapagtatag ng DeepSeek, Moonshot AI, at Zhipu AI, dahil maaari mong marinig ang kanilang tunay na idealismo, hindi lang ang kanilang hindi kapani-paniwalang kakayahan at kahusayan sa negosyo sa AI. Sa ilalim ng kanilang mga limitasyon sa computing power at pondo, ang kanilang mga modelong AI ay nagpapakita ng masinsinang inobasyon at hindi kapani-paniwalang kahusayan sa negosyo sa AI. Hindi mo maaaring marinig ang parehong bagay mula sa mga tagapagpaganap ng Meta, Google, o Microsoft—may malinaw na pagkakahiwalay. Sa ilalim ng kanilang mga gastos sa kapital ng malalaking teknolohiya, ang sitwasyong ito ay nagsisimulang mukhang napakasama. Ang pagpapatupad ng mga malalaking teknolohiya sa mga modelo (at produkto) ng generative AI ay napakalala.

Noong nakaraang linggo, ang isang viral na tweet ni Dean Ball, ang bagong estratehikong tagapamahala ng kinabukasan ng OpenAI, sa X ay maaaring pinakamainam na ipakita ang punto na ito. Sinabi niya na ang mga open-source weight model ay本质上 ay减速主义, at isinip niya kung ano ang maaaring mangyari sa isang mundo kung saan ang mga open-source weight model ang dominanteng pwersa, na maaaring magdulot ng ganap na AI komunismo, na magresulta sa isang dystopian hellscape.

Malinaw na nag-aalala ang mga kumpanya ng kapital-intensibong saradong modelo sa mga bagong pag-unlad na ito, puno ng anti-China na emosyon at mga argumento tungkol sa depensa tungkol sa distilasyon at网络安全. Bagaman ang Mythos-level na modelo ng Anthropic ay nakakaimpress sa papel, hindi namin alam ang kanilang pinakamataas na kakayahan dahil ito ay limitado at hindi available sa publiko. Sa Estados Unidos, ang hangganan sa pagitan ng mga estratehista ng AI at mga lobyista ay tila malabo. Tulad ng gastos sa kapital sa labanan ng presyo ng AI token ng mga korporasyon, na lubos na masama mula sa pananaw ng ROI.

Ang aming pag-unawa sa proteksyonismo ng Amerika ay, ang anumang bagay na hindi sila kayang kumpetir sa pandaigdigang merkado, sasabihin nilang i-protektahan at i-limita sa loob ng bansa. Ngunit ang paglipat ng mga korporasyon patungo sa mga open-source weight model ay naging pangunahing kuwento ng taong 2026, at maaaring sobra na ito—kung gawin ito, maaari nilang magtayo ng isang open-source AI kompetisyon para sa mga Amerikanong kumpanya. Ito ang dilema ng kakaibang pagpapaliwanag ng open-source AI sa gastos noong 2026. Kung ang teknolohiya ng generative AI ay talagang nagdudulot ng mapagkakatiwalaang ROI, hindi ito isang problema, ngunit isang bagong teknolohiya ito, at kasalukuyan ay wala pa maraming mahusay na AI product na makakapaggamit ng mga nakakagulat na modelong ito.

Noong nakaraang taon, inisip ng Kagawaran ng Komersyo ng Estados Unidos na isama ang maraming Chinese AI lab sa kanilang "Entity List," at sigurado akong muli itong nasa talaan ngayon, dahil hinaharap ng mga amerikanong kumpanya ang pagtatagpo sa mundo kung saan ang token efficiency ay tumataas nang mabilis, mas mahalaga ang mga tool at routing, tumataas nang paulit-ulit ang gastos sa token, at kung anong mga modelo ang gagamitin para sa mga partikular na gawain.

