May-akda: KarenZ, Foresight News
Kung ituturing mo ang FOMO Profit Leaderboard bilang isang tally sheet, ang pagtingin lamang sa huling numero ay nagpapakita kung sino ang kumita ng higit pa, ngunit hindi nagpapakita kung ang mga kita na ito ay galing sa madalas na pagtrading o sa ilang mga malaking position lamang.
Pagkatapos i-merge ang top 20 sa bilang ng mga transaksyon, average na posisyon, at kita ayon sa uri ng coin, makikita ang tatlong iba’t ibang landas: mayroong mga tao na nakakuha ng maraming beses na return mula sa early buy, mayroong mga tao na gumamit ng malaking kapital habang ang token ay may mataas na market cap upang makakuha ng absolute return, at mayroong mga tao na gumagamit ng高频轮动 upang hanapin ang mga pagkakataon, ngunit ang final ranking ng account ay patuloy na tinukoy ng isang o dalawang core position.
Sa panahon ng pagsulat noong Setyembre 4, ang kabuuang PnL ng mga nasa top 20 ay $82.3781 milyon, na may average na $4.1189 milyon bawat isa, at median na $2.9120 milyon.
Nangunguna si Unipcs (Bonk Guy) na kumita ng $14.26 milyon, malapit sa ¥100 milyon, na nagtatampok ng 17.3% ng kabuuang PnL ng mga nasa 20 pinakamataas.
Full view ng Top 20 sa FOMO Profit Leaderboard
Ang 20 mga akawnt ay nagawa ng halos 24,500 mga transaksyon, na may average na 1,225 transaksyon bawat akawnt, at ang median ng bilang ng transaksyon ay halos 746. Ang simpleng average ng "average na posisyon" ng bawat akawnt ay halos 4 araw at 9 oras, habang ang median ay 4 araw. Ang mga ito ay mga average sa antas ng akawnt at hindi weighted base sa sukat ng pondo bawat transaksyon.
Kaparehong isang: Ang listahan ay itinataas ng ilang mga "super position"
Ang pinakakaraniwang halimbawa ay ang Unipcs (Bonk Guy).
Noong Hulyo 15 hanggang 17, bumili ang Unipcs ng halos $67,495 na PONS sa tatlong transaksyon, na may average market cap na halos $6.1 milyon. Sa oras na ito, ang bahaging ito ng PONS ay may halaga na halos $7.43 milyon, na nagdudulot ng paper profit na halos 108 beses. Sapat na ang isang core position na ito upang ipaliwanag kung bakit siya patuloy na nasa unahan.
Bukod sa PONS, nakakamit ng Unipcs ang higit sa 10 beses ang paparating na kita sa DELTA, microduck; ang mga posisyon tulad ng USELESS, MarsCoin, Basecat at BOW (Longbow) ay nagdala rin ng paparating na kita na humigit-kumulang sa 1 hanggang 3 beses. Ang kanilang estratehiya ay hindi lamang magtaya sa isang token, kundi patuloy na hanapin ang mga sekondaryong pagkakataon na makapagpapalaki ng kita sa labas ng isang super posisyon.
Ang average na panatili ng posisyon ng Unipcs ay patuloy na 7 araw at 2 oras, na nagpapakita na maaaring magkasama ang "maraming pagtinda" at "pagpapanatili ng core position nang matagal".
Mas malapit si DumbCrayonEater sa "Single Position Changes Destiny", na may kabuuang kita na $8.93 milyon. Kung saan, ang AI position ay nagdala ng halos 345x o $7.35 milyon na kita; ang average na pananatili sa account ay umabot sa 11 araw at 21 oras, ang pinakamahaba sa mga 20 pinakamataas. Bagaman ang kabuuang bilang ng mga transaksyon ay umabot sa halos 2,200, ang talagang nagpasya sa laki ng account ay ang AI, hindi ang pagpapalawig ng kita sa libu-libong mga transaksyon.
