Si Michael Hartnett ng BofA: Ang pinakamahusay na paglalaro sa bubble ng AI ay ang Pagpapalawig sa mga malalaking tech + mga naiiwan, at Pagpapahaba sa mga obligasyon ng AI

2026/08/19 09:10:00

Ayon sa Chief Strategist ng Bank of America Securities, Michael Hartnett, tumaas ang pagkakaloob sa equity ng mga pribadong kliyente sa isang bagong talaan na 66.4% habang ang mga tech stock ay nagsalita ng pinakamalaking weekly capital outflows sa pitong linggo. Nasa malalim na ekstremong bullish na teritoryo ang proprietary na Bull & Bear Indicator ng Bank of America sa 9.3, na nananatiling "sell" signal para sa mas malawak na risk assets. Sa kabila ng mga macro warning flags na ito, patuloy na umuusbong ang mga global equity market sa ilalim ng malawakang paniniwala ng mga investor na ang mga monetary policymakers ay itinuturing ang equity market bilang sobrang malaki upang mabigo.

Ayon kay Hartnett, ang mga tagapag-ugnay sa merkado ay naglalakbay sa isang huling yugto ng spekulatibong siklo na pinapalakas ng malaking paglago ng nominal GDP, pagpapalawak ng gobyerno ng utang, at agresibong pagkakaloob ng kapital ng negosyo. Sa halip na magpatupad ng isang maagap na short position sa mga tech na aktibo na nananatiling may dominante na momentum sa presyo, tinatawag ni Hartnett ang isang sophistikadong tatlong-paa na barbell framework: manatiling long sa mga dominanteng teknolohiyang megacaps, long sa mga malalim na hindi paborito na siklikal na lagard, at agresibong short sa mga korporatibong bono na may kinalaman sa paglabas ng utang sa artificial intelligence.

Tinutugon ng pagkakasunod-sunod na ito ang mga pangunahing katotohanan ng modernong mikrostruktura ng merkado—kung saan nagkakasalubong ang corporate liquidity, dinamika ng suplay ng fixed-income, at retail momentum. Maaaring gamitin ng mga trader sa KuCoin ang estratehiyang ito sa parehong crypto at tradisyonal na mga klase ng ari-arian sa pamamagitan ng maingat na pagpapamahala sa market exposure, panganib ng utang, at korrelasyon ng mga klase ng ari-arian.

Ano ang "Pride and Prejudice" Bubble Framework?

Ang pangunahing driver ng arkitektura ng portfolio ni Hartnett ay ang parehong pagpapahalaga sa kagalakan ng merkado at malalimang pagkakaiba sa pagpapahalaga habang isang spesulatibong tuktok. Ang mga kasaysayan ng mga bubula sa merkado—mula sa internet boom noong 1999 hanggang sa real estate sa Hapon noong huling bahagi ng 1980s—ay nagpapakita na ang kapital ay dumadaloy sa mga hindi sapat na presyong siklikal na sulok ng ekonomiya agad bago ang huling tuktok ng merkado.

Klasiipik ni Hartnett ang mga lider sa merkado ng AI bilang "Pride" (o "Hubris") at ang mga nasa likod at hindi paborito bilang "Prejudice" (o "Humiliation"). Sa ilalim ng barbell playbook na ito, ang paghahawak ng mga lider sa tech ay nagbibigay ng eksposur sa momentum na hinahango mula sa mga cash flow ng balance sheet, habang ang paghahawak ng mga laggard ay nagtutarget sa re-rating ng mga siklikal na may malaking diskontado. Samantala, ang pag-short ng corporate debt ng AI ay naghahatid ng proteksyon laban sa presyur sa suplay at pagpapalawak ng credit spreads. Ang pangunahing mekanismo ay nakabatay sa mga benepisyo ng dual-exposure:

Pagsasakop ng Huling Yugto ng Momentum: Ang mga pangunahing teknolohiya ay may malalaking pondo sa kanilang balanse, monopolistikong kapangyarihan sa pagtatakda ng presyo, at direkta mga kakayahan sa pagmonetisasyon na nagpapahintulot sa kanila na makuha ang mga pampalakas na kapital sa huling yugto.

