Mga Advanced na BTC Perpetual Futures: Mga Estratehiya at Pagkamalikhain

• Funding Rate (Funding Fee):Hindi tulad ng tradisyunal na futures na may mga petsa ng pag-expire, ang perpetual futures ay idinisenyo upang gayahin ang mga presyo sa spot market sa pamamagitan ng isang mekanismo na tinatawag nafunding rate. Ang maliit na bayad na ito ay ipinapalitan sa pagitan ng mga long at short na posisyon, karaniwan tuwing walong oras. Kung positibo ang funding rate, ang mga long ay magbabayad sa mga short; kung negatibo, ang mga short ay magbabayad sa mga long. Ang mekanismong ito ay pumipigil sa presyo ng perpetual contract na labis na lumihis mula sa batayang presyo sa spot market.
  • Halimbawa: Kung ang perpetual contract ng Bitcoin ay nagte-trade sa mas mataas na presyo kumpara sa spot price, malamang na positibo ang funding rate. Ang mga may hawak ng long position ay magbabayad ng maliit na bayad sa mga may hawak ng short position, hinihikayat ang mas maraming short at itinutulak ang presyo ng perpetual na bumalik malapit sa spot price.

Larawan: CoinGuide

• Mark Price vs. Last Price:
    Mark Price:Ito ay isang mas matibay na presyo na nagmumula sa average ng maraming spot exchange, karaniwang tinimbang batay sa dami ng kalakalan. Ang pangunahing layunin nito ay maiwasan ang hindi patas na mga liquidation dulot ng pansamantalang pagtaas o pagbaba ng presyo sa isang solong exchange. Karaniwang ang mark price ang nagti-trigger ng liquidation, hindi ang last price. Mahalagang maunawaan ang pagkakaibang ito para sa pamamahala ng liquidation risk.
    Last Price:Ito ang kasalukuyang presyo kung saan nagte-trade ang perpetual contract sa exchange. Ito ang presyong ginagamit para sa pagkalkula ng P&L (Profit and Loss) para sa mga bukas na posisyon.

• Pagsunod sa Trend: Ang estratehiyang ito ay kinabibilangan ng pagtukoy at pagsakay sa mga trend ng merkado. Kapag ang Bitcoin ay nasa malinaw na uptrend, maaaring mag-long ang isang trader gamit ang mga teknikal na indikador tulad ng moving averages (hal. crossover ng 50-day at 200-day MA) upang kumpirmahin ang trend at tukuyin ang entry/exit points. Sa kabaligtaran, kapag nasa downtrend, maaaring mag-short.
• Range Trading: Kapag ang Bitcoin ay nagko-consolidate sa loob ng isang tiyak na presyo, maaaring kumita ang mga trader sa pamamagitan ng pagbili sa mababang hangganan ng range at pagbebenta sa mataas na hangganan. Ang mga oscillator tulad ng Relative Strength Index (RSI) o Stochastic Oscillator ay makakatulong upang matukoy ang overbought/oversold na kondisyon sa loob ng range.
• Funding Rate Arbitrage (Basis Trading): Ang advanced na estratehiyang ito ay sinasamantala ang mga hindi pagkakatugma sa pagitan ng presyo ng perpetual futures at spot price, na karaniwang hinihimok ng funding rate. Kapag ang funding rate ay palaging positibo at mataas, maaaring sabay na mag-short ang isang trader sa perpetual future at mag-long sa katumbas na halaga ng spot Bitcoin. Kinokolekta nila ang funding rate habang ang spot position ay nag-o-offset ng movement ng presyo ng futures. Ang layunin ay kumita mula sa mga pagbabayad ng funding.
• Mga Estratehiya sa Breakout: Kasama rito ang pagtukoy ng mga pangunahing suporta o resistance level at pagpasok sa trade kapag ang presyo ay malinaw na lumampas sa resistance (mag-long) o bumaba sa support (mag-short), na inaasahan ang matatag na galaw sa direksyon ng breakout. Ang kumpirmasyon sa volume ay mahalaga para sa mga ganitong trade.

