Ang Genius Group, isang AI-powered na edukasyon na kumpanya na dating gumamit ng bitcoin bilang ari-arian sa kanyang treasury, ay nagpropose ng isang $12.5 milyong perpetual preferred offering upang muli itong magsimula ng bitcoin treasury na sinasabing dapat umabot sa $827 milyon bago ang fiscal 2031. Ang unang pagpupulong ay sasakop lamang ng 1.51% ng target na iyon, nananatiling hindi pa finansyahan ang kahit anong $814.5 milyon bago ang anumang pagkakaloob na hindi bitcoin.
Kahit ang paghahambing na iyon ay higit sa totoo ang dami ng unang pagsulong na maaaring makarating sa bitcoin. Sabi ni Genius, ang kita ay hahatiin sa kanilang Bitcoin treasury, isang AI portfolio, at isang dolyar na reserve na katumbas ng halos 18 buwan ng mga prefered na dividend. Hindi pa nagtatakda ang kumpanya ng rate ng dividend o mga porsyento ng alokasyon, kaya hindi pa maaaring kalkulahin ang unang pagbili ng bitcoin.
Genius Group Bitcoin plan: Ano ang gagamitin ng unang pagpapataas
Inaasahan ng Genius na ang ipinapahiwatig na seguridad ay hindi makakapalit at magpapadala ng variable rate buwan-buwan. Ngunit hindi pa natukoy ng Genius ang presyo ng paglabas, huling sukat, oras, istruktura o listing sa exchange. Ang mga term na ito ay nananatiling nakabatay sa pagsang-ayon ng board, mga alituntunin sa sekuridad, at mga kondisyon ng merkado.
Dahil ang instrumento ay hindi magdudulot ng pagbabawas sa karaniwang mga aksyon sa paglabas, ang panganib ay umuusbong sa mga obligasyon ng paboritong stock. Ang isang hindi kumbertibleng paboritong paglabas ay hindi mismo magdaragdag ng karaniwang mga aksyon, na sumusuporta sa maliit na pananaw ni Genius na ang instrumento ay maiiwasan ang agad na pagbabawas ng karaniwang stock. Ang mga tagapag-angkat ng paborito ay patuloy na magiging nangunguna sa mga tagapag-angkat ng karaniwang stock sa pamamagitan ng mga panlilipat na dividend at mga hiling sa liquidation. Ang gastos sa pera ay hindi maaaring masukat hanggang sa malaman ang rate at amount na ibinebenta.
Tinukoy din ng Genius ang $1.2 bilyon na shelf registration na naging epektibo noong Hulyo 2025. Ang shelf registration ay nagpapahintulot sa pagbebenta ng mga sekuridad sa pagkakasunod-sunod ng panahon, ngunit hindi ito kumakatawan sa nakakulong na kapital ng mga investor. Hindi rin ito hindi ginamit: ang April 2026 prospectus supplement ay nagtakda ng isang pampublikong pag-aalok na halos $8 milyon sa ilalim ng parehong registration.
Ang Bitcoin plan ng Genius Group ay nagsisimula sa zero. Ibinahagi ni Genius noong Abril na nagbenta na siya ng kanyang natitirang Bitcoin at binayaran ang $8.5 milyon na utang. Ang kanyang pinakabagong audited na filing sa katapusan ng taon ay nagpakita ng $2.42 milyon na pera, habang ang update noong Agosto ay nagraport ng unaudited na net assets noong Hunyo na $106.6 milyon at walang utang sa ikatlong paks nang hindi ibinigay ang kasalukuyang balanse ng pera.
Gamit ang presyo ng Bitcoin ngayon na malapit sa $79,911, ang $12.5 milyon ay katumbas ng halos 156 BTC, habang ang $827 milyon ay katumbas ng halos 10,349 BTC. Ang mga numerong ito ay nagpapakita lamang ng sukat: ang layunin ng kumpanya ay isang pangmatagalang ambisyon sa dolyar, hindi isang iskedyul na pagbili.
Ang kakulangan sa pagsasapalaran
Kaya ang pagbuo ng tulay ay maghahanggol ng paulit-ulit na paboritong pagbebenta o iba pang pagsasapalaran na malayo sa unang pag-aalok. Bawat ronda ay magiging nakabatay sa pangangailangan ng mga investor. Ang susunod na desisyong pagpapahayag ay hindi ang hangganan ng shelf, kundi ang mga materyales na espesipiko sa pag-aalok na nagpapakita ng rate, presyo, laki at alokasyon para sa Genius Group Bitcoin plan.
Lumabas muna ang post Matapos bumili ng lahat ng kanyang Bitcoin upang bayaran ang utang, sinubukan ng AI na muli itaas ang $827 milyong kahon sa pamamagitan ng pagbuo mula sa simula sa CryptoSlate.