Hindi ito isang kakaibang kaso: ang AI profit contribution ni Salem sa rank 3 ay umabot sa halos $6 milyon; ang AI profit contribution ni Nate (co-founder ng LONG) ay halos $4.56 milyon; ang AI contribution ni Burgz ay halos $3.9 milyon; ang PONS position ni AJC, researcher ng Blockworks Research, ay nagdala ng 128x return at nagkontribyo ng $3.03 milyon sa paper profit; ang AI contribution ni Wood ay halos $2.57 milyon; ang PONS contribution ni RugDalio ay halos $2.23 milyon; at ang AI contribution ni LP 1 ay halos $1.9 milyon. Sa pamamagitan ng paghahambing sa kabuuang PnL ng listahan, karaniwang nagpapaliwanag ang mga pangunahing position sa higit sa 80% hanggang 90% ng kita ng account.
Ang kabuuang PnL ni Salem ay $6.2969 milyon. Noong ang halaga ng AI ay humigit-kumulang $370,000, nag-invest siya ng $9,913 at madalas na bumili at bumili muli sa panahong iyon; mula noon, kahit na tumaas ang halaga ng AI sa milyon-milyon, sampung milyon, at humigit-kumulang $200 milyon, patuloy niyang dinagdagan ang kanyang posisyon. Pagkatapos ng karagdagang pagdagdag, itinataas ng kanyang average purchase value sa humigit-kumulang $16.2 milyon, ngunit nananatiling nagdudulot ang AI ng humigit-kumulang $6 milyon na kita, o 95% ng kanyang kabuuang PnL.
Ang pangunahing kita ni Nate ay galing din sa AI. Unang bumili si Nate ng halos $773 nang ang market cap ng AI ay mas mababa sa $100,000; pagkatapos, nagbili pa siya ng maraming token habang tumaas ang market cap ng AI sa milyon at kahit milyar dolyar. Ayon sa data ng account na FOMO, ang kanyang kabuuang pag-invest ay halos $50,000, na may average market cap na $2.7 milyon, at ang unrealized profit ng kanyang posisyon sa AI ay halos $4.56 milyon, na umabot sa 92% ng kanyang kabuuang PnL.
Ang WLFI adviser ogle ay nasa pwesto 7. Noong Hulyo 14, unang bumili siya ng $4,974 nang ang PONS ay may halagang $470,000, at sumunod ang mga transaksyon ng paglipat, pagtanggap, pagdaragdag at pagbabawas ng posisyon. Dahil sa mas malaking volumen ng mga transaksyon pagkatapos ng unang pagbili, ang kanyang kabuuang pagsisikap ay umabot sa halos $3.72 milyon, na may average na pagbili na halagang $157 milyon; hanggang sa panahon ng pagsulat, ang PONS ay nagdala ng halos $3.77 milyon na kita, na bumubuo ng higit sa 99% ng kanyang kabuuang PnL.
Kasama rin sa top 20 ang mga taong nakapag-akumula ng resulta gamit ang maraming mid-leverage positions. Ang CASHCAT at MarsCoin ni Frogman ay nag-ambag ng halos $1.03 milyon (dobleng pagtaas) at $1.12 milyon sa paper profit (3x); ang MarsCoin at CASHCAT ni Avast ay nag-ambag ng halos $2.45 milyon at $1.17 milyon (4x); ang pagbabago naman ay nagmula sa VVV (124%), MOLT (155%), STONKBROKER (69%), at mga contract position.
Ang pagkakaiba na ito ay nagpapakita na ang "super position" ay hindi nangangahulugang bumili lamang ng isang coin. Mas tumpak na kahulugan nito ay: ang karamihan sa kita ng account ay nakatuon sa isang hanggang sa tatlong position na malinaw na lumalampas sa iba pang mga transaksyon, kaysa sa pagkakahati-hati mula sa lahat ng mga transaksyon.
Pangalawang karaniwan: Hindi lamang ang mga token ang kanilang pinagkakatiwalaan, kundi ang bintana ng pagpapalaganap ng ekosistema
Batay sa mga malaking posisyon sa tabla, karamihan sa mga nasa top 20 ay may malaking kita mula sa AI o PONS: ang AI ay nakikita sa 9 mga account na may malaking posisyon, habang ang PONS ay nakikita sa 7 mga account.
Ang PONS, AI, at Robinhood Chain, kasama ang launchpad, pagpapairal ng mga asset na na-tokenize, at pagbalik ng mga bayarin sa pagtrabaho, ay malapit na nauugnay sa mga kuwento. Ang mga posisyon tulad ng CASHCAT, MarsCoin, at 'Niu Lai' ay nagpapakita ng pagtaya ng mga trader sa kahalagahan ng mga bagong kuwento.