Ang pagtutol ng gobyerno ng Estados Unidos sa pinakamahusay na modelong pribado ng kanilang pinakamahusay na kompanyang pribado, Anthropic, ay maaaring isang历史性错误 na nagdulot ng ganitong sakit. Mas dramatiko pa ang K3 moment ng Kimi dahil sa isang maliit na komedya na nangyari ilang buwan lamang bago ang mataas-profile na AI IPO ng Anthropic mismo, kung saan sinuri ng Semianalysis ang nakakatatakot na operasyonal na kita ng Anthropic. Dapat mong ipagpalagay na ang paglipat patungo sa mga open-source weight model at ang pagkakasakop ng gobyerno sa Mythos ay nagpabagal sa pinakamalaking AI company ng Estados Unidos. Naniniwala ang Semianalysis na ang Anthropic ay inaasahan na makamit ang higit sa $1 bilyon na GAAP operating profit hanggang sa ikatlong kuartal ng 2026 (tungkol sa 6% na margin), gawing isa sa mga unang pangunahing frontier AI lab na makakamit ng patuloy na quarterly profit. Lahat ng mga bagay na ito ay ginawa ang OpenAI, Meta, at SpaceXAI bilang mga pinakamalaking tagalugi. Kahit na ang Muse Spark 1.1 ng Meta ay hindi napakasama na model.

Kung limitahan ng administrasyon ni Trump ang mga open-source weight model mula sa China, maaaring maging malaking tagatagumpay ang NVIDIA, Thinking Machines, Meta, at Reflection (na hindi pa naglalabas ng model) bilang mga solusyon sa open-source weight token para sa mga corporate client sa Estados Unidos.

Mid-2026, ang macro AI narrative ay naging mas interesante. Ang pag-customize ng open-source AI ay patuloy na umuunlad. Mas mahalaga na ang token efficiency at routing. Ang AI capital spending sa merkado ay patuloy na pinagsusuri.

Ang open-source weight model ay hindi komunismo sa AI o panganib ng nuclear; ang mas mura na token ay nakakatulong sa Jevons Paradox at sa kung ano ang kayang gawin ng mga kumpanya, developer, at mga consumer gamit ang AI. Sa nakalipas na limang taon, ang buong pag-train na paradigm ng generative AI ay isang pagkakasakop sa maraming datos na batay sa wika. Ang pangangailangan sa computing power ay hindi magpapabagal kahit piliin ng mga kumpanya ang mas mura na model; sa katotohanan, ito ay magpapabilis. Ito ang dilemma ng buong makro AI na sitwasyon.

Kung ang kapital at monopoliyong kapitalismo ang kanilang paligid, ang Estados Unidos ay isang bansang nasa hirap. Ang AI ay magiging kailangan ng mga bagong inobasyon, hindi lamang mas mabuting sistema ng pagsasapital sa panganib. Mayroong malinaw na pangungusap na pang-akma, at ang komersyal na integrasyon at geopolitika ay magkakaroon ng sariling solusyon tulad ng karaniwan. Habang nagpupulong ng mas maraming pondo ang DeepSeek at nagpapabilis sa IPO, tumutumba ang mga oras ng DeepSeek. Ang kanilang pangunahing modelo, ang DeepSeek-R2, ay hindi pa ipinakilala, na nagdudulot ng mga tanong tungkol sa pinakamoderno na modelo ng China sa hinaharap. Si Liang Wenheng ay may 78% hanggang 84% ng mga bahagi sa DeepSeek, at sila ay nagpapaunlad din ng kanilang sariling chip.

Isang mundo kung saan ang Anthropic at Moonshot ay limitado ng kapasidad ng computing power, at ang Google ay naging liko sa LLM; isang mundo kung saan ang IPO ng OpenAI ay tila hindi na gaanong nakakaakit bawat kuartal. Isang mundo kung saan ay naiwan na tayo sa paghintay sa IPO ng Databricks, Crusoe, Anduril, Stripe, atbp., habang ang mga pangunahing kumpanya sa China sa physical AI, AI chip, at storage ay naghahangad ng listing. Ayon sa mga ulat, ang 8.6 bilyong dolyar na IPO ng Chinese chip manufacturer, CXMT, ay sobra na nang 500 beses ang demand mula sa mga institutional investor.

