Nag-aakumula ang mga Bitcoin Whales habang bumebenta ang retail — Mga signal sa Long-Term Chart na nagpapakita ng malaking bottom ng $BTC

Ang kasalukuyang setup ng bitcoin ay binabasa ng mga on-chain analyst at mga matagalang technical analyst bilang parehong kalagayan — mula sa dalawang ganap na iba’t ibang analytical framework — at nagtatapos sa parehong konklusyon nang sabay-sabay.

Nagtratrade ang bitcoin sa $64,351 — tumaas ng +0.64% sa loob ng 7 araw at +2.52% sa loob ng 30 araw — may market cap na humigit-kumulang sa $1.29 trilyon. Ang pagkonsolidasyon ng presyo malapit sa $64,000–$65,000 ay nagsasalita na sa ilang sesyon — ang saklaw na, ayon sa on-chain at teknikal na mga signal sa ibaba, ay maaaring isang historically significant accumulation zone kaysa isang paunang palatandaan ng karagdagang pagbaba.

Santiment data ay nagpapakita ng pagkakaiba sa pagitan ng mga malalaking at maliit na tagapag-angkat ng bitcoin na dating isa sa mga pinakamakatotohanang signal na nagpapahiwatig na malapit na ang merkado sa isang matatag na low:

Ano ang ibig sabihin ng divergence:

Samantalang ang mga retail participant na may hawak na mas mababa sa 0.01 BTC ay bumawas ng -0.59% sa kanilang mga panatilihang halaga — ang pinakamalaking pagbawas sa balanse ng micro-holder since December 2024 — ang mga wallet sa saklaw na 10–10,000 BTC ay parehong tumataas ng +0.34% sa kanilang mga panatilihang halaga. Ang suplay ay nagpapalitan mula sa mga maliit na holder na reaktibo sa sentiment patungo sa mga malalaking participant na drivern ng konviksyon.

Ang pagbagsak ng Coldcard bilang katalis:

Tinitukoy ng Santiment na ang pagkakahati na ito ay sumasabay sa Coldcard hardware wallet entropy flaw — kung saan ang isang vulnerability sa firmware ay nagresulta sa pagkuha ng halos 1,360 BTC (~$87 milyon) mula sa mga apektadong wallet. Ang takot at kawalan ng katiyakan sa komunidad ng retail ay tila nagpalipat ng pagbebenta ng mga maliit na holder—habang ang mga mas malalaking, mas impormadong partido ay nagsisilbing mag-absorb sa supply na iyon kaysa sumali sa paglalabas.

Santiment’s pagtataya ng posibilidad:

Nagmungkahi ang tagapagbigay ng datos na ang tiyak na pattern na ito — ang pagkolekta ng mga pangunahing interesado habang bumababa ang eksposur ng retail dahil sa FUD — ay nakakataas nang historikal ang posibilidad na umabot ang bitcoin sa $70,000+ kaysa magbalik sa antas na mas mababa sa $60,000. Ito ay hindi isang garantisadong resulta — ito ay isang pagtataya ng posibilidad batay sa mga nakaraang kaso kung деan ang parehong pagkakaiba.

Ang analyst @JamesEastonUK ay nagbahagi ng buong kasaysayan na monthly Bitcoin chart na nagbibigay ng pinakamahabang panahon na konteksto para sa kasalukuyang momentum reading — at ang signal na ito ay lumalabas sa bawat pangunahing Bitcoin cycle bottom mula 2011.

Basahin ang chart:

Nagpapakita ang chart ng price action ng Bitcoin (kanan axis) kasama ang momentum oscillator (pulang linya, kaliwa axis) na nagtatakas sa rate ng pagbabago ng momentum sa monthly timeframe. Ang kasalukuyang pagbasa ay nasa halos -46.41 — sa extreme oversold na teritoryo.

