Aktibong mga Pondo sa Mahabang Panahon ay Binebenta ang $44.4B na Mga Stock sa Semiconductor Noong Nakaraang Buwan

Ayon sa ChainCatcher, noong Agosto 25, ipinakita ng data ng Bank of America na ang mga aktibong long-term fund ay malaki ang binawasan ang mga aktibo sa semiconductor sa buong mundo noong nakaraang buwan, na may halagang humigit-kumulang $44.4 bilyon, na nagpapakita na ang pondo ng mga institusyon ay umalis mula sa pinakamalaking AI trade. Ang mga paggalaw ng pondo ay umalis patungo sa mga sektor tulad ng telekomunikasyon, enerhiya, materyales, at modernisasyon ng grid, na nagpapakita ng mas malinaw na pagre-allocate sa loob ng AI theme. Ang set na ito ng data ay nagpapaliwanag sa bahagi ng presyur sa merkado sa nakaraang panahon. Bago ang pagsasalaysay ng earnings ni NVIDIA, nananatili pa rin ang mataas na inaasahan ng merkado sa pangangailangan sa AI, ngunit ang mga stock ng chip ay naging sobrang mataas ang presyo at mas nakapokus ang posisyon. Kapag tumataas ang mahabang-tagal na interes, bumababa ang inaasahang kita mula sa AI, o kaya'y tinatanong ang return sa kapital na gastos ng mga cloud provider, ang sektor ng semiconductor ay unang mababawasan. Ipinakita rin ng Bank of America na ang pinakamaraming binawasan na tema noong nakaraang taon ay ang AI computing at quantum computing, na nagpapakita na ang pondo ay hindi lubos na umalis sa AI, kundi nagbabawas lamang sa pagkakaroon ng eksposur sa mga sobrang puno at crowded na track. Inaasahan ng Bank of America na magpapatuloy ang maikling panahon na presyur sa mga stock ng chip dahil sa performance ni NVIDIA, guidance ng mga cloud provider, at direksyon ng interes; habang sa gitnang panahon, mas handa ang pondo na i-allocate sa mga mas tiyak na sektor tulad ng enerhiya, kagamitan, network, at storage na makikinabang sa gastos sa infrastraktura ng AI.