Nagpapalagay akong magkakaroon ng ChatGPT moment sa larangan ng mga robot noong 2027 (na kilala rin ngayon bilang physical AI), dahil sa mga ulat na nagtatalakay ang Anthropic sa pagbili sa Physical Intelligence. Kahit na babala ni Yann LeCun, ang pioneer ng AI, na ang mga humanoid robot na ito ay magiging napakalakas sa kasalukuyan at sa malaking bahagi ng hinaharap. Magiging mabilis ang Silicon Valley at Wall Street na hanapin ang bagong kuwento upang suportahan ang stock market ng AI, at posibleng muling i-overstate ang mga bagay.

Nangyari ito sa panahon kung saan may malaking kakulangan sa Amerikanong merkado ng mga kompanyang nakalista na nagtatampok ng mga pure bot o software na bot. Ang China, na naglalaban na mula sa epikong pagbagsak ng real estate, ay tila nangunguna sa paligsahan sa IPO. Kahit na ang Moonshot AI, Zhipu, Minimax, o mas maliit na Chinese AI labs ay nakakapanumbalik, ang tunay na nagpapakita sa akin ay ang malawak na dinamika sa pagitan ng open-source at proprietary. Sa maraming aspeto, ito ay isang labanan ng kapital at talento.

"Ang ganitong kinabukasan ay tila isang impiyerno ng dystopia sa aking pananaw, ngunit hindi ko pa nakita ang isang tagapagtaguyod ng open-weight model na hindi nagtanggap sa huli na magiging ganito ang sitwasyon," sabi ni Dean Ball o kaya naman, may kakaibang pagkakataon, sinabi ito ng OpenAI.

"Ang ganitong kinabukasan ay tila isang hellish dystopia sa aking pananaw, ngunit hindi ko pa nakita ang isang tagapagtaguyod ng open-weight model na hindi nagtanggap sa wakas na papunta ito sa ganitong punto," sabi ni Dean Ball o, may kakaibang irony, si OpenAI.

Samantalang malapit na ang paglalabas ng mga财报 ng mga malalaking teknolohiya sa linggong ito, mas marami tayong matututunan. Ang kuwento tungkol sa capital expenditure at return on investment ay hindi na kailanman ganito kahalimbawa. Anumang pagkabigo sa pagpapatupad ng财报 ay tatanggap ng parusa mula sa merkado, at ang ilang mga kompanya sa paglago ay nakaranas na ng pagbabawas sa kanilang valuation sa mga nakaraang linggo—ang SpaceX ay bumaba ng 25.5%, habang ang Grok 4.5 ay muli ay hindi sapat na magdulot ng epekto (mataas ang pamantayan). Kasabay ng mataas na presyo sa pagbili ng Cursor, tila nananatili pa ring nasa kategorya ng mga nagkakamali sa AI ang SpaceX AI.

Ipinakilala ng Moonshot AI ang Kimi K3 noong Hulyo 16, isang malaking modelo na may hanggang 2.8 trilyon na parameter na katumbas ng mga lider sa Estados Unidos tulad ng Claude at GPT sa mga benchmark, at plano nilang buksan ang lahat ng weights sa bago ng Hulyo 27 para sa mura at sariling pag-host.

Sa 2027, malalaman natin kung gaano kapalas ang IPO ng Anthropic, habang ang pinakamabilis na paglago ng ARR sa kasaysayan ng software technology ay hinaharap ang mga makro na AI na pagtutol at pamahalaang pag-intervenyo. Magpaprotekta ba ang proteksyonismo ng Amerika sa iyo, o magpapasiya ang merkado kung sino ang mananalo? Ang tensyon na ito ay magkakaroon ng walang katulad na epekto sa isang kompetisyon sa robotika na sumasakop sa kalawakan, AI, at depensa.

