Ayon sa Mars Finance, noong Agosto 13, ang analista na si qinbafrank ay nagbahagi ng limang pangunahing trend mula sa pinakabagong financial reports ng CoreWeave at Nebius sa sektor ng AI cloud computing power (CSP). Patuloy na mas malaki ang demand kaysa sa maipapadala na supply sa maikling panahon—noong ikalawang kwartal, ang CoreWeave ay may aktibong kapasidad na humigit-kumulang 1.5GW at kontratang kapasidad na 3.7GW, kasama ang backlog na humigit-kumulang $10.4 bilyon, na hindi kasama ang huling higit sa $2.5 bilyon na komitment na idinagdag noong unang bahagi ng ikatlong kwartal; habang ang Nebius ay may plano na ilagay ang higit sa 1GW bawat taon mula 2027, na may intermediate target na 5GW na kontratang kapasidad. Ang pangunahing hadlang sa industriya ay naging "kailan makakakuha ng kuryente, makakapadala ng GPU, at makakapagsimula ng pagbabayad" kaysa sa "mayroon bang customer". Ang kapangyarihan sa pagtatakda ng presyo ay patuloy na lumalakas, ngunit hindi pantay-pantay: noong Hulyo, ang CoreWeave ay tumaas ng humigit-kumulang 25% sa lahat ng kanilang SKU; ang presyo ng mga lumang GPU ng Nebius ay tumataas ng higit sa 30% kumpara sa unang kwartal, habang ang average annualized income ng mga bagong kontrata noong ikalawang kwartal ay higit sa $20 milyon bawat MW, at sa unang bahagi ng ikatlong kwartal, ang pansamantalang emergency capacity ay nakamit ang $40 milyon hanggang $50 milyon bawat MW. Ang pinakamalaking pagtaas ng presyo ay nangyari sa pansamantalang kapasidad, mga bagong GPU, malalaking cluster, at production-grade inference—hindi naman sa tradisyonal na mababang prioridad at matagalang fixed-price bare compute. Ang ROI sa antas ng proyekto ay naging maaaring ikalkula na, ngunit ang ROIC sa antas ng kumpanya ay hindi pa patunayan: ang Nebius ay unang inilabas ang mas malinaw na panahon ng pagbabalik ng investment, samantalang ang CoreWeave ay gumagamit ng 5-taong kontrata at asset-level financing upang takpan ang investment sa GPU, ngunit ang depreciation at interest ay nananatiling kumikita ng malaking bahagi ng operating profit. Parehong kumpanya ay nagpapalitan patungo sa "AI infrastructure operating system", na nagbabago ang kanilang kompetisyon mula sa pagpapautang ng GPU bawat oras patungo sa pagbibigay ng isang integrated platform na naglalayong magbigay ng training, inference, storage, networking, model deployment, monitoring, governance, Agent runtime environment, at cross-cloud operations. May naging pagkakaiba sa mga paraan ng pagdudulot ng pampublikong kapital: ang light-asset model ng Nebius ay mas malapit sa "mga kapital na kasosyo ang nagpapagawa ng AI factory, samantalang ang Nebius ay naglalabas ng operating system at operational capability"; samantalang ang CoreWeave Omni ay mas malapit sa "pagpapadala ng buong cloud sa sariling data center at GPU ng customer". Pareho sila sa parehong direksyon, ngunit sa kasalukuyan, mas pinapahalagahan ng Nebius ang pagbawas sa capital investment, samantalang mas pinapahalagahan ng CoreWeave ang hybrid cloud at sovereign AI delivery.
Ang sektor ng AI Cloud Computing ay nakakakita ng pagtaas ng demand at pagbabago sa presyo
MarsBitI-share
Summary
Tumataas ang demand sa AI cloud computing habang nagpapakita ang index ng takot at kasiyahan ng paglalago sa tiwala ng merkado. Nagpapatakbo ang CoreWeave ng 1.5GW, may 3.7GW na kinontrata at $104B na backlogs. Naglalayon ang Nebius na makamit ang 1GW taun-taon mula 2027, na may layunin na 5GW. Tumataas ang presyo ng 25-30% para sa mga lumang GPU at mataas na prioridad na kapasidad. Lalong pinalawak ng dalawang kumpanya ang kanilang pagpasok sa AI infrastructure OS. Maaaring makatanggap ang mga altcoin na dapat tandaan mula sa trend na ito.
Source:Ipakita ang original
Disclaimer: Ang information sa page na ito ay maaaring nakuha mula sa mga third party at hindi necessary na nagre-reflect sa mga pananaw o opinyon ng KuCoin. Ibinigay ang content na ito para sa mga pangkalahatang informational purpose lang, nang walang anumang representation o warranty ng anumang uri, at hindi rin ito dapat ipakahulugan bilang financial o investment advice. Hindi mananagot ang KuCoin para sa anumang error o omission, o para sa anumang outcome na magreresulta mula sa paggamit ng information na ito.
Maaaring maging risky ang mga investment sa mga digital asset. Pakisuri nang maigi ang mga risk ng isang produkto at ang risk tolerance mo batay sa iyong sariling kalagayang pinansyal. Para sa higit pang information, mag-refer sa aming Terms ng Paggamit at Disclosure ng Risk.