Ayon sa Smart Finance APP, ang AMD (AMD.US) ay nakamit ang pinakamabuting araw-araw na pagtaas sa loob ng anim na buwan. Noong Lunes (Nobyembre 9), tumataas ang presyo ng 13.26% sa halagang $508.58, mula sa nakaraang paghinto sa $449.04.
Dollars. Dalawang tagapagpapagana: Pinili ng Google Cloud TPU 8tx platform ang ika-limang henerasyon ng EPYC bilang host
CPU; Ipinataas ng Oppenheimer ang rating mula sa “Hold” patungo sa “Outperform” noong Linggo. Sa parehong araw, bumaba ang presyo ng NVIDIA (NVDA.US) ng 4.27% sa 178.67.
Dollars, habang isinulat ni Michael Burry, ang "malaking bear", sa kanyang bayad na kolumn: "Bumaba ang AMD dahil sa balita ni NVIDIA, ngunit hindi ko gagawin ang transaksyong ito."
13% increase, kada dalawang catalyst ay nagdudulot ng kalahati
Ito ay isang pagpapabuti ng emosyon kasama ang pagtaas ng volume, hindi ang pagpapataas ng valuation nang paulit-ulit. Nakapag-trade ng 50,700,000 na mga share, na humigit-kumulang 123% mas mataas kaysa sa araw-araw na average sa loob ng tatlong buwan; ang intraday range ay 468.21 hanggang 515.18
Dollars. Kahit paano, ang presyo ng mga aksyon ay 22.8% mas mababa kaysa sa 52-week high ng $658.52.
Ang simula ng pagbabalik ay ang malakas na pagbaba noong isang linggo ang nakalipas. Noong Nobyembre 5, ang mga pag-aalala tungkol sa return on AI capital spending at regulasyon ay nagkaisa, na nagresulta sa pagbaba ng halos 12% sa Philadelphia Semiconductor Index, 9% sa NVIDIA, at isang araw na pagbaba sa AMD
17.26% hanggang $404.40. Apat na araw pagkatapos ng pagtinda, inihayag ng AMD ang fifth-generation EPYC bilang Google Cloud TPU 8tx
Magbigay ng host computing power, ang platform ay ang unang TPU system na gumagamit ng hardware-enforced confidential computing upang protektahan ang model weights at enterprise data habang prosesado.
Ang lider na performance at matatag na ekosistema ng EPYC ay napatunayan na sa malawakang pag-deploy, na ginagawa itong pinakamainam na host CPU para sa mga custom accelerator. AMD
Sinabi ni CEO Dr. Lisa Su sa teleponikong ulat sa kalakalan noong nakaraang linggo. Sinasabi ng kumpanya na naglilingkod na ang EPYC sa higit sa 10 malalaking cloud provider at mga modernong AI lab.
Mula sa “paghahabol ng CPU share” hanggang sa “pagbibigay ng scale para sa AI computing power”
Isinulat ni Rick Schafer, analyst ng Oppenheimer, sa isang ulat: "Ang tagumpay ng AMD sa server CPU at data center AI ay walang pag-aalinlangan." Target price: 600
Dollar: Nagpapahiwatig ng humigit-kumulang 18% kumpara sa pagsasara sa Lunes, at humigit-kumulang 34% batay sa pagsasara noong Nobyembre 6 sa $449.04. Inaasahan ng banko ang pagtaas ng kita mula sa data center business noong 2027
135%, na magiging humigit-kumulang 85% ng kita; ang computing power ay magiging 3 GW noong 2027 at tataas sa 4 GW noong 2028.
Pinanatili ng Freedom Broker ang “buy” sa parehong araw, inaangat ang target price mula sa $460 patungo sa $620, na nagpapakita ng 21.9%, at sinabi na ang Q3 ay nagmarka ng paglipat ng AMD mula sa “pagpapalawak ng CPU”
Paglipat ng market share patungo sa pagpapalawak ng suplay ng AI infrastructure.
Mas agresibo ang sariling pahayag ng kumpanya. Ang kita noong ikatlong kuartal (ipinahayag noong Nobyembre 3) ay $13.4 bilyon, na tumataas ng 45% taon-taon, kung saan ang data center ay $8.5 bilyon, na tumataas ng 97%.
Rekord; ang gabay sa kita ng ikalawang kuartal ay humigit-kumulang sa $17 bilyon, may pagkakaiba ng 3%. Sinabi ni Su, ang kita ng kumpanya ay magkakaroon ng pagtaas ng 80% hanggang 2027.
Higit sa dalawang beses ang nakaraang taon sa Financial Analyst Day na long-term model; tumindig ang kita mula sa server, at ang data center ay magdudulot ng higit sa 80% ng kita sa susunod na taon, at ang kita mula sa AI sa sector ay lalampas sa server CPU noong ikaapat na kuartal ng 2026.
Kita. Ang mga unang customer ng Helios rack ay ang Anthropic, Meta, Microsoft, OpenAI, at Oracle.
Sa parehong kuartal, mayroon ding negatibong aspeto: bumaba ang kita mula sa mga laro ng 40% kumpara sa parehong panahon noong nakaraang taon, ang client at mga laro ay bumaba ng 8% sa halagang $3.7 bilyon, at inaasahan ng kumpanya na magkakaroon ng pagbaba ng dalawang digit sa paglabas ng PC sa susunod na taon.
