Bitcoin at Ethereum sa Bearish Order Flow Habang Sinusubok ang NFP Macro

• Nakapasok na ang bitcoin sa isang mabagal na pagbaba.
• Nakapit ang merkado sa pagitan ng $62,228 at ang zona ng $64,000.
• Nabigo ang Ethereum na lumampas sa $2,000 at patuloy na nagpapakita ng mas mababang magnets.
• Ang NFP ay ang pangunahing makro na trigger sa linggo.

Hindi nagdala ang pagbabago ng buwan ng isang impulsive na paglabas sa crypto market. Iginignore ng bitcoin ang mga bullish na skenario noong nakaraang linggo: nanatili ang mga lokal na mataas na antas, at sa halip na isang buong teknikal na koreksyon, umikot ang chart sa isang mabagal na pagbaba, bumubuo ng bearish na order flow.

Ang mga malakas na pahayag sa geopolitika noong huling bahagi ng Hulyo ay patunay na hindi higit sa isang pagsasalita nang walang tunay na pagpapalalim. Ito ay nagresulta sa lokal na paghinto sa mga long position.

Sa simula ng Agosto, ang merkado ay nakapit sa dalawang mahahalagang antas: ang low noong nakaraang linggo sa $62,228 at ang resistance zone sa paligid ng $64,000.

Ang kasalukuyang istruktura ay nagpapakita ng kakulangan sa liquidity overhead at ang pangangailangan na harapin ang mas maliit na mga pool bago matukoy ang medium-term trend.

Scenario A — liquidity sweep sa ibaba at isang bounce

Nakabuo ang dalawang malinaw na lugar ng atraksyon sa ibaba: ang lowest na halaga noong nakaraang linggo sa $62,228 at isang hourly price imbalance (1H FVG) sa paligid ng round na antas na $61,000.

Sa loob ng galaw na ito, posible ang mabilis na pag-sweep sa ekstremo, sumunod sa pagbili muli, at isang mas malalim na pagbaba na puno ng inefficiency. Patuloy ring valid ang retest sa antas ng $60,000 mula sa ilalim.

Senaryo B — isang manipulatibong pag-sweep bago ang pagbaba

Isang teknikal na pagbaba sa ilalim ng mga mababang halaga noong nakaraang linggo, kasunod ng V-shaped na pagbabalik patungo sa mataas na zona ng fair value gap sa apat na oras (4H FVG) upang makakuha ng short liquidity.

Pagkatapos ng pagpapalit na ito, bumabalik ang asset sa isang corrective move. Ang puno ng macro calendar sa linggong ito ay naglalikha ng ideal na kondisyon para sa isang two-way whipsaw.

Senaryo C — direkting pagpapatuloy ng pagbaba

Ang pinakamaliit na posibilidad, kung saan ang presyur sa pagbebenta ay lumalalim nang walang anumang pagbabalik o pagkuha ng likwididad mula sa itaas. Patuloy na bumababa ang chart sa isang tuwid na linya, nagpapakita ng mga bagong lokal na mababang presyo.

• Kita mula sa estratehiya. Nasa paghihintay ang merkado sa mga updated na numero mula kay Michael Saylor. Ang pangunahing tanong ay kung nanatili ba ang kumpanya sa pagbuo ng fiat reserves para sa mga hinaharap na interbensyon o nag-gawa na ng unang direkta spot bitcoin purchase sa loob ng dalawang buwan
• ang macro block: PMI, ADP, at NFP. Isang serye ng mga ulat tungkol sa aktibidad ng negosyo at merkado ng paggawa sa US. Ang data ng Friday tungkol sa mga bagong trabaho — ang bilang ng mga manggagawa sa labas ng sektor ng agrikultura sa US (Non-Farm Payrolls) — ay magkakaroon ng desisibong epekto sa autumn meeting ng US Federal Reserve (Fed), ang trend ng US Dollar Index (DXY), at ang risk appetite;
• ang track ng Middle East at ang faktor ng langis. Ang pananalita ng Washington ay umuunlad patungo sa paghahanap ng mga channel para sa pagpapagkasundo. Sa ilalim ng backdrop ng nalulunod na mga imbakan ng Strategic Petroleum Reserve (SPR) at ang darating na mga eleksyon sa Senado, kailangan ng White House na panatilihin ang ekonomikong katatagan habang iiwasan ang mga pagtaas ng presyo ng enerhiya;
• Panahon ng pagpapakita ng kita ng mga malalaking teknolohiya. Ang mga resulta mula sa mga malalaking kumpanya sa teknolohiya ay magtutukoy sa katatagan ng trend ng sektor ng AI at sa pangkalahatang direksyon ng mga merkado ng equity, na maaaring mag-trigger sa pansamantalang pagkakawala ng ugnayan mula sa merkado ng cryptocurrency.

