Babala ang Apple tungkol sa mga paghihigpit sa supply chain dahil sa kakulangan sa memorya na dulot ng AI

Nilabas ng Apple ang kanyang nakakatulong na pagsusuri, ngunit ang CEO na si Cook ay nagbaba ng rare na babala na ang kakulangan sa supply ng advanced chips at memory ay naging bagong bottleneck sa paglago ng Apple, at ang epekto ng alon ng AI ay naramdaman na sa supply chain.

Ipinahayag ng Apple (AAPL.O) ang kanyang pinakabagong mga resulta sa panahon ng pagsasagawa, kahit na umabot ang kanyang kita at kita sa higit sa inaasahan ng merkado, mas mababa ang kanilang pag-asa para sa paglago sa susunod na kwarter kaysa sa mga layunin ng Wall Street, at ang mga problema sa supply chain ang naging sentro ng interes ng mga investor. Sinabi ng Apple na ang kakulangan sa supply ng mga advanced na chip at memorya ay naglalayong limitahan ang kakayahan sa pagpapadala ng iPhone at Mac, at magdudulot ng epekto sa pagbenta sa mga susunod na buwan.

Ang telepono konperensya ng financial report na ito ay ang huling financial report conference ni Tim Cook bilang CEO ng Apple. Si Cook ay naglingkod bilang pangulo ng Apple ng 15 taon at plano niyang ipasa ang posisyon ng CEO sa head ng hardware engineering, John Ternus, noong Setyembre.

Sinabi ni Cook sa telekonperensya na "hindi na kailanman siya naging mas optimista tungkol sa mga pagkakataon para sa hinaharap ng Apple kaysa ngayon." Gayunpaman, kilala rin niya na ang Apple ay nakakatugon sa mga malubhang hamon sa supply.

Nakikita namin ang ilang napakaseryoso (supply) na limitasyon, at limitado ang flexibility sa pag-adjust ng supply chain sa kasalukuyan.

Lalo niyang ipinakita na sa susunod na kwarto, magkakaroon ng malaking presyon sa supply ang Apple: “May isang kuarto kung saan magiging malala ang ating pagharap sa supply.”

Tekad ng pamamahala ng Apple na ang kasalukuyang problema ay pangunahin ay mula sa suplay, hindi sa kakulangan ng demand. Dahil sa kakaibang suplay ng mga high-performance processor at memory chips, hirap na ang kompanya na makakuha ng mga advanced na komponente na kailangan para sa paggawa ng iPhone at Mac, na nagdudulot ng epekto sa paglago ng kita.

Sinabi ng pangunahing opisyal ng pondo ng Apple, Kevan Parekh, na inaasahan ng kumpanya ang pagtaas ng kita sa quarter hanggang sa Setyembre ng 9% hanggang 11%, na mas mababa sa 12% na inaasahan ng Wall Street ayon sa datos ng LSEG.

Inaasahan ng kumpanya na ang kita mula sa iPhone business ay magkakaroon ng “mid-double digit” na paglago sa kasalukuyang kwartal, ngunit mas mababa nang malinaw kumpara sa 22% na year-over-year growth ng iPhone business sa bagong natapos na kwartal.

Sambil iyon, inaasahan ng Apple na magkakaroon ng presyur sa gross profit margin sa susunod na kwarter. Sa nakaraang kwarter, ang gross profit margin ng Apple ay 48.1% pagkatapos tanggalin ang epekto ng pagbabalik ng taripa ng pamahalaan ng Estados Unidos.

Ang presyong pang-supply na kinakaharap ng Apple ay malapit na kaugnay sa paglago ng pangangailangan sa mga chip dulot ng pagpapalawak ng industriya ng artificial intelligence.

Bagaman hindi tulad ng Microsoft, Google, Amazon, at Meta na nag-invest ng milyon-milyon dolyar para sa pagbuo ng AI infrastructure, ang pagtatayo ng AI data center ay nagdudulot ng malaking paggamit sa mga high-performance memory chip, na nagresulta sa kakulangan sa buong industriya at pagtaas ng presyo ng memory.

Sinabi ni Cook na ang merkado ng memorya ay nasa gitna ng isang extremong price cycle. Dahil sa pagtaas ng gastos sa memorya, itinataas na ng Apple ang presyo ng mga produkto na Mac at iPad.

“Ginagawa namin ito dahil nasa gitna kami ng ‘isang-sa-isang-siglo’ na baha sa presyo ng memorya,” ayon kay Cook sa teleponong pagpapaliwanag ng mga resulta.

