Ang pinakamahalagang kumpanya sa mundo na baka hindi mo pa gaanong isipin ay may napakagandang kuartal. Ang ASML, ang Dutch na tagagawa ng mga makina na gumagawa ng mga chip na nagpapagana sa lahat mula sa iyong telepono hanggang sa mga pinakabagong AI cluster, ay nakapag-iskedyul ng malalaking komitment mula sa mga pinakamalalaking pangalan sa paggawa ng semiconductor, kabilang ang SK Hynix, TSMC, Intel, at Samsung.
Ang pangunahing bilang ay mula sa SK Hynix, na nag-order ng halos $8 bilyon para sa mga kagamitan sa EUV lithography noong Marso 2026. Ito ang pinakamalaking iisang ipinahayag na order para sa kagamitan sa mass production sa kasaysayan ng kumpanya, na kumakalat sa production ng high-bandwidth memory at advanced DRAM hanggang 2027.
Bakit ang EUV machines ang chokepoint ng mundo ng chip
Isipin ang EUV lithography bilang ang printing press para sa panahon ng semiconductor, kundi kaysa sa tinta at papel, ginagamit mo ang extreme ultraviolet light upang i-etch ang mga circuit pattern sa silicon sa mga sukat na nakukukulay sa nanometer. Ang ASML ay ang tanging kompanya sa mundo na gumagawa ng mga makina na ito, na nagpapakita sa isang position na ginagalak ng karamihan sa mga monopolyo.
Ang mas bagong henerasyon ng teknolohiyang ito, na tinatawag na High-NA EUV, ay hinihikayat pa ang resolusyon, na nagpapahintulot sa mga gumagawa ng chip na i-press mas maraming transistor sa mas maliit na espasyo. Nagsimula na ang Intel sa produksyon gamit ang High-NA EUV para sa mga partikular na advanced node. Ginagamit din ng SK Hynix at Samsung ang mga sistema na ito. Ang TSMC, ang pinakamalaking contract chipmaker sa mundo, ay umuunlad nang mas maingat, at nagpapanatili ng mas malawak na paggamit ng High-NA sa kasalukuyan.
Nakakuha rin ng High-NA EUV system ang Belgian research institute na Imec noong Marso 2026, na may presyo na $400 milyon. Mas mababa sa isang dosenang mga makina ang umiiral sa buong mundo.
Ang mga numero ni ASML ay nagpapakita ng parehong kuwento
Bina-boost ng ASML ang kanilang gabay sa kita para sa piskal na 2026 sa pagitan ng €43 bilyon at €45 bilyon noong Hulyo 2026. Ang backlog ng order ng kumpanya sa katapusan ng 2025 ay nasa €38.8 bilyon, isang bilang na nagpapakita ng mga komitment na nasa lugar bago dumating ang mega-order ni SK Hynix. Sumasagot ang ASML sa seriyosong pagpapalawak ng kapasidad, plano nila ang 30% taunang pagtaas sa kapasidad ng produksyon para sa parehong EUV at deep ultraviolet tools noong 2027 at 2028.
Ano ang ibig sabihin nito para sa mas malawak na larangan ng semiconductor
Ang agresibong paggastos ni SK Hynix ay lalong nakakatangi. Mabilis na nagtatatag ang kumpanya bilang pinakamalaking supplier ng high-bandwidth memory para sa AI accelerators, at ang $8 bilyon na pagsisigla sa kagamitan ay para ipagtanggol ang position na ito bago makapag-close ang mga kalaban. Ang Samsung, isang kalaban sa parehong memory at logic chips, ay nagde-deploy din ng High-NA systems.
Para sa Intel, ang kumpanya ay nasa gitna ng isang matagal na pagpupursige na muling itayo ang kanyang kakayahang manufaktura pagkatapos mabawasan ang pagkakasunod sa TSMC sa mga advanced node. Ang paggamit ng High-NA EUV para sa produksyon, hindi lang para sa R&D, ay isang makabuluhang hakbang sa pagpupursigeng iyon.
Ang mga plano ni ASML para sa pagpapalawak ng kapasidad ay mayroon ding epekto sa mga kumpanyang nagbibigay ng mga komponente sa sariling proseso ng paggawa ni ASML. Ang isang 30% taunang pagtaas ay nangangailangan ng optical systems, precision mechanics, at espesyalisadong materyales sa malaking saklaw, na gumagawa ng pangalawang alon ng demand sa supply chain.