Paggamit ng Overflow Liquidity: Habang ang mga valuation ng mga mega-cap ay nakakamit ng mga historical na napakalaking multiples, ang speculative capital ay dumadaloy sa mga neglected value sectors na nag-aalok ng asymmetric upside habang ang nominal growth ay tumataas.

Pagpapabawas sa mga panganib ng market top: Ang pagdibersipikasyon ng malawak na eksposur sa equity sa mga mega-cap tech at mga discounted na ari-arian ng real-economy ay naglilimita sa pagkabahala sa mga biglaang pagbabago ng narrative o pagbaba sa iisang sektor.

Bakit i-short ang mga korporatibong bono at utang na may kaugnayan sa AI?

Ang pangunahang panganib sa istruktura sa kasalukuyang ecosystem ng teknolohiya ay nasa mga merkado ng fixed-income debt kaysa sa equity order books. Ang pagpapalawak ng enterprise infrastructure sa larangan ng artificial intelligence, high-performance computing, at hyperscale data centers ay nangangailangan ng higit sa $1 trillion sa capital expenditures, na nagpupush sa mga mega-cap tech at energy providers na punuin ang mga merkado ng debt sa pamamagitan ng malalaking paglabas ng corporate bonds.

Batay sa kamakailang pananaliksik sa merkado mula sa Bank of America, ang mga cash flow na ginagawa ng AI operations ay kasalukuyang hindi sapat upang takpan ang mga agresibong budget para sa capital expenditure, na nagpapakailangan ng malaking pagkakasalig sa mga korporatibong bond market.

Ang Krisis sa Pagkakautang

Ang paglabas ng utang ng korporasyon na hyperscaler ay umabot sa higit sa $120 bilyon sa mga nakaraang buwan. Ang malaking pagtaas ng suplay na ito ay nagdudulot ng presyur sa likwididad ng fixed-income, na nagpapalawak ng corporate credit spreads kumpara sa benchmark na gobyerno na utang.

Pagkalat ng Panganib sa Kredito

Nagpalawak ang credit spreads para sa mga pangunahing teknolohiyang issuer mula sa historical lows na 50 basis points patungo sa halos 80 basis points sa ibabaw ng benchmark Treasuries. Ang pagpapalawak ng credit spreads ay nagpapakita ng pagkasira ng credit conditions at pagtaas ng default risk premium maraming panahon bago makikita ang pagbaba sa equity indices.

Ang Paralelo ng Dot-Com

Sa loob ng 12 buwan bago ang peak ng dot-com noong Marso 2000, bumaba ang mga corporate tech bonds ng 8% dahil pinresyo ng mga market ng utang ang over-leverage, kahit na ang mga index ng equity sa teknolohiya ay nakamit ang pinakamataas na antas. Ang pag-short ng corporate AI debt ay isang direkta, mas mababang panganib na hedge laban sa over-leveraged paggasta sa infrastraktura.

Paano Mag-trade ng Mga Naiiwan sa Market: Ang Rotation Play

Kapag lumalapit ang mga speculative bubble sa kanilang pagkakamatuwas, ang kapital ay natural na humahanap ng mga market segment na maliit ang pagmamay-ari at mababa ang valuation na makikinabang sa mas malawak na epekto ng ekonomiya. Tekniko ni Hartnett na ang mga tuktok ng merkado sa kasaysayan ay mga proseso na nagtatagal ng ilang buwan at hindi biglang pangyayari sa isang araw, kaya ang sector rotation ay pangunahing nagbibigay ng relative alpha.

Ang data mula sa BofA Securities ay nagpapakita na habang ang mga tech equity ay naranasan ang malalaking outflow ng kapital, ang mga komodidad ay nakapag-record ng malakas na return mula sa simula ng taon na 58.9%, at ang ginto ay narekord ng pinakamalaking single-week capital inflow mula pa noong Enero. Ang mga estratehiya sa pag-alaala ng kapital na nakatuon sa mga nangungunang asset ay nakatuon sa mga pangunahing asset:

Mga Small-Caps at mga Regional Bank: Mga benepisyaryo ng patuloy na paglago ng nominal GDP na nakikibahagi sa malalimang diskontong pagtatasa kumpara sa mga benchmark ng teknolohiya na malalaking kapitalisasyon.