Pinuntahan ni Cook na ang merkado ng DRAM memory ay kasalukuyang binibigyan ng tulong ng tatlong kumpanya lamang—Micron, SK Hynix, at Samsung Electronics—at ang limitadong bilang ng mga supplier ay naglalayong limitahan ang kakayahan ng Apple na baguhin ang kanilang mga channel ng pagbili.

“Mas mabuti kung may higit pang mga supplier. Makakatulong ito sa aming pagpapabuti sa supply side, at posibleng sa aspeto ng presyo,” sabi ni Cook. Dagdag pa niya, ang Apple ay “nag-e-evaluate ng lahat ng opsyon” upang hanapin ang karagdagang solusyon sa pagkakaroon ng memory chip.

Sa huling kalahati ng ikatlong kuwarto, ang pangunahing limitasyon sa suplay na kinaharap ng Apple ay ang kakulangan sa advanced na teknolohiya sa paggawa ng chip. Ginagamit ang mga teknolohiyang ito sa paggawa ng mga chip na Apple Silicon sa mga aparato ng Apple.

Ipinahayag ni Cook na ang problema ay lalo na nakakaapekto sa product line ng Mac, ngunit ang malakas na demand ay patuloy na nagpapalakas sa pagtaas ng mga sales ng Mac. Sa ilalim ng pagtulong ng entry-level na MacBook Neo at ang premium na MacBook Pro, tumataas ang kita mula sa Mac ng 28.7% taon-taon patungo sa $10.35 bilyon, na hihigit sa inaasahang $8.74 bilyon ng merkado.

Sa kabuuan, ang kikitain ng Apple para sa ikatlong kuwarter na natapos noong June 27 ay lumampas sa mga inaasahan ng merkado.

Ang kikitain ng kumpanya ay tumataas ng 16.4% kumpara sa nakaraang taon, umabot sa $109.42 bilyon, higit sa inaasahang pagtaas ng 15.5% ng mga analista.

Ang net income ay umabot sa $29.8 bilyon, na may earnings per share na $2.02. Ang refund ng tariffs mula sa pamahalaan ng Estados Unidos ay nagkontribyu ng halos 11 sentimos sa earnings per share. Pagkatapos tanggalin ang factor na ito, ang earnings per share ng Apple ay nanatiling $1.91, na higit sa inaasahang $1.89 ng merkado.

Ang iPhone business ay ang pangunahing salik sa pagpapalago.

Ang kita mula sa pagbebenta ng iPhone sa ikatlong kuwarter ay tumataas ng 21.7% kumpara sa parehong panahon noong nakaraang taon, umabot sa $54.25 bilyon, na higit sa inaasahang $53.86 bilyon ng mga analista, at ang pinakamataas na antas sa ikatlong kuwarter sa kasaysayan ng Apple.

Karaniwan, bumabawas ang pagbili ng mga konsyumer bago ang paglalabas ng mga bagong produkto sa autumn, ngunit taong ito, dahil sa kakulangan sa suplay ng mga chip ng memorya sa buong mundo, itinataas ng Apple ang presyo ng Mac at iPad, kaya ilang konsyumer ay bumili nang maaga ng iPhone.

Sa kasalukuyan, hindi pa nagtaas ang Apple ng presyo ng kanilang flagship iPhone, ngunit lalong umaasahan ng mga analista sa Wall Street na maaaring i-ayos ng kumpanya ang presyo ng iPhone sa panahon ng kanilang bagong paglalabas sa setyembre.

Sinabi ni Bob O'Donnell, pangunahing analista ng TECHnalysis Research, na maaaring mag-alala ang mga investor na ang kasalukuyang paglago ay bahagyang galing sa pagbili ng mga konsyumer nang maaga. "Totoo kong naniniwala na patuloy ang mga tao na bumili ng mga umiiral na telepono dahil sa pagtaas ng presyo."

Pinagbigyan niya rin ng pansin ang mas malaking pagtutok ng merkado sa pagganap ng Mac business pagkatapos ng buong pagpapatupad ng bagong presyo.

Nakamit ng Apple ang gross profit margin na 50.1% sa ikatlong kuwarter. Ang refund ng taripa ng pamahalaan ng Estados Unidos ay nagkontribyu ng halos 2 puntos porsyento; pagkatapos tanggalin ang factor na ito, ang gross profit margin ay 48.1%, na malapit sa gitna ng guidance ng kumpanya at mas mataas kaysa sa inaasahang 47.92% ng merkado.

Kamakailan lamang, ang pagganap ng iPad ay naging mas mahina. Bumaba ang kita mula sa iPad sa ikatlong kuwarter ng 5.9% kumpara sa parehong panahon noong nakaraang taon, patungo sa $6.19 bilyon, na mas mababa kaysa sa inaasahan ng merkado na $6.92 bilyon. Sinabi ni Cook na isa sa mga dahilan ay ang mataas na batayang base mula sa paglalabas ng mura na A16 iPad noong parehong panahon noong nakaraang taon.

