Dalawang ulat sa kikitain. Dalawang napakalaking iba’t ibang kuwento tungkol sa kung saan talaga dumadaloy ang pera sa AI.
Ibinigay ni Alphabet ang kinita sa Q2 2026 na $119.8B, isang pagtaas ng 24% kumpara sa nakaraang taon. Ibinigay ni IBM ang kinita na halos $17.2B para sa parehong kwarter, tumaas lamang ng 1% mula sa nakaraang taon.
Ang Google Cloud ay kumakain ng budget ng mga negosyo
Ang bilang na nakakatangi sa ulat ng Alphabet ay ang Google Cloud, na umabot sa halos $24.8B noong Q2 2026, isang pagtaas ng 82% kumpara sa nakaraang taon.
Para ilagay sa konteksto: Nagkamit lamang ng Google Cloud ng higit sa kinita sa bawat kuartal kaysa sa buong pandaigdigang negosyo ng IBM.
Ang kumulatibong paunang gastos ng Alphabet ay lumampas na sa $200B, nagpapakita kung gaano kagalingan ang kompanya sa pagtaya sa kapasidad ng infrastruktura ng AI.
Ang kwarter ng IBM ay nagpapakita ng mas kumplikadong kuwento
Lumago ang 5% ang software segment ng IBM sa Q2 2026. Ang problema ay ang infrastructure segment, na bumaba ng 7%. Ang pagbaba na ito ay nagpapakita ng mas malawak na pagbabago sa paggasta ng korporasyon: ang mga department ng enterprise IT ay nagtatanggal ng kanilang paggasta mula sa legacy hardware at on-premises systems at nagreroute nito patungo sa cloud-based AI services.
Tinukoy ni CEO Arvind Krishna ang quantum computing bilang mas mahabang panahon na driver ng paglago noong panahon ng pagpapahayag ng kikitain, na may inaasahang kontribusyon sa kita mula sa quantum noong 2028 hanggang 2029 ni IBM.
Ano ang ibig sabihin nito para sa mga investor na nagmamasid sa pagtinda ng AI
Ang quantum computing, na aktibong binubuo ni IBM, ay may mahabang epekto sa seguridad ng kriptograpiya. Ang mga pamantayan ng pag-encrypt na kasalukuyang nagpaprotekta sa mga wallet ng bitcoin, mga transaksyon sa blockchain, at mga komunikasyon sa decentralized protocol ay teoretikal na vulnerable sa sapat na makapangyarihang quantum machines. Ang timeline ng kita ni IBM para sa quantum noong 2028-2029 ay hindi nagpapahiwatig ng iminenteng banta sa infrastraktura ng crypto.
Kapag ang mga hyperscaler tulad ng Alphabet ay nagpapasya na mag-invest sa mga programa ng capex na nasa maraming sandaang bilyon dolyar, sila ay nakikipagkompetensya sa mga crypto miner para sa mga imprastruktura ng enerhiya, espesyalisadong chip, at lupa malapit sa mga pinagkukunan ng enerhiya.
Ang paglago ng Google Cloud ng 82% sa isang talaan ay nangangahulugan na ang pagtatangkilik ng enterprise sa cloud AI services ay tumutulo, hindi nagpapahinga. Ang mga resulta ng IBM ay nagpapakita na ang mga kumpanya na nakasalalay sa legacy enterprise IT spending ay maaaring harapin ang patuloy na presyon habang patuloy ang paglipat ng budget patungo sa cloud.