Ang pinakamalaking altcoin ay nagpakita ng parehong dinamika: ang malakas na pagbuwas sa simula ay agad na naserap ng mga nagbebenta, at ang psikolohikal na antas ng $2,000 ay nanatili kahit sa gitna ng balita tungkol sa 11th anniversary ng network.

Hindi pa rin nag-interact ang asset sa pangunahing liquidity pool sa itaas. Ito ay nagtatapos ng tanong tungkol sa kalikasan ng kasalukuyang pagbaba: ang simula ng isang buong koreksyon o isang intermediate na pagbaba.

Ang pangunahang puntos ng pagsusuri para sa ethereum ay ang pagkilos ng bitcoin at ang dominance index. Kung patuloy na malakas ang dominance, maaaring magkaroon ang ethereum ng mas malawak na paggalaw sa anumang direksyon.

Skenaryo A — isang sinchronisadong pagbabalik sa likod ng lider

Isang ulit ng istruktura ng bitcoin: isang koreksyon patungo sa mga low noong nakaraang linggo upang masakop ang likwididad, sumunod ng reaksyon pataas. Ang pinakamalapit na resistance ay ang 4H FVG sa paligid ng $1,925; pagkatapos makalabas nito, buksan ang daan patungo sa mga high ng buwan at sa marka ng $2,000.

Skenaryo B — isang malalim na flush

Ang agresibong pagtaas patungo sa $2,000 ay nag-iwan ng malaking inefficiency sa ilalim ng kasalukuyang presyo na hindi pa rin nasubok. Kung mag-cool ang mas malawak na merkado at malakas ang data ng pagkawala ng trabaho sa US, maaaring umakyat ang asset upang punan nang malalim ang mas mababang gap.

Senaryo C — cascading position flush

Ang pinakamaliit na posibilidad ng diretso, walang pagbibilanggo na pagbaba. Kung masasama ang macro backdrop nang malakas, bumababa ang presyo patungo sa $1,500, kasama ang posibilidad na subukan ang hindi pa ginamit na likwididad sa $1,384.

Napatunayan ng July na sa mga kondisyon na may hangganan, ang prioridad ay ang kalidad ng setup kaysa sa bilang ng trade. Kasaysayan, ang Agosto ay isang mahirap at volatil na buwan para sa crypto market, na nangangailangan ng karagdagang pagiging maingat.

Ang pangunahing pagkakatok ay lumilipat sa mas mababang timeframes mula sa 1H at mas mababa para sa mas tumpak na intraday na pagpapatupad. Ang pagbubukas ng position nang “head-on” malapit sa mga hangganan ng range ay nagdudulot ng mas mataas na panganib.

Dapat suportahan ng malinaw na plano para sa pagkabigo, kontrol sa margin, at obligatoriyong pagsusuri sa dinamika ng DXY habang nagpapalabas ng data sa Friday.

Nakalabas ng buong nakaraang linggo ang mga pagsisikap ng Dollar Index na umabot sa taas. Ang ipinakalabas na pakete ng datos na nagpapakita ng pagbagsak ng inflasyon — lalo na ang Core PCE na bumaba sa 0.1% — at pagpapalambot ng ekonomiya ng US — lalo na ang US GDP sa 1.5% kumpara sa 2.1% na inaasahan — ay nag-trigger ng malakas na bearish impulse.

Binago ng DXY ang direksyon mula sa mga itaas na antas ng resistensya at umabot sa malalimang pagbaba, na bumagsak sa mga nakaraang suporta at nag-print ng bagong previous week low (PWL) sa 99.652.

Sa kasalukuyan, ang DXY ay nakatradar sa paligid ng 99.820, naka-squeeze sa loob ng bagong nabuo na 4H FVG agwat sa itaas ng weekly low.

Ang index ay pumasok sa isang zona ng pinahusay na sensitivity: ang bagong limang araw na panahon ay buong nakatuon sa kalagayan ng US labor market — mula sa mga ulat ng JOLTS at ADP hanggang sa huling NFP sa Friday. Ito ay piliting magtataglay ng direksyon ng dolyar sa medium-term.

Sa four-hour timeframe, ang bearish structure ay nakarating sa isang lokal na paghinto, naglipat sa isang accumulation phase upang magbuo ng lakas bago ang isang bagong impulse.

