Ano ang maker sa crypto trading?

Huling Update

Ang isang maker sa crypto ay isang trader na naglalagay ng mga limitadong order na naka-isa sa order book, na nagdaragdag ng likwididad kaysa magtakbo nito.
Ang mga maker ay karaniwang nagbabayad ng mas mababang bayarin (o tumatanggap ng rebates) kumpara sa mga taker, upang hikayatin ang pagbibigay ng likwididad.
Ang kalaban ay ang taker: isang tao na gumagamit ng market order o agad na tumutugon na limit order, na nag-aalis ng likwididad at nagbabayad ng mas mataas na bayad.
Ang pag-aaral sa dinamika ng maker at taker ay maaaring makabawas nang malaki sa iyong gastos sa pagtinda, lalo na para sa mataas na volumen o automated na mga estratehiya.

Ang isang maker ay anumang tagapaglahok na "nagpapalawig" ng merkado sa pamamagitan ng pagsumite ng isang order na nagpapalaki sa kabuuang likwididad ng exchange. Ito ay nangyayari kapag naglalagay ka ng isang limit order (bumili o magbenta sa isang tiyak na presyo) na hindi agad na sinasakop dahil wala pang tumutugmang order sa eksaktong presyong iyon.

Ang iyong order ay nakaupo sa order book — nakikita ng lahat — habang naghihintay ng isang kaukulang partido (isang taker) na mag-match dito. Sa paggawa nito, ikaw ay nagbibigay ng liquidity, pinapalapit ang spreads, at ginagawang mas madali para sa iba na makatrade agad.

Halimbawa: Nagtratrade ang bitcoin sa paligid ng $95,000. Ilalagay mo ang limit sell order sa $95,500. Hindi agad ito isasagawa, kaya ikaw ay isang maker — nagdaragdag ng liquidity sa side ng pagbebenta.

Gumagamit ang mga exchange ng maker-taker fee model upang ma平衡 ang mga insentibo ng merkado at siguraduhin ang malalim na likwididad. Ang isang Maker ay nag-aambag sa kalusugan ng order book sa pamamagitan ng pagdaragdag ng likwididad sa pamamagitan ng limit orders na hindi agad na nagpapatupad, at kumikita ng mas mababang bayarin—madalas ay kahit 0.01% lamang o kaya ay kumukuha ng rebates sa aming platform. Sa kabilang banda, ang isang Taker ay nag-aalis ng likwididad sa pamamagitan ng pagpapatupad ng market orders o agresibong limit orders na tumatawid sa spread para sa agad na pagpapatupad, na nagdudulot ng mas mataas na bayarin, karaniwang nasa saklaw ng 0.03% hanggang 0.06%. Sa huli, ang istrukturang ito ay nagbibigay-pugay sa mga masipag na trader na tumutulong sa pagbuo ng depth ng merkado habang ipinapataw ang premium sa mga nangangailangan ng agad na pagpapatupad.

Ilagay ang limit order sa labas ng kasalukuyang bid-ask spread (o sa/loob kung post-only).
Nakatira ang order sa libro → ikaw ay kwalipikado bilang maker kapag natugunan.
Kung ang iyong limit order ay tumatagos sa spread at tumatagpo agad → ito ay naging taker order.

Maraming mga platform (kabilang ang aming sarili) ay nag-aalok ng mga "post-only" na flag: ang iyong order ay isinasaad kung ito ay magdaragdag ng likwididad; kung hindi, ito ay kanselado — nagtataguyod ng maker status.

Bakit Sinasalubong ng mga exchange ang mga maker

Ang mga exchange ay nagbibigay-prioridad sa pagpaparangal sa mga maker dahil sila ang mahahalagang architect ng isang malusog na kalakalan na kapaligiran. Walang patuloy na daloy ng mga maker order, mananatiling thin ang order book, na nagdudulot ng mas malawak na bid-ask spreads at malaking slippage na ginagawang mahal at hindi epektibo ang pagtinda para sa lahat. Sa pamamagitan ng pagtatangkilik ng fee rebates at mas mababang gastos sa mga nagpapagawa ng merkado, siguraduhin ng mga exchange ang pagpapabuti ng liquidity, na nagdudulot ng mas tumpak at mabilis na pagtukoy ng presyo. Ang malalim na liquidity ay naglalayong magbigay ng buffer laban sa mga ekstremong paggalaw ng presyo, na epektibong bumababa sa volatility at gumagawa ng isang matatag at mapagkakatiwalaang platform na nakakatugon sa parehong retail at institutional traders.

Ang isang maker sa crypto ay isang tagapagbigay ng likwididad na naglalagay ng mga limit order na hindi agad natutupad sa order book, kumikita ng mas mababang bayarin at tumutulong sa paglikha ng epektibong mga pamilihan. Sa pagkakaiba sa mga taker na nag-aalis ng likwididad at nagbabayad ng higit pa, ang mga maker ay binibigyan ng pagsasabay sa kanilang kontribusyon. Sa pamamagitan ng pag-unawa at paggamit ng mga mekanismo ng maker — lalo na sa mga post-only order at aming kompetitibong antas ng bayarin — ang mga trader ay maaaring malaki ang bawasan ang gastos at mapabuti ang kalidad ng pagpapatupad. Sumali na sa aming platform ng crypto exchange ngayon upang makaranas ng mga benepisyo ng maker na may ilan sa pinakamababang bayarin, pinakamalalim na libro, at pinakamahusay na mga kasangkapan sa industriya.

Magsimula ang iyong crypto journey sa ilang minuto sa pamamagitan ng paglikha ng isang ligtas na KuCoin account na walang kinakailangang mag-deposit. Mag-Sign Up Na!

Ano ang isang crypto maker?

Ang isang maker ay isang trader na nagdaragdag ng likwididad sa pamamagitan ng pagpapakilala ng limit order na naka-istok sa order book ng exchange nang walang agad na pagpapatupad, tumutulong sa pagbuo ng depth ng merkado.

Ano ang pagkakaiba ng maker at taker?

Ang mga maker ay nagdaragdag ng likwididad gamit ang mga naghihintay na limit order at nagbabayad ng mas mababang bayarin; ang mga taker ay nagtatanggal ng likwididad gamit ang mga market order o agad na pagpupuno at nagbabayad ng mas mataas na bayarin.

Bakit mas mababang bayad ang mga maker?

Ang mga exchange ay nagbibigay-insentibo sa pagbibigay ng likwididad upang panatilihin ang mga spread na maliit at ang mga merkado na epektibo — ang mga maker ay nagpapabuti ng pagtinda para sa lahat, kaya sila ay binabayaran.

Maaari bang maging mga indibidwal na mangangalakal ang mga market maker?

Oo — ang mga retail trader ay gumagawa bilang maker bawat beses na sila ay naglalagay ng resting limit order. Ang mga propesyonal na kumpanya ay gumagawa nito sa malaking iskala, ngunit sinuman ay maaaring makilahok.

Mas mabuti ba ang pagiging maker para sa pangmatagalang pagtinda?

Siyempre — lalo na para sa mga madalas na trader, mga bot, o sinuman na nag-o-optimize ng gastos. Ang maker strategies ay nagliligtas ng malaki sa panahon kumpara sa taker-heavy trading.

Karagdagang Pagbabasa:

Paano gumagana ang maker sa crypto? - KuCoin

Ano ang Limit Order sa crypto? - KuCoin

Ano ang Market Maker sa Crypto Trading, at Paano Ito Gumagana? - KuCoin