Hindi sila kailangang nasa parehong chain, ngunit may magkakaparehong time characteristics: parehong nasa fase ng mabilis na pagtaratara ng pondo at atensyon sa bagong ecosystem.
Kasama sa listahan ang mga tao na nakakuha ng daan-daang beses ang kita dahil sa pagbili sa sobrang maagang yugto, at ang mga tao na nag-invest ng malaking halaga pagkatapos ng pagabot ng katamtaman o mataas na market cap ng token. Ang Unipcs, DumbCrayonEater, AJC, Wood, at Cardinal Saint ay higit na nagpapakita ng “mataas na multiplier mula sa maagang presyo”; habang ang Frogman, Avast, Cosby, at “230” ay higit na nagpapakita ng “pagkuha ng absolute return gamit ang malaking kapital pagkatapos umabot sa mas mataas na antas ng katiyakan”.
Kaya ang tinatawag na “maaga” ay hindi nangangahulugan na bumili sa unang minuto o araw ng listing. Mas mahalaga na kumpletuhin ang pag-aaral at magtatag ng posisyon na tugma sa iyong pagtataya bago pa malabas ang likididad, mga user, at atensyon ng ekosistema. Ang pagbili nang sobrang maaga ay nagpapataas ng potensyal na multiplier, habang ang pagpapalaki ng posisyon sa huli ay nagpapataas ng absolute na kita; pareho ay maaaring makapasok sa listahan, ngunit iba-iba ang istruktura ng panganib.
Kaparehong tatlo: Hindi magkakasalungat ang mataas na kalimitan at mahabang pagtitiyak
Kapag pinag-uugnay ang top 20 batay sa bilang ng transaksyon at average na panahon ng paghawak, makikita na ang "frekwenya ng pagtrabaho" at "pagtitiyaga sa paghawak" ay hindi parehong aksis.
Si Frank ay ang pinakakaraniwang mataas na account: humigit-kumulang 4,400 na transaksyon, average na pananatili ng 1 araw at 7 oras; ang change ay humigit-kumulang 2,700 na transaksyon, average na pananatili ng 2 araw at 9 oras; si Burgz ay humigit-kumulang 2,400 na transaksyon, average na pananatili ng 1 araw at 17 oras. Ang mga account na ito ay may tunay na katangian ng mabilis na pag-rotate.
Ngunit maraming transaksyon ay hindi nangangahulugan na ang core position ay pinapabilis. Mayroon ang Unipcs ng halos 2,600 na transaksyon, ngunit ang average na pananatili ay 7 araw at 2 oras; mayroon ang DumbCrayonEater ng halos 2,200 na transaksyon, at ang average na pananatili ay mas mataas na 11 araw at 21 oras; mayroon ang Nate ng halos 1,900 na transaksyon, at ang average na pananatili ay 7 araw at 10 oras. Malamang na pinapanatili nila nang mahaba ang kanilang totoong core position na may malaking tiyakan, maliban sa kanilang maraming peripheral trades.
Ang kabilang dulo ay ang mga akawnt na nagtatrabaho nang pili-pili. Ang "230" ay may 80 lamang na transaksyon, habang ang Cosby, LP 1, Frogman, RugDalio, at ogle ay may halos 220, 203, 235, 236, at 252 na transaksyon. Ang mababang kadalasan ay hindi nangangahulugan na lahat ay may matagal na paghawak: ang average na paghawak ni RugDalio ay 2 araw at 9 oras lamang, samantalang ang ogle ay umabot sa 7 araw at 5 oras. Dapat isama ang bilang ng transaksyon, average na paghawak, at antas ng pagsasakop sa pag-aaral.
Kaya ang umiiral na datos ay maaaring suportahan ang mga paglalarawan tulad ng “high-frequency rotation,” “low-frequency concentration,” at “core position long-term holding,” ngunit hindi ito direktang patotoo na kayang mag-stable na high-sell low-buy ang isang tao.
Ang mataas na pag-trade ay isang kasangkapan para sa kanila upang hanapin ang mga pagkakataon o pamahalaan ang panganib, ang malaking posisyon ang siyang nagpapasya sa pagsusuri.
Karakteristik na apat: Ang karamihan sa malalaking resulta ay nananatili pa lamang sa papel
Batay sa kasalukuyang nakikita na estado ng posisyon, ang karamihan sa mga malalaking resulta sa listahan ay mayroon pa ring hindi natutupad na kita at hindi pa lubos na nakakakuha ng pera.