Mga pangunahing antas ng istruktura:

• Kataas na halaga noong nakaraang linggo (PWH) — 101,544, at kataas na halaga noong nakaraang buwan (PMH) — 101,800. Ito ang updated na nakaraang linggo kataas na halaga at isang estratehikong monthly resistance level, na nagiging pangunahing puntos ng referensya para sa mga bumibili habang may malalimang koreksyon
• PWL 99,652 — bagong lingguhang low, kasalukuyang defensive line para sa mga bumibili, at pangunahing liquidity magnet
• nakaraang buwan na mababang halaga (PML) — 98,919. Ito ang pandaigdigang buwanang mababang halaga at pangunahing layunin para sa mga nagbebenta kung magpapatuloy ang buong downtrend
• 4H FVG zones: diretso sa itaas ng kasalukuyang presyo, sa paligid ng 100,70-100,90, nabuo ang isang malakas na bearish imbalance. Sa ibaba, direktang sa kasalukuyang presyo na 99,80-100,10, tinataya ng presyo ang bullish 4H FVG, habang nasa ibaba ng PML ang mas malalim na bloke ng inefficiency sa zona ng 98,50-98,80

Skenaryo A — pagtatanggol ng kasalukuyang 4H FVG gamit ang agresibong pagtungo sa mga pinakamataas na antas

Nakakita ang index ng malakas na demand sa limit sa loob ng kasalukuyang mababang imbalance, tinatagpo ang antas ng PWL 99,652, bumubuo ng V-shaped reversal, tiyak na nag-aabsorb ng intermediate 4H FVG sa 100,70-100,90, at naglalakad upang takpan ang PWH 101,544.

Ang pagkakasunod na ito ay isang signal para sa lakas ng dolyar at magdudulot ng presyur sa mga crypto asset.

Senaryo B — isang matipid na pagbabalik patungo sa itaas na FVG/PWH

Mas teknikal na trade sa kasalukuyang akumulasyon. Nagdala ang DXY ng isang impulsive na pagbango patungo sa upper imbalance zone sa 100,70-100,90, kung saan, pagkatapos ng lokal na akumulasyon, itinatayo nito ang volume upang muli itong subukin ang PWH 101,544 resistance.

Nagpapahintulot ito sa merkado na i-reset ang mga indikador bago ang paglabas ng NFP.

Senaryo C — Pagsusuri ng PWL at pagbaba sa malalim na lower FVG

Kung mahina ang data ng labor market, ang Dollar Index ay hindi makakakuha ng mga bumibili, agad na bumababa sa ilalim ng PWL 99.652, temo ang monthly low na PML 98.919, at bumabagsak sa unfilled imbalance zone sa 98.50–98.80.

Ang pagbaba sa estilo ng kapitulasyon sa DXY ay magbibigay ng espasyo sa mga bumibili ng bitcoin at ethereum upang makapag-push para sa kanilang mga pangunahing target: $67,255 at $2,020+.

• Lunes, Agosto 3, 16:45 at 17:00 — Mga pagbasa ng S&P Global at ISM manufacturing PMI
• Martes, Agosto 4, 17:00 — June JOLTS job openings
• Miyerkules, Agosto 5, 15:15 at 17:00 — ADP employment change, services PMI, at ang US ISM non-manufacturing index
• Huwebes, Agosto 6, 15:30 — mga unang hiling para sa pagkawala ng trabaho
• Biyernes, Agosto 7, 15:30 — ang opisyal na ulat ng merkado ng paggawa ng US: Non-Farm Payrolls, ang rate ng kawalan ng trabaho, at paglago ng average hourly earnings para sa Hulyo.

Ang unang kalahati ng linggo ay tungkol sa pagtrabaho sa lokal na zona sa loob ng nakakatakdang saklaw. Ang pangunahing punto ng pagbabago — at ang direksyon para sa medium-term trend ng dolyar — ay tatukuyin sa Friday habang naglalabas ang NFP.

Pang-aksyon na plano: mag-trade nang maingat hanggang Miyerkules, nauna ang selektibong intraday na setup sa mas mababang timeframes mula sa 1H.

Sa Friday, completely namin iiwasan ang “market” entries sa oras na umabot ang balita — kumikita kami ng pagkakatotoo ng istruktura sa mga 4-hour candle ng DXY.

Nakita ang mensahe Downward Order Flow and the NFP Test: Trader Forecasts Moves for Bitcoin and Ethereum muna sa INCRYPTED.