Ibinigay ng Amazon ang pinakamalaking pagtaas ng kinita sa bawat kuartal sa higit sa apat na taon, at tumugon ang merkado sa paraan kung paano tumutugon ang mga merkado kapag natutunaw ang mga takot sa pagkawala: bumili sila ng lahat ng nakikita.
Ang mga numero na nag-move sa mga merkado
Ipinakita ng AWS ang paglago ng kita ng 37% kumpara sa nakaraang taon, na lalong lumampas sa mga inaasahang analista na humigit-kumulang 31% sa malaking margin.
Lumakas ang mga bahagi ng Amazon ng higit sa 15% sa sesyon pagkatapos ng ulat.
Kumataas din ng company ang kanilang gabay sa kabuuang gastos sa kapital sa $220 bilyon, isang pagtaas ng $20 bilyon mula sa mga nakaraang proyeksiyon, kung saan ang halos lahat ng karagdagang gastusin ay nakalaan para sa AI infrastructure.
Ang komento ni CEO Andy Jassy sa earnings call ay direktang tinugon ang pag-aalala na nagmumula sa mga tech stock buong buwan: kung ang pagkakalabas sa AI ay isang rasyonal na pag-invest o isang mahal na taya na walang malinaw na timeline ng bawat balik. Ang mga sagot ni Jassy, kasama ang mga numero ng AWS, ay tila sapat upang tapusin ang debate na iyon, kahit pa't pansamantala lang.
Bakit mahalaga ito kaysa sa Amazon lang
Ibinahagi ng Microsoft ang magkakatulad na malakas na resulta sa mas maagang bahagi ng parehong linggo, nagdadagdag ng isa pang punto ng data sa nagsisigla nang malinaw na kuwento: ang mga pangunahing cloud platform ay hindi lamang nagpapalabas ng pera sa AI, kundi unti-unting nagmumula nito sa malaking iskala.
Ang S&P 500 at ang Nasdaq ay parehong tumaas ng halos 9% mula sa simula ng taon hanggang sa huling bahagi ng Hulyo 2026.
Ang mga resulta ng Apple ay nagbigay ng kabaligtaran, kasama ang pagrereport ng kumpanya ng mga hindi nakakatuwang numero sa parehong panahon ng pagrereport ng kikitain.
Ano ang dapat panatagin ng mga investor mula dito
Ang decentralized AI at compute sector ay nangangalaga na sa kakulangan ng GPU na dulot ng demand ng mga hyperscaler. Kung patuloy ng Amazon at ang kanilang mga kapwa na serbisyuhin ang supply ng chip sa rate na ipinapakita ng kanilang mga forecast ng capex, ang mga proyekto na gumagana sa intersection ng AI at blockchain infrastructure ay maaaring makaharap sa pagiging mas mahirap ang kondisyon.
Ang 37% na paglago ng AWS ay hindi karaniwan sa anumang pamantayan. Ang pagsisiguro ng kompanya sa $220 bilyon na capex ay nagpapakita ng tiwala, ngunit ang isang kuartal lamang ng mas mababang paglago ng kita sa cloud kaysa sa inaasahan, sa ilalim ng ganitong gastos, ay maaaring baligtarin ang ilan sa kagitingan ng Huwebes.
Ang paniniwala na ang paggastos sa AI ay hindi nakakabisa sa mga maliit na bawat kaukulang回报 ay nakuha ng dalawang malaking pagbagsak sa isang linggo, mula sa Microsoft at Amazon. Ang susunod na serye ng ebidensya ay darating mula sa mga cloud metrics ng susunod na kuartal.