Ang Ethermonk ay isa sa mga kaunting kaso kung saan malinaw na makikita ang pagpapalit ng mga gawain. Ang kanyang CASHCAT ay nakamit na kita ng humigit-kumulang $1.45 milyon, na may rate ng return na humigit-kumulang 55%; ang "Niú Lái" ay nakamit na kita ng humigit-kumulang $794,000, na may rate ng return na humigit-kumulang 122%, at ang parehong posisyon ay naka-close na buong-buo. Samantala, nananatili pa rin siya sa open position na microduck na may unrealized profit na humigit-kumulang $420,000, o humigit-kumulang 1.3 beses.
Ito ay isang mas komprehensibong pagpapamahala ng posisyon: ang mga napatay na posisyon ang nagdudulot ng kita, habang ang mga hindi pa napatay na posisyon ay nananatili upang panatilihin ang potensyal na pagtaas. Kumpara sa pagmamasid lamang sa kabuuang PnL, ang paghihiwalay na ito ay mas mabuting nagpapakita kung gaano karaming panganib ng presyo ang kasalukuyang tinatanggip ng akawnt.
Ano ang tunay na tinuturo ng listahang ito?
Una, tingnan kung ang ekosistema ay kayang magpatuloy sa pagbuo ng bagong halaga, bago tingnan ang partikular na token. Sa panahon ng pagpapalawak ng isang bagong ekosistema, ang kuwento at atensyon ay maaaring magdala ng mga unang pondo, ngunit kung magpapatuloy ba ang pagiging popular ay depende sa tunay na kita, volume ng transaksyon, likuididad, at paglago ng mga user. Tanging kapag patuloy ang mga indikator na ito, maaaring mas mapatibay ang lohika ng pagkuha ng halaga ng token.
Pangalawa, maaaring i-compare ang valuation sa mga katulad na proyekto. Mahirap masabing mahal o mura ang isang token batay lamang sa kanyang market cap ng $10 milyon o $100 milyon. Mas epektibong paraan ay ang paghahambing sa iba pang mga launchpad, pangunahing Meme, o mga token ng ecosystem sa iba pang mga chain upang makita kung may undervaluation.
Ikatlo, ang malalaking resulta ay nangangailangan ng mababang gastos at sapat na posisyon. Ang mataas na leverage ay karaniwang nagmumula sa mas maagang pagbili, habang ang malaking kita ay nakadepende rin sa laki ng investimento.
Ikaapat, ang pagkakaroon ng positibong pananaw ay hindi nangangahulugan na hindi mo ito iiwanan kailanman. Maaari mong panatilihin ang core position na nakakaapekto sa limitasyon ng iyong account, o maaari mong i-take profit sa mga yugto habang tumataas, at muling kunin ang iyong kapital. Ang CASHCAT at 'Bull Come' na ganap nang isinara ni Ethermonk, at ang microduck na patuloy na hawak, ay nagdudulot ng dalawang iba’t ibang antas ng panganib.
Ika-lima, ang pagkonsentrasyon ng pagbuo ng posisyon sa mga account na nasa unahan ay nagpapakita ng pagkakaroon ng pangkalahatang pagkakaunawa. Ang mga 20 pinakamataas ay madalas na magkakasunod-sunod na bumubuo ng malalaking posisyon sa parehong dalawang token, na nagpapakita na ang kuwento at atensyon ay tunay na mahalagang patnubay sa paghahanap ng mga pagkakataon; ngunit kapag ang ganitong pagkonsentrasyon ay nasa listahan na, maaaring magkaiba nang malaki ang gastos sa pagbili, potensyal na multiplier, at likuididad sa paglabas para sa mga susunod.
Sa huli, kailangang malinaw ang survivorship bias sa likod ng listahan. Ang pagbili sa panahon ng pagkakaroon, ang pagpapalaki ng posisyon, at ang pangmatagalang paghawak ay maaaring magdulot ng kita na 100 beses, o maaari ring magdulot ng pagkawala na malapit sa zero. Ang listahan ng kita ay nagpapakita lamang ng mga account na tagumpay at nananatili sa unahan, at hindi ito maaaring gamitin upang makabuo ng konklusyon na karaniwang nakakakuha ng kita ang mga gumagamit ng parehong estratehiya.