Mga Real Estate Investment Trusts (REITs) at Mga Aset na Nasa Pagkabigo: Mga aset na may mga mababang halaga, tulad ng real estate sa Hong Kong na nagtatrabaho sa halos 12x mga multiplikador ng kita na tumutugma sa pinakamababang halaga sa 30 taon.

Biotech at Consumer Cyclicals: Mga sektor na high-beta na nagkakaroon ng pinakamababang return sa index ngunit nag-aalok ng operational leverage kung ang pangkalahatang kondisyon ng liquidity ay patuloy na suportado.

Ano ang mga makro indikador na nagpapakita ng tuktok ng AI bubble?

Ang pag-navigate sa mga huling yugto ng pagtaas ng equity ay nangangailangan ng pagsubaybay sa mga kuantitatibong hangganan ng panganib sa kabuuan ng utang, patakaran sa pera, at mga pampublikong sukat. Ayon sa BofA Securities, tatlong pangunahing makro na pagtigil ang umuusbong na banta na hahawak sa karagdagang pagtaas ng equity at magpapalabas ng mas malawak na pagkorekta sa merkado.

Ang mga mahahalagang mga tukoy sa panganib ay kasama ang mga yield ng 10-Year Treasury, kung saan ang pagtaas sa higit pa sa 5.0% ay nagpapakailangan ng pagbabago ng presyo ng sistemikong utang; ang pambansang utang ng U.S. na malapit na sa $40 Trilyon na may bayad sa utang na umabot sa $1.4 Trilyon; ang BofA Bull & Bear Index na may basa na 9.3 na nagpapakita ng extreme na bullish crowding ("Benta"); at ang allocation sa Equity ng Private Client na umabot sa rekord na 66.4%, na nag-iwan ng halos walang perang nakapaghihiwalay.

Tumataas na Utang ng Gobyerno at Gastos sa Interes

Ang pambansang utang ng U.S. ay mabilis na umaabot sa threshold ng $40 trilyon, na nagpapataas ng mga gastos sa paglilinis ng pambansang utang sa higit sa $1.4 trilyon bawat taon. Ang mga mataas na gastos sa interes ay nagpapanatili ng pagsisikap pataas sa mga yield ng Treasury na may matagal na duracon, na nagpapahigpit sa monetary flexibility.

Ekstremong Posisyon ng Mga Retail

Sa pamamagitan ng private client equity holdings na nasa rekord na 66.4% at cash balances na nasa kasaysayang pinakamababa, ang marginal buying power sa retail equity accounts ay buong nasabayan. Ang sobrang dami ng positioning ay nagiingat ang mga merkado sa mga hindi inaasahang macroeconomic shocks.

Tumaas ang Yield ng Bond

Ang mga merkado ng fixed-income ay nakakaranas ng malaking presyon habang ang mga yield ng 30-year Treasury ay nakakamit ng mga mataas na antas sa maraming dekada. Ang mga interbensyon sa currency at yield ng Hapon at Estados Unidos ay nagpapakita na ang mga awtoridad sa pampublikong pondo ay itinuturing ang isang yield ng 10-year Treasury na hihigit sa 5.0% bilang kritikal na threshold para sa financial stability.

Ano ang mga macro hedge na nagpaprotekta sa mga portfolio laban sa pagkawala ng halaga ng dolyar?

Sa isang ekonomikong rehimen na nakikilala sa malalaking pambansang deficit, tumataas na gastos sa pagbabayad ng utang, at patuloy na presyur sa inflasyon sa pagitan ng 3% at 5%, ang pagpapanatili ng mga reserve na fiat currency na walang paghaharap ay nagdadala ng malalaking panganib sa kapasidad sa pagbili. Ang macroeconomic matrix ni Hartnett ay nakatuon sa tatlong malinaw na patakaran: iwasan ang mga bono ng fixed-income, iwasan ang dolyar ng Amerika, at manatili sa pagkakaloob sa mga tunay na ari-arian na may mataas na kumpiyansa.