Ang pagiging nagpapahalaga sa pamamahala ng NVIDIA ay naging hangin sa likod ng AMD
Ang AMD ay tumataas nang "madali," bahagyang dahil sa kailangan ng pera ng isang lugar. Nobyembre 8
Araw, inihayag ng board ng directors ng NVIDIA ang pagpapahalagang tumutugon sa isang isyu na may kinalaman sa personal na pag-uugali ng CEO na si Jensen Huang, matapos mabigyan ng ulat tungkol sa pagkakaroon ng panlabas na aktibidad sa intelihensya; sinabi ng board na walang dahilan na paniniwalaan na ang mga lihim ng kumpanya o pambansang kaligtasan ay nasira, at patuloy na nagsisilbing si Huang
CEO.
Ang Bank of America ay itinuturing ito bilang "karagdagang panganib, ngunit hindi pa naging pagkakataon para sa kita," at patuloy na ipinapagpatuloy ang "buy" rating at $350 target price para sa NVIDIA (ayon sa kanilang kalkulasyon, naglalaman ito ng implicit return mula sa huling closing price)
96%)，at tukoy ang pagkakahati ni NVIDIA
Ang AMD, Broadcom (AVGO.US), at Marvell Technology (MRVL.US) ay nakikinabang, ngunit ang mga supplier na may mas malaking eksposur sa China ay magkakaroon ng mas mataas na volatility dahil sa pagpapalawak ng pagsusuri. Ang Dan mula sa Yorkville Ives
Ives ay sinabi na ang pangyayaring ito ay isang "maliit na kakaibang bagay" para kay Huang Renxun, at inaasahan niya na ang Kongreso ay magiging aktibo sa pagtatanong—ito ay isang inaasahan niya, hindi isang napatunayang pag-unlad.
Bery: Huwag mong gawin ang transaksyong ito, ngunit hindi mo sinira ang anumang short position.
Simula na noong Hunyo ang pagiging mapag-iingat ni Bery sa AI chips: noong panahong iyon, ipinahayag niya ang pag-short sa iShares Semiconductor ETF (SOXX), dahil sa sobrang pagtaas ng valuation at AI
Hindi mapapagana ang paggastos sa infrastruktura. Noong nakaraang buwan, isinama niya ang karamihan sa kanyang short exposure sa put options ng Nasdaq 100 Index at VanEck Semiconductor ETF (SMH), na may expiry noong Abril at Hunyo 2027
Ang lahat ng ito ay nasa labas ng presyo ng 20% sa panahon ng pagkakalantad. Kinilala rin niya ang pag-intervene ng NVIDIA noong Marso, na nagbawal sa AMD mula sa isang transaksyon sa AI infrastructure na may kaugnayan sa Oracle.
Ngunit hindi siya ideolohikong maliit sa AMD, kundi price-dependent: “Kung mas mura ang AMD, bibili ako, dahil kung matutuloy ang antitrust case laban sa NVIDIA, makakakuha ang AMD ng tatlong beses ang kompensasyon.”
Noong nakaraang linggo, bumagsak ang SMH ng 11.21% sa isang araw patungo sa $447.73 (Nobyembre 5), at binenta niya ang 25% ng kanyang SMH.
Put options, habang binabalewala na kahit na isinale ang bahaging ito, ang natitirang position ay patuloy na malaking posisyon. Walang pagbabago sa iba pang short structure: Oracle, Palantir, QQQ
Patuloy na pinanatili ang put options sa Caterpillar, kung saan binawasan ang posisyon ng 75% pagkatapos umabot sa apat na beses ang halaga ng put options sa Caterpillar; pati na rin ay bumibili—inaaayos ang posisyon sa MercadoLibre sa ilalim ng $1,500 bawat share
50%.
Ang kanyang pinagtataguan ay direktang ang “agent ng NVIDIA”: ang NVIDIA ay may timbang na 20.57% sa SMH, at noong Nobyembre 5, nang bumaba ang NVIDIA ng 9.26%, ang ETF na ito
Halos tulad ng pagbaba ng isang hiwalay na stock.
Ang emosyon ng retail investors ay umabot sa kabilang dulo. Sa Stocktwits, ang emosyonal na pagbabasa para sa AMD ay tumalon mula sa “bullish” patungo sa “extremely bullish,” at tumindi ang bilang ng mga mensahe sa loob ng 24 na oras
277%. Ang pagkakaiba ay nagwakas sa pagtataya: Ayon sa LSEG data, 48 sa 56 na analista na nakakapag-ehibit ng AMD ay nagbigay ng “Bili” o “Matinding Bili,” ngunit ang target price ay mula sa Morgan Stanley na 550
Mula sa $800 hanggang sa Citi; ayon sa parehong pinagkukunan, ang presyo ng mga ahente ng AMD ay nasa paligid ng 100 beses ang kanyang kikitain sa nakaraang 12 buwan. Ito ang eksaktong dahilan kung bakit binayaran ni Burry ang SOXX noong Hunyo
Ang dahilan na sinabi niya noon, ngayon ay hindi niya isasalo ang isang balita para gumawa ng desisyon.