Kung talagang bumili ang Anthropic sa Physical Intelligence, ang aking maraming beses na binanggit na robot GPT moment ay maaaring nasa harap na. Ang Chinese IPO ng Unitree Technologies ay isang malaking sandali na nagpapakita ng kinabukasan ng physical AI. Ito ay magkakaroon ng pagkakalikom ng 4.2 bilyong RMB (619.4 milyong dolyar ng US), samantalang sa nakaraang panahon ay bawasan nito nang higit sa 90% ang presyo ng entry-level na four-legged robot.

Dahil sa natural na kahusayan ng China sa larangan ng robotika, ang bahaging ito ng AI competition ay ang larangan na patuloy na hinahabol ng Estados Unidos, at noong 2026, mayroong maraming malalaking VC funding rounds sa larangang ito. Ang Estados Unidos ay tila nasa unahan sa mga world model at software brain startups na nakatuon sa paggawa ng robotika na mas praktikal, habang ang China ay may higit pang humanoid robot (robot na may anyo ng tao) startups at mga eksperimento sa drone at bagong uri ng robot hardware.

Dapat mag-IPO ang Unitree Technologies sa huling bahagi ng buwang ito, na mas maaga ng tatlong buwan kaysa sa mahalagang IPO ng Anthropic. Mabilis na naging pangunahing hardware platform na pormal na ginagamit ng mga siyentipiko sa AI at mga laboratorio sa robotika ang Unitree Technologies, at maaaring maging sobrang mabilis ang pagtaas ng kompetisyon sa humanoid robots na kailangan ng Tesla na mag-merge sa SpaceX sa malapit na hinaharap. Naniniwala akong maaaring mangyari ito noong unang bahagi ng 2028. Kung bumababa ang pagkakaroon ng generative AI mula sa mataas na antas (tulad ng inaasahan ng maraming analista), naniniwala akong maaaring palitan ng kompetisyon sa robotika ang susunod na malaking istorya sa teknolohiya ng Amerika.

Ang huling pagkukumpetensya sa pagitan ng China at Estados Unidos sa larangan ng AI ay nakakatulong sa pagkakaroon ng mas maraming praktikal na aplikasyon para sa mga developer, consumer, at negosyo sa buong mundo. Ang tanong kung kailan magiging praktikal ang mga generative AI model o robot, ay isang iba’t ibang isyu kumpara sa sukat ng investimento. Mahalaga ang pagpapabilis ng timeline ng mga startup at ang malaking pagtaas sa mga pagsasapalaran, bagaman tumataas din ang urgensiya sa pagpapabilis ng komersyal na aplikasyon ng AI. Ang pagkukumpetensya ay nagiging mas matinding, at mas magiging malakas noong 2027, na naglalagay ng malaking pundasyon para sa teknolohikal na pagkukumpetensya sa dekada ng 2030. Ang sapat na enerhiya ng China at ang pangunahing posisyon ng Estados Unidos sa semiconductor ay nagpapanatili sa kawalan ng tiyak na resulta.

May-akda: Michael Spencer, Isinalin: Deep潮 TechFlow, Larawan: Muli pang nagdulot ng pagkabigo sa merkado ang geopolitika ng Estados Unidos. Isang digmaan na hindi populer at malaking gastos. Larawan: Ang panahon ng pagpapahiwatig ay napalitan ng katotohanan ng routing at efficiency ng token. Larawan: Kaya pa bang gamitin ang LLM (Language Learning Model) bilang tamang paraan para sukatin ang pag-unlad ng artificial intelligence? AI Analysis Larawan: Noong Hulyo 2026, ang takot sa open-source AI ay umabot sa isang bagong antas. Ang mga pagsasalita tungkol sa Tsina ay naging nakakapagod na. Larawan: Ang mga plano sa kapital na gastos ng mga malalaking teknolohiya ay maliwanag sa 2027. — Bank of America