Ang ginto ay naglilingkod bilang pangunahing estruktural na pagsisiguro laban sa paglalawak ng sovereign debt at pagpapababa ng halaga ng pera. Patuloy na umuunlad ang paggalaw ng kapital patungo sa mga mahahalagang metal habang ang mga institutional asset manager ay humahanap ng mga reserve na walang panganib ng counterparty upang tugunan ang paglalawak ng mga obligasyon ng sektor publiko.

Sambil mismo, ang mga digital asset na may hard cap tulad ng Bitcoin ay patuloy na gumagawa bilang mga pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing pagsisilbing paghahatid sa mahab

Paano nakakaapekto ang AI Bubble Dynamics sa mga crypto market?

Ang struktural na spillover mula sa tradisyonal na teknolohiyang imprastruktura patungo sa mga merkado ng decentralized digital asset ay napakalakas. Ang mga decentralized physical infrastructure networks (DePIN), AI compute protocols, at mga proyekto ng cryptographic verification layer ay may mataas na operasyonal na korelasyon sa mga siklo ng tradisyonal na kapital na gastusin sa teknolohiya.

Ayon sa isang ulat mula sa 1kx, ang kabuuang kita ng industriya ng cryptocurrency ay umabot sa $47 bilyon sa unang kalahati ng taon, na nagpapakita ng 23% pagbaba kumpara sa nakaraang taon na dulot ng mas mababang trading volume ng centralized exchange at derivative. Gayunpaman, ang mga sektor ng crypto infrastructure na direkta na kumakonekta sa artificial intelligence compute ay nakakita ng paglalawak ng kanilang kita:

Pivot ng Publikong Bitcoin Miner: Ang mga publikong negosyo ng Bitcoin mining ay bawasan ang kanilang hash-rate capacity ng 13.4% upang i-pivot ang kanilang operasyonal na imprastruktura patungo sa AI enterprise compute at data hosting, at magdagdag ng mga stream ng kita.

Volatility ng Infrastructure Token: Ang mga crypto token na may kaugnayan sa DePIN at AI ay nagpapakita ng pinapalakas na beta kumpara sa tradisyonal na mga teknolohiya na stocks tulad ng Nvidia, Microsoft, at Alphabet.

Mga Paggalaw ng Likwididad ng Stablecoin: Ang rekord na pagkakaloob sa mga aset na hindi fiat ay nagdadala ng kapital sa mga stablecoin na nagdadala ng yield at sa mga tokenisadong aktibong mundo (RWAs), na nag-uugnay sa decentralized finance sa mga tradisyonal na merkado ng kredito.

Dapat ba mong i-trade ang mga AI token at mga crypto asset sa KuCoin?

Ang pag-trade ng mga digital asset na may kaugnayan sa AI at mga macro hedge sa KuCoin ay nagtataguyod ng direkta na eksposur sa huling yugto ng teknolohiyang momentum at mga estruktural na hedge laban sa inflation. Ipinapakita ng KuCoin ang mga estratehikong kategorya ng BofA sa mga pangunahing produkto: Ang Long Tech Leaders ay nag-uugnay sa Spot at Futures exposure sa mga High-Beta AI Tokens; ang Long Hard Asset Hedges ay nag-uugnay sa Spot Bitcoin (BTC) at Tokenized Gold (XAUT/PAXG); ang Capital Efficiency ay nag-uugnay sa KuCoin Futures leverage at Auto-Invest Trading Bots; at ang Yield Generation ay nag-uugnay sa mga flexible deposit program ng KuCoin Earn na stablecoin.

Binibigyan ka ng KuCoin ng matibay na ecosystem para sa pagsasagawa ng mga macro-themed crypto strategy sa iba’t ibang espesyalisadong trading tool:

Eksposur sa AI at Compute Networks

KuCoin ay nagtatampok ng malalim na likwididad sa mga pangunahing de-sentralisadong AI, compute, at data protocol—kabilang ang Near Protocol (NEAR), Render (RENDER), Fetch.ai (FET), at Bittensor (TAO)—na nagpapahintulot sa mga trader na makilahok sa siklo ng teknolohiya ng artificial intelligence.