Ang kita sa Rehiyon ng Malaking Tsina ay tumataas ng 22.4% taon-taon, umabot sa $18.82 bilyon, ngunit mas mababa kaysa sa median na inaasahan ng anim na analista ayon sa Visible Alpha na $19.67 bilyon.

Binalik ng Apple ang posisyon bilang pinakamataas na value sa mundo, lalong lalo na sa pagpasok nito sa ibabaw ng NVIDIA (NVDA.O), ang lider sa mga chip para sa artificial intelligence. Sa taong ito, tumataas ang presyo ng mga shares ng Apple ng higit sa 22%, gawa nito ang isa sa mga pinakamahusay na performing na malalaking tech stocks.

Pagkatapos ng pagpapahayag ng pagsusuri, bumaba ang presyo ng mga bahagi ng Apple sa pagkatapos ng pagtinda ng humigit-kumulang 8%, ngunit sinimulan nitong mabawasan ang pagbaba, at sa wakas ay bumaba ng humigit-kumulang 6% mula sa closing price na $333.85.

Ang ikalawang pinakamalaking bahagi ng Apple, ang serbisyo, ay nagkamit ng kita na $30.74 bilyon sa ikatlong kuwarto, na tumataas ng 12.1% kumpara sa parehong panahon noong nakaraang taon, ngunit mas mababa kaysa sa inaasahang $31.22 bilyon ng merkado.

Sinabi ng analista ng D.A. Davidson na si Gil Luria na ang paglago ng serbisyo ay nagiging mas mabagal, “nag-aalala ang mga investor na kung ang serbisyo ay nagpapabagal, habang ang paglago ng iPhone ay hihigit sa 20%, maaaring mas mabagal pa ang serbisyo habang bumabalik sa normal ang pagbebenta ng iPhone.”

Sinabi ng Apple na kinakaharap ang pagmamaneho ng mga mobile game sa App Store ang presyon.

Hinihingi ng European Union na pahintulutan ang Apple na ma-access ng iPhone ang mga alternatibong app store, at ang legal na pag-aaway sa US tungkol sa developer ng Fortnite, Epic Games, ay nagpapahintulot din sa mga user na iwasan ang sistema ng pagbabayad sa loob ng app ng Apple upang matapos ang pagbabayad.

Sinabi ni Parek: "Totoo naming nakikita ang ilang pagtutol sa larangan ng mobile gaming, samantalang mahalaga ring tandaan na nag-aadjust kami sa ilang bansa ng business model ng App Store."

Hinihingi ng Apple ang mga bagong pagkakataon sa paglago ng serbisyo sa panahon ng AI. Sa simula ng taon, gumamit ang Apple ng suporta mula sa teknolohiya ng parent company ng Google, Alphabet (GOOGL.O), upang ilunsad ang upgraded na Siri na may mga tampok na AI.

Sinabi ni Cook na naniniwala ang Apple sa mas maraming AI na gawain na tatanggapin nang direkta sa device, “ang pagpapatakbo ng isang partikular na porsyento ng mga kahilingan nang direkta sa device ay may estratehikong kahalagahan at maaaring maging isang kompetitibong advantage.”

Ang Apple ay naniniwala na ang edge AI ay makapagpapalakas ng pagprotekta sa privacy at maging isang direksyon ng kompetisyon na nagpapakilala sa iba pang mga tech company.

Kasabay nito, sinabi ni Cook na maaaring pagsilbing tagapagpabilis ng AI ang pag-upgrade ng mas maraming gumagamit sa iCloud Plus. “Magkakaroon kami ng posibilidad na i-upgrade sa iCloud Plus, upang makapagbili ang mga gumagamit ng mas mataas na antas ng serbisyo,” ayon kay Cook.

Ang papalit sa pwesto ng CEO na si John Thune ay sumali sa teleponong pagpapaliwanag ng mga resulta, ngunit hindi nagsalita ng naka-ayos na pagsisimula at hindi sumali sa sesyon ng tanong-tugon ng mga analista.

Kapag tinanong ng mga analista kung paano sisikap na harapin ang bagong kalaban, kabilang ang mga device sa hardware ng AI, sinabi ni Tenus na patuloy na magiging nakatuon ang Apple sa kanilang sariling plano.

“I want to reiterate what Tim said. With everything happening in this space, we have tremendous opportunities. We’re focused on our roadmap and are very excited about it,” said Tenus.