BlockBeats na mensahe, noong Agosto 5, ayon sa WSJ, ang AI hedge fund na Situational Awareness ay nakaranas ng malaking pagkawala noong Hulyo dahil sa agresibong istratehiya sa pag-invest, na dati ay nakakuha ng suporta mula sa mga kilalang investor mula sa Silicon Valley at Wall Street, ngunit may ilang investor na nagbaba ng babala tungkol sa mataas na leverage at risk management ng fund.
Ayon sa ulat, itinatag ni Leopold Aschenbrenner, 24 taong gulang, ang Situational Awareness at mabilis na lumago hanggang sa isang AI investment fund na may halagang humigit-kumulang $45 bilyon nang walang propesyonal na karanasan sa pagmamahalaga. Kasama sa mga investor ang tagapagtatag ng D1 Capital na si Dan Sundheim, co-founder ng Greenoaks na si Neil Mehta, tagapagtatag ng XN na si Gaurav Kapadia, dating head ng public equities ng Tiger Global na si Feroz Dewan, at ang mga co-founder ng Stripe na sina Patrick Collison at John Collison.
Ayon sa mga may-alam, dating lumawak ng pagsisikap sa mga aktibo na may kinalaman sa AI sa pamamagitan ng malaking pautang ang pondo. Pagkatapos bumaba nang malaki ang ilang posisyon noong Hulyo, inabot ng pondo ang mga hiling para sa karagdagang margin mula sa mga tagapagloan, at nagsikap na magkaron ng pera, hanggang sa isale ang karamihan sa kanilang portfolio ng publikong aktibo sa Citadel Securities.
Ang fund offering document ay nagpapakita na ang Situational Awareness ay "walang limitasyon" sa saklaw ng pag-invest, konserntrasyon ng posisyon, at paggamit ng leverage. Ang ilang mga investor ay nagbaba ng babala sa tagapagtatag na si Aschenbrenner tungkol sa panganib ng mataas na leverage, at nagpahayag din ng kanilang hindi kasiyahan sa paglalathala ng impormasyon at kadalasan ng komunikasyon.
Ang research at consulting firm na Aksia ay kilala ang kakayahan ni Aschenbrenner sa pag-invest at ang kanyang impluwensya sa industriya sa kanilang pagtataya noong Marso 2025, ngunit binigyan ng babala ang mga investor na maging alerto sa mga panganib na dulot ng "overconfidence sa risk management," lalo na sa mga mataas na antas ng leverage.
Itinatag ni Aschenbrenner ang Situational Awareness noong 2024, at sa pamamagitan ng kanyang mga pagtataya sa investmeng sa supply chain ng AI, agad niyang pinataas ang laki ng pamamahala ng ari-arian, at dating nakakamtan ng kita mula sa pagtaya sa mga aktibong kaugnay sa AI tulad ng SK Hynix at SanDisk, at kilala bilang “Nostradamus ng AI.”
Ayon sa huling liham sa mga investor, patuloy na tumataas ang pondo ng humigit-kumulang 80% mula pa noong simula ng taon, habang may mga pribadong pagpapahalaga sa mga AI na kumpanya tulad ng Fluidstack, MatX, at Anthropic. Gayunpaman, kasabay ng pagkakataong inilalabas ang mga panganib ng mataas na leverage, sinusuri muli ng merkado ang mga pagsisikap sa pagkontrol ng panganib sa gitna ng pagtataas ng interes sa AI.