Access sa mga Hard-Asset Hedges

Ang mga investor na naghahanap ng proteksyon laban sa pagbaba ng halaga ng fiat ay maaaring mag-execute ng long spot at derivative positions sa Bitcoin (BTC) at mga tokenized na ginto tulad ng Tether Gold (XAUT) nang direkta sa spot market ng KuCoin.

Pinakabagong mga Kampanya at Event ng KuCoin

Upang mabawasan ang mga gastos sa pagtinda at mapalakas ang kita ng mga gumagamit habang may mga malaking pagbabago sa makroekonomiya, kasalukuyang iniaalok ng KuCoin ang ilang mga promosyon na may mataas na kita:

Copy Trading Task Campaign: Mula sa Agosto 12 hanggang Setyembre 11, ang mga bagong copy trader ay maaaring kumuha ng 100 USDT na Trial Fund para sa Copy Trading at tapusin ang mga gawain upang buksan ang hanggang 300 USDT sa mga reward, kasama ang pagkakaroon ng pagkakataon na kumita sa 1,000 USDT na pool ng reward para sa pinakamataas na trader.

KuCoin Square Creator Campaign: Mula sa Agosto 4 hanggang Setyembre 1, ang mga gumagawa ng nilalaman at tagapagbuo ng komunidad ay maaaring makilahok upang manalo ng bahagi ng 10,000 AEON sa kabuuang pagsasalapi sa pamamagitan ng pagpapalabas ng mga pananaw sa pagtuturo at pagsusuri sa merkado.

Bagong User na GemSlot at Pagtanggap na Pautang: Maaaring i-unlock ng mga bagong rehistradong user ang mga bonus para sa mga baguhan hanggang 11,000 USDT sa pamamagitan ng pagkumpleto ng araw-araw na gawain sa KuCoin GemSlot at pagpapartisipasyon sa mga programa ng unang pag-deposit.

Propesyonal na Automation sa Pagtrading

Gumamit ng KuCoin Trading Bots—tulad ng Spot Grid, Infinity Grid, at DCA (Dollar-Cost Averaging)—upang awtomatikong makakuha ng market volatility, sistematikong i-rebalance ang asset allocations, at ipatupad ang mga long-laggard rotation strategies nang walang emosyonal na bias.

Optimisasyon ng Yield at Pamamahala sa Panganib ng Futures

Huwag ang directional downside gamit ang KuCoin Futures contracts o i-deposit ang mga hindi ginagamit na USDT/USDC stablecoin sa KuCoin Earn upang makamit ang kompetitibong yield habang pinapanatili ang likwididad para gamitin habang may market pullbacks.

Paano I-execute ang Playbook ni Michael Hartnett sa KuCoin

Ang pagpapatupad ng isang macro-hedged AI strategy ay nangangailangan ng isang sistematiko, hakbang-hakbang na pagkakasunod-sunod upang balansehin ang paglago ng kapital kasama ang mahigpit na pagpapahalaga sa panganib.

Ipatnay ang mga Pondo ng Core Capital: Mag-transfer ng pera sa inyong KuCoin account gamit ang bank transfer, credit card, o P2P trading upang makakuha ng base balances na USDT o USDC.

I-allocate sa Core Hard-Asset Hedges: I-allocate ang isang base percentage ng iyong portfolio sa Bitcoin (BTC) o Tokenized Gold (XAUT) sa KuCoin Spot upang bumuo ng defensive hedge laban sa pagbaba ng halaga ng dolyar at volatility ng bond market.

I-deploy ang kapital sa mga AI protocol na may mataas na kumpiyansa: Piliin ang mga pinakamataas na antas na decentralized AI at infrastructure na proyekto na may malakas na pagkakaroon ng kita at aktibong ecosystem ng developer. Gamitin ang KuCoin Spot Grid bots upang makalikom ng position habang may lokal na pagbaba ng merkado.