• Tamang Pagrerepaso ng Laki ng Posisyon: Kalkulahin ang laki ng iyong posisyon batay sa iyong tolerance sa panganib para sa bawat trade, hindi lamang sa iyong available margin. Isang karaniwang patakaran ay ang huwag maglagay ng panganib na higit sa 1-2% ng iyong kabuuang kapital sa pangangalakal sa anumang isang trade.
  • Kung mayroon kang $10,000 trading account at mag-risk ng 1% bawat trade, ang maximum na pagkawala mo sa anumang single trade ay dapat $100. Kung ang iyong stop-loss ay nakatakda sa punto kung saan ang 1% na paggalaw ng presyo laban sa iyo ay magreresulta sa $10 na pagkawala, maaari kang kumuha ng $100 / $10 = 10x na mas malaking posisyon.
• Dynamic Stop-Loss and Take-Profit: Huwag lamang mag-set at kalimutan. Magpatupad ng dynamic stop-losses (halimbawa, trailing stops) na ina-adjust habang ang presyo ay gumagalaw nang pabor sa iyo, para ma-lock ang kita. Gayundin, i-adjust ang take-profit levels base sa kondisyon ng merkado o price action.
• Avoiding Forced Liquidation: Ito ang bangungot ng trader. Alamin ang iyong liquidation price bago pumasok sa trade. Panatilihin ang sapat na margin (initial at maintenance margin) at gumamit ng stop-losses upang lumabas sa posisyon bago ito umabot sa liquidation threshold. Ang sobrang pag-leverage ay ang pinakamabilis na daan tungo sa liquidation.
• Margin Management: Aktibong i-monitor ang iyong margin levels. Kung ang isang trade ay hindi pabor sa iyo, isaalang-alang ang pagdaragdag ng mas maraming margin (topping up) upang maibaba ang liquidation price, ngunit gawin lamang ito kung ang iyong initial analysis ay nananatiling valid at naaayon sa iyong risk management plan.

• Common Indicators:
  • RSI (Relative Strength Index): Tinutukoy ang overbought o oversold conditions, nagbibigay ng senyales ng posibleng reversals.
  • MACD (Moving Average Convergence Divergence): Ipinapakita ang relasyon sa pagitan ng dalawang moving averages ng presyo ng isang security, nagpapahiwatig ng momentum at posibleng pagbabago ng trend.
  • Bollinger Bands: Sinusukat ang volatility ng merkado at maaaring makatulong na matukoy ang posibleng price reversals o breakouts kapag ang presyo ay gumalaw sa labas ng bands.
• Candlestick Patterns: Kilalanin ang mga pattern tulad ng "Engulfing Bars," "Doji," "Hammers," at "Shooting Stars" na nagbibigay ng pananaw sa market sentiment at posibleng price action.
• Volume Analysis: Palaging kumpirmahin ang price action gamit ang volume. Ang malakas na paggalaw ng presyo na may mababang volume ay hindi gaanong maaasahan kaysa sa katulad na paggalaw na may mataas na volume.

• Deep Liquidity & Minimal Slippage:Para sa mga high-volume traders, napakahalaga nito. Tinitiyak ngmalalim na liquidityng KuCoin na ang malalaking order ay maisasagawa na mayminimal na slippage, na nangangahulugang ang iyong order ay mapupunan nang malapit sa iyong nais na presyo, kahit sa mga panahon ng matinding pagbabago. Napakahalaga nito para sa pagpapanatili ng kita, lalo na kapag pumapasok o lumalabas sa malalaking posisyon.
• Precision Contract Index Pricing:Tulad ng napag-usapan, ang tumpak na pagpepresyo ay mahalaga para sa patas na pangangalakal. Ginagamit ng KuCoin angPrecision Contract Index Pricingna mekanismo, na nangongolekta ng datos mula sa maraming nangungunang spot exchanges. Ang matatag na index na ito ay tinitiyak na ang mark price, na ginagamit para sa liquidations at pagkalkula ng unrealized P&L, ay patas at hindi madaling maapektuhan ng mga anomalya sa isang palitan lamang, na nagbibigay ng mas maaasahang trading environment.