Broadcom ay nag-post ng ganitong quarter na nagpapakailanman ng mga decimal point. Ipinaliwanag ng mga resulta ng kumpanya sa fiscal Q3 2026 ang kita mula sa AI semiconductor na $16.7 bilyon, isang pagtaas ng 221% kumpara sa nakaraang taon. Ang isang item na ito ay nagiging pangunahing driver ng paglago sa segment ng semiconductor solutions ng Broadcom.
Ang kabuuang kita sa kada quarter ay umabot sa $29.59 bilyon, tumaas ng 86% kumpara sa parehong panahon noong nakaraang taon.
Ang gabay na patuloy na binabawasan ang pataas
Ipinataas ni CEO Hock Tan ang gabay sa kita mula sa AI para sa buong taon ng piskal 2026 ng kumpanya sa halos $58 bilyon, mula sa dating paunang bawas na $56 bilyon. Ang binagong bilang na ito ay nagpapakita ng 186% na paglago taon-taon. Para sa Q4 ng piskal 2026 lamang, nagbibigay ang kumpanya ng gabay para sa $21.7 bilyon na kita mula sa AI, na magiging 236% na pagtaas kumpara sa parehong kwartal noong nakaraang taon.
Ipinakita ni Tan sa earnings call na nakakuha na ang Broadcom ng sapat na suplay upang suportahan ang halos $115 bilyon sa AI semiconductor na kita para sa fiscal 2027, na binago ang dating target na higit sa $100 bilyon. Lalo pa niyang sinabi na ang demand ay nangunguna na kahit sa mas mataas na proyeksyon, may malakas na pagtingin sa posibilidad na i-doubled ang bilang sa $230 bilyon para sa fiscal 2028.
Sino ang bumibili ng lahat ng mga chip na ito
Ang pagtaas ng demand ay galing sa eksaktong lugar kung saan inaasahan mo: ang mga operator ng hyperscale cloud na nagpapabilis sa pagbuo ng AI infrastructure. Ang mga pangunahing customer ni Broadcom ay ang Anthropic, Google, OpenAI, at Meta, o sa madaling salita, ang mga kumpanyang nagtatatakda ng kasalukuyang arms race sa AI.
Inaasahan na maging pinakamalaking customer ng Broadcom ang Anthropic, kasama ang mga plano para sa multi-gigawatt na TPU deployment na magkakaroon simula noong 2027. Nakaputol na si Google sa mga maraming taong kasunduan na kumakapal ng parehong TPU at networking solutions. Inaasahan na makarating ang mga custom MTIA accelerator ni Meta sa 3 gigawatt na deployment sa pamamagitan ng maraming henerasyon ng chip hanggang 2028.
Ang karaniwang ugnayan dito ay ang mga custom AI accelerator, o XPUs, kasama ang AI networking hardware. Hindi lang si Broadcom ang nagbebenta ng mga komodidad na chip. Ibinubuo niya ang bespoke na silicon para sa mga kumpanya na nagpapalabas ng pinakamalaking pondo sa AI compute.
Ano ang ibig sabihin nito para sa mas malawak na larangan ng AI hardware
Ang kumpanya ay kasalukuyang nagpapabilis ng pagpapadala ng mga chip sa iba’t ibang henerasyon nang sabay-sabay. Ang mga panalong custom XPU ni Broadcom sa Anthropic, Google, at Meta ay kumakatawan sa mga workload na kung saan ay maaaring pumunta sa Nvidia’s GPU clusters.
Ang pagtaas ng obligasyon sa supply para sa piskal na 2027 na $115 bilyon ay nagpapahiwatig din ng malaking kapital na gastos sa itaas ng chain ng supply sa semiconductor. Ang mga foundry partner, mga tahanan sa packaging, at mga supplier ng substrate ay lahat ay makikinabang mula sa pagpapalaki ng produksyon ni Broadcom.
Isang panganib na dapat obserbahan: Ang sariling wika ni Broadcom tungkol sa pagtaas ng demand kaysa sa supply ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay maaaring iwanan ang kita kung hindi ito makakakuha ng karagdagang kapasidad sa paggawa.