Iwasan ang panganib sa pagbaba gamit ang Futures: Pamahalaan ang panganib sa portfolio sa pamamagitan ng paggamit ng KuCoin Futures upang buksan ang selektibong short position sa mga overextended, mataas na valuation na altcoin o mga token na may mataas na leverage na nagpapakita ng pagkapagod sa uri ng kredito.

I-automate ang Portfolio Rebalancing: Itakda ang KuCoin DCA o Rebalancing Bots upang sistematikong kunin ang kita mula sa mga tumataas na AI tokens at awtomatikong ilipat ang mga kita patungo sa mga underperforming, mataas na halaga na market laggards.

Kongklusyon

Ang framework ni Michael Hartnett na "Long Tech Giants + Laggards, Short AI Bonds" ay nagtataglay ng komprehensibong gabay para sa paglalakbay sa kumplikadong kalagayan ng huling yugto ng tech bubble. Sa pamamagitan ng pagpapahalaga sa momentum ng equity, paghahadlang sa sobrang paglabas ng korporatibong utang, at pagkolekta ng mga hard-asset hedge tulad ng ginto at bitcoin, makakamit ng mga investor ang epektibong balanse sa panganib at kikitain sa isang volatil na makro na kapaligiran.

Habang patuloy na umuunlad ang paggastos sa teknolohiya at patakaran sa makroekonomiya, mahalaga ang pagpapanatili ng mahigpit na disiplinang panganib, ang pagmamasid sa credit spreads ng fixed-income, at ang paggamit ng mga advanced na trading tools para sa pangmatagalang pagpapanatili ng kapital. I-position ang inyong portfolio para sa susunod na yugto ng market cycle sa pamamagitan ng pag-aaral ng mga high-beta AI tokens, sovereign debt hedges, at aktibong kampanya na available sa KuCoin.

Madaling Tanong (FAQ)

Ano ang pangunahing payo ni Michael Hartnett para sa pag-trade sa bubble ng AI?

Nasasabi ni Hartnett na mag-advance sa mga pangunahang teknolohiya at mga malalim na diskontado na tagal sa merkado, habang nagsho-short sa korporatibong AI na obligasyon upang maghedge laban sa malaking supply ng utang para sa kapital na gastos.

Bakit mas ligtas ang pag-short ng AI bonds kaysa sa pag-short ng mga tech stock?

Ang pag-short ng mga bono ng AI ay direktang tumutukoy sa sobrang leveraging ng korporasyon at pagpapalawak ng credit spread nang walang pagtatanggol laban sa malakas na momentum ng equity at pagsisilip ng kapital mula sa retail na nagdudulot ng pagtaas ng presyo ng mga stocks.

Ano ang mga makro signal na nagpapakita na malapit na sa tuktok ang merkado ng equity ng AI?

Ang mga pangunahing indikador ay ang pagtaas ng mga yield ng 10-taon na U.S. Treasury patungo sa higit sa 5.0%, ang pagpapalawak ng technology corporate credit spreads, ang extremeng retail equity allocations na higit sa 66%, at ang paglabas ng sell signal ng BofA's Bull & Bear Indicator.

Paano nakakasali ang ginto sa makro estratehiya ng Bank of America?

Ang ginto ay naglalayong pangunahing proteksyon laban sa malaking pagpapalawak ng pambansang utang ng Estados Unidos, pagtaas ng gastos sa pagpapalit ng utang, at pagbaba ng halaga ng sovereign fiat currency.

Paano makakagamit ang mga crypto trader sa playbook ng BofA sa KuCoin?

Maaaring mag-long ang mga crypto trader sa mga unang klase na AI protocols, manatili sa bitcoin at tokenized gold bilang mga pagsisilbing proteksyon laban sa pagbaba ng halaga, gamitin ang futures para i-short ang mga overextended na asset, at makilahok sa mga aktibong kampanya ng KuCoin tulad ng Copy Trading Task Campaign upang kumita ng trial fund.

Disclaimer: AI technology ang ginamit sa pag-translate ng page na ito para sa convenience mo. Para sa pinaka-accurate na impormasyon, mag-refer sa original na English version.