Ang Commodity Futures Trading Commission ay nagkamit ng mga utos ng korte na nag-uutos sa mga residente ng Texas at Florida na magbayad ng higit sa $500,000 sa kabuuang parusa para sa pagpapatakbo ng mga skema ng fraud sa commodity pool. Ang mga utos ay naglalagay din ng bans sa pagtatrabaho sa mga ikinasalang iyon, na epektibong nag-iisip sa kanila mula sa mga merkado na sinasabing pinagpapahalagahan.
Ang mga kaso ay nakabatay sa pamilyar na palatuntunan: pandaraya sa paghingi ng pondo, maling mga numero ng performance, maling paggamit ng pera ng mga investor, at ang pagpapatakbo ng hindi rehistradong commodity pools. Lahat nito ay labag sa Commodity Exchange Act at mga regulasyon ng CFTC.
Ano ang tunay na ginawa ng mga akusado
Ayon sa mga allegasyon ng CFTC, ang mga akusado ay nagbigay ng maliit na pahayag tungkol sa kikitain ng kanilang mga operasyon sa pagtinda, nagpapakita ng mga masilaw na imahe sa mga investor na may kaunting pagkakatulad sa katotohanan. Pinagsamantala rin nila kung paano ipapamahagi ang mga pondo ng mga participant. Ang pera na iniisip ng mga investor na ginagamit sa mga legal na estratehiya sa pagtinda ay ginamit naman para sa iba pang layunin.
Ang mga parusa sa kaso na ito, na hihigit sa $500,000, ay kasama ang mga sibil na peraong parusa at pagpapalabas, na ang legal na termino para sa pagsusugal ng pera na hindi dapat nakuha sa unang pagkakataon. Walang mga kriminal na parusa o pagkakakulong ang tinitingnan sa mga sibil na utos, bagaman may naganap na paralel na aksyon ng Department of Justice sa kaugnay na kaso.
Isang pattern ng pagpapatupad ng CFTC sa Sunbelt
Ang mga kaso sa Florida lamang ay nagresulta sa halos $1.3 milyon na kabuuang pagbabayad ng pambayad at parusa laban sa mga kumpanya at indibidwal na kasangkot sa mga fraudulent na pagtutustos at maling pagpapakita. Ang mga kaso sa Texas ay karaniwang naglalaman ng mas malalaking financial na parusa, bagaman sila ay mayroong parehong pangunahing tema: ang mga operator na nagpapangako ng malalaking return sa mga investor habang nagpapatakbo ng mga skema na nagpapakinabang lamang sa kanilang sarili.
Ang mga pagbabawal sa pagtinda na ipinatupad sa mga kaso na ito ay nagmula sa mga pagbabawal na nagtatagal ng maraming taon hanggang sa permanenteng pag-exclude mula sa mga merkado.
Bakit patuloy na nangyayari ang kompyutang pondo ng pandaraya
Ang commodity pools ay nagpapahintulot sa maraming investor na mag-imbak ng kanilang pera upang makapag-trade ng futures, opsyon, o forex, na nagbibigay ng pagkakataon sa mas maliit na mga investor na makapasok sa mga merkado at estratehiya na hindi sila kayang sundan nang mag-isa. Ang mga aksyon sa pagpapatupad ay hanggang sa ngayon ay nakatuon lamang sa tradisyonal na komodidad na regulado ng CFTC, tulad ng futures, opsyon, at forex pools, na walang pagbanggit sa mga digital asset o cryptocurrency sa mga proseso.
Kapag nare-rehistro ang isang commodity pool operator sa CFTC at sa National Futures Association, sila ay sumasailalim sa mga regular na audit, mga pangangailangan sa pagpapalabas ng impormasyon, at mga pagsusuri sa pagkakasunod. Ang mga hindi rehistradong operator ay hindi nahaharap sa anumang mga limitasyong iyon.
Ano ang ibig sabihin nito para sa mga tagapag-ugnay sa merkado
Ang kakulangan ng mga parusang kriminal sa mga sibil na utos na ito ay hindi nangangahulugang ang mga akusado ay nasa labas na ng panganib sa batas. Ang sibil na pagsasagawa ng kapangyarihan ng CFTC ay tumatakbo nang paralelo sa kriminal na hawakan ng DOJ, at ang mga kaugnay na kaso ay nagresulta sa kriminal na pagprosekusyon.
Para sa mga investor, ang aral ay simpleng: i-verify ang katayuan ng rehistrasyon bago ibigay ang anumang pera sa sinuman upang mag-trade para sa iyo. Ang CFTC at NFA ay may mga publikong database kung saan maaaring suriin ng mga investor kung ang isang indibidwal o kumpanya ay tamang rehistrado.