Ang limang historic bottom zones — markahan ng mga pula na puntos:

Ang mga pulang tuldok sa chart ay nagtutukoy sa bawat nakaraang pagkakataon kung kailan ang monthly oscillator ay nakarating sa ekstremong oversold zone na nakikita sa ibabaw ng panel ng indicator. Ito ay nangyari sa:

Ang kasalukuyang pagbasa sa konteksto:

Ang monthly oscillator ay bumaba na sa parehong extremo na antas na nakita sa bawat isa sa apat na nakaraang pangunahing bottom ng Bitcoin cycle — na bawat nakaraang pagkakataon ay sumunod ng malaking pagbabalik na nagtrabaho mula sa maraming buwan hanggang sa maraming taon. Ang mga pula ng pahalang na linya sa chart ay nagmarka ng upper resistance zone (halos 100 sa oscillator) at ang extreme oversold zone (halos -70 hanggang -80) — na ang kasalukuyang pagbasa ay nasa malapit sa lower boundary.

Ang kasalukuyang position sa chart ng presyo:

Ang bitcoin sa halagang humigit-kumulang $60,000–$64,000 sa kanan ay tumutugma sa kasalukuyang pagbasa ng oscillator — nakikita sa pinakakaliwang punto ng chart kung saan bumababa ang pula ng oscillator patungo sa ekstremong oversold na zona na markahan ng mababang pula na pahalang na linya.

Ang komento ni @JamesEastonUK kasama ang chart ay direkta at walang ambiguidad:

Magkakabili ang karamihan sa mas mataas, MUCH mas mataas.

Ang implikasyon ay tugma sa bawat nakaraang pula na puntos sa chart — bawat isa ay lumitaw sa isang punto kung saan ang karamihan ng mga tagapag-ugnay sa merkado ay nagbabawas o nag-iwas sa kanilang eksposur, at bawat isa ay nagsunod sa isang malaking pagtaas sa halaga ng bitcoin.

Ang on-chain divergence at ang monthly technical reading ay nagmamarka ng dalawang magkaibang bagay — ngunit pareho ay nagtatukoy sa parehong kalagayan:

Ang whale vs retail divergence ng Santiment ay sumusukat sa tunay na pag-uugali ng mga holder—sino ang bumibili at sino ang bumebenta sa real time. Ito ay isang signal sa present tense tungkol sa aktibidad ng mga kasalukuyang participant sa merkado.

Ang monthly oscillator ni @JamesEastonUK ay sumusukat ng momentum sa pinakamahabang available timeframe — kumukumpara sa kasalukuyang kondisyon ng momentum sa bawat nakaraang cycle sa 15-taong kasaysayan ng bitcoin. Ito ay isang signal na nagbibigay ng historical context kung saan sa cycle nakikita ang kasalukuyang pagbasa.

Dalawang mga framework. Isang konklusyon: ang kasalukuyang zona ay nasa historical na lugar kung деan nangyayari ang informed accumulation bago maunawaan ng mas malawak na merkado na naligaw nila ang bottom.

Ang pagkakasundo na ito ay nagdaragdag sa hanay ng ebidensya na itinatayo namin noong Hulyo at Agosto 2026 — kabilang ang MVRV sa 5th percentile, ang papalapit na crossover ng Realized Profit vs Loss, ang 147-day weekly bullish divergence, at ang Structural Market Bands support zone — bawat isa ay sinusukat ang parehong nakapaloob na dinamika mula sa iba’t ibang pananaw.

Pangkalahatang Konklusyon

Ang bitcoin sa $64,351 ay nasa intersection ng isang Santiment-kinumpirma na signal ng whale accumulation at isang monthly momentum oscillator reading na sumasalamin sa bawat pangunahing Bitcoin cycle bottom mula 2011. Ang retail ay nagbebenta. Ang mga whale ay bumibili. Ang monthly oscillator ay nasa extreme historical lows. Ang tatlong obserbasyong ito ay hindi magkakaroon ng kongkretong kahulugan nang hihiwalay — ngunit ang kanilang pagkakatugma ay ang uri ng convergence na, sa mga nakaraang cycle, ay nagkaroon ng katangian sa huling bahagi ng accumulation phase bago ang susunod na pangunahing direksyonal na paggalaw.

Ang obserbasyon ni @JamesEastonUK — “Ang karamihan ay bibili sa mas mataas, MUCH higher” — ay ang pinagsimpleng bersyon ng ano ang ipinapakita ng buong historical chart. Bawat nakaraang pula na dot sa monthly chart ay sumunod sa isang panahon kung saan patotohanan ang pahayag na iyon.

Madaling Itanong