Lumawak ng opsyon ng mortgage na may suporta sa Bitcoin ang Better Mortgage at Coinbase, at isinama ito sa pangkalahatang pagkakataon para sa mga kwalipikadong mamimili ng bahay sa US. Ang produkto ay disenyo upang payagan ang mga borrower na gamitin ang Bitcoin bilang jaminan para sa down payment habang pinapanatili ang pangunahing mortgage na nakadepende sa mortgage na suportado ng Fannie Mae.
Ipinahayag noong Miyerkules, ang pag-aalok ay naglalaman ng dalawang kinalink na loan: isang home loan na suportado ng Fannie Mae mula sa Better at isang hiwalay na down payment loan na sinisiguro ng Bitcoin. Ayon sa Help Center ng Coinbase, kailangan ng borrower na ipagkatiwala ang BTC na may halagang kahit anong 250% ng amount ng down payment loan, at ang ipinagkatiwala Bitcoin ay ililipat sa custodial account ng Better sa Coinbase Prime.
Mga pangunahing natutunan
- Ang token-backed mortgage ng Better at Coinbase ay ngayon ay pangkalahatang available sa mga kwalipikadong US borrower.
- Ang mga borrower ay nagpapautang ng Bitcoin upang masiguro ang loan para sa down payment, nang hindi kailangang magbenta ng BTC.
- Nagsasabi ang Coinbase na ang pagbaba ng presyo ng bitcoin ay hindi automatikong nagtataglay ng margin calls o pagbabago sa term ng mortgage.
- Mas mabuting i-liquidate ang pinangako na BTC kung ang borrower ay 60 araw na nagkakaroon ng pagkakasala sa mga pagbabayad.
- Ang mga miyembro ng Coinbase One na kwalipikado ay maaaring makatanggap ng rebate mula sa Better, na sumusunod sa isang kap sa $10,000.
Paano gumagana ang mortgage na may bitcoin bilang jamin
Ang istruktura ay binubuo ng dalawang sinkronisadong komponente na may magkakasamang oras ng pagbabayad. Sinabi ng Coinbase na pareho ang interes at termino ng amortisasyon ng parehong loan, at ang pagbabayad ay ginagawa sa pamamagitan ng isang magkakasamang buwanang bayad.
Kapag natutupad na ang mortgage o narefinanse, babalik ang pinangako na BTC, kondisyon na natutupad ang mga termino ng loan. Pinahalagahan ng Coinbase na ang mortgage ay hindi disenyo upang mabago ang presyo nang awtomatiko batay lamang sa volatility ng bitcoin.
Lalo na, binabanggit ng Coinbase na ang pagbaba ng presyo ng BTC ay hindi nagtataglay ng margin call o pagbabago sa mga kondisyon ng mortgage. Ang pangunahing paglilimita ay ang pagkakasala: kung ang borrower ay naging 60 araw na huli sa mga bayarin, may kakayahan ang Better na liquidahin ang ipinagkakait na Bitcoin, ayon sa Coinbase.
Kwalipikasyon at mga insentibo para sa borrower
Ang pagkakasama ay limitado sa mga residente ng US na may verified Coinbase account, at nananatiling sumasailalim ang mga borrower sa standard na mga kriteryo ng Better tungkol sa credit, kita, at underwriting. Sinabi rin ng Coinbase na ang produkto ay ipinapadala sa pamamagitan ng mortgage process ng Better, kung saan ang BTC ay naka-hold sa custody ng Better sa pamamagitan ng Coinbase Prime.
Ang mga miyembro ng Coinbase One ay may karapatan sa 1% rebate mula sa Better, na may hangganan ng $10,000. Ang rebate ay maaaring gamitin para sa closing costs at mga bayarin, na maaaring magbawas sa mga upfront na gastos sa transaksyon para sa mga kwalipikadong borrower.
Pagsisikap sa regulasyon para sa cryptocurrency sa pagpapasya ng mortgage
Ang pagpapalabas ay dumating sa panahon ng pagdami ng atensyon ng mga institusyonal sa kung paano maaaring tratuhin ang mga digital asset sa loob ng mga modelo ng panganib sa mortgage sa US. Noong Hunyo 2025, pinadala ng Federal Housing Finance Agency (FHFA) ang Fannie Mae at Freddie Mac upang magbuo ng mga propuesta upang isama ang cryptocurrency na naka-hold sa US-reguladong sentralisadong exchange bilang asset sa mga pagsusuri ng panganib sa mortgage para sa iisang pamilya—nang hindi kailangang i-convert ang crypto sa US dolyar.
Hiniling din ng direktiba ng FHFA na isaalang-alang ng mga entiprisa ang mga pagsasagawa para sa pagpapababa ng panganib na kaugnay ng volatility ng crypto at ipasa ang mga propong pagbabago sa kanilang mga board para sa pagpapayag bago ang proseso ng pagsusuri ng FHFA.
Ang direksyon na iyon ay bahagi ng mas malawak na pagbabago sa paraan kung paano tinatanggap ng mga tagapagloan at mga regulador ang kalidad ng collateral at volatility. Sa halip na pilitin ang mga borrower na umalis sa eksposur sa mga digital asset sa oras ng pagkakaloan, ang umuunlad na framework ay naglalayong masuri nang direkta ang mga crypto holdings, basta't mayroon mga kontrol sa volatility at pamamahala.
Iba pang mga nagpapautang na gumagalaw—at ano ang susunod para sa mga borrower
Hindi lamang ang Coinbase at Better ang mga tagapag-ugnay na nagtataas ng pamamaraang ito. Ihinayag ng mortgage lender at servicer na Newrez noong Enero na gagawin nilang bahagi ng kanilang pagtataya sa aplikasyon ng mortgage ang ilang cryptocurrency holdings simula sa Pebrero, kasama ang pagbili at pag-refinance ng bahay. Ang galaw na ito ay nagpapakita na, bagaman magkakaiba ang mga detalye batay sa lender, patuloy na sinusubukan ng merkado ang mga praktikal na paraan upang isama ang mga reguladong cryptocurrency holdings sa proseso ng underwriting.
Patuloy na limitado ang kakayahang makapagbili ng tahanan kahit na lumalawak ang mga opsyon ng collateral na may kinalaman sa crypto. Nanatiling mataas ang antas ng presyo ng tahanan sa US ayon sa mga istandar sa kasaysayan, kahit na may ilang pagbaba: ang datos na kinompila ng Federal Reserve Bank ng St. Louis ay nagpapakita na ang median na presyo ng bagoang tahanan sa US ay nasa halos $400,000 noong 2026, gamit ang mga numero mula sa US Census Bureau at sa US Department of Housing and Urban Development.
Para sa mga investor at borrower naman, ang pagpapalawak ng Better-Coinbase ay malamang na susubaybayan bilang isang maagang pagsubok kung ang mga “hold-to-borrow” model ay maaaring i-scale sa pangunahin mga workflow ng mortgage. Mayroon pa ring mahahalagang kakaibang aspeto tungkol sa kung paano kinokontrol ang iba’t ibang volatility scenarios sa pagitan ng mga lender, kung paano susuriin ng mga regulador ang mga propuesta para sa pagpapabawas ng panganib, at kung tatanggap pa ba ng higit pang mortgage originators ang umuunlad na gabay ni Fannie Mae at Freddie Mac.
Ipinahayag ang artikulong ito nang una bilang Better Launches Bitcoin-Backed Mortgages Using Coinbase Technology sa Crypto Breaking News – ang inyong tiwalaan na pinagkukunan ng balita sa crypto, balita tungkol sa bitcoin, at mga update sa blockchain.