Bumababa ba ang IBIT Options OI sa Deribit bilang tanda ng "Wall Street–una" na bitcoin?

2026/05/07 03:33:02

Sa halos isang dekada, kung gusto mong mag-trade ng Bitcoin options, mayroon lang talagang isang address: Deribit. Nagbago ito nang malaki noong Abril 25, 2026, nang tumama ang open interest sa mga options na kaugnay ng BlackRock's iShares Bitcoin Trust (IBIT) sa Nasdaq sa $27.61 bilyon—una nang lalong higit sa $26.90 bilyon ng Deribit, ayon sa data mula sa decentralized volatility protocol na Volmex. Ang milestone na ito ay nagpapakita na ang reguladong, institutional-grade na Bitcoin investment at derivatives infrastructure sa Estados Unidos ay hindi na pangalawang pagpipilian sa offshore market.

Ang pangyayaring ito ay nakakalito sa konteksto: itinatag ang Deribit noong 2016 at naging dominante sa Bitcoin options sa loob ng maraming taon, habang ang IBIT options ay nagla-launch lamang noong Nobyembre 2024. Ano nga ba ang ibig sabihin ng pagbabalik ng kapangyarihang ito sa price discovery ng Bitcoin, market structure, at ang hinaharap ng crypto derivatives? Ang sagot ay nuwansa — at mas mahalaga kaysa sa isang simpleng pamagat.

Mga Pangunahing Takaway

Lumampas ang OI ng IBIT options sa Deribit noong Abril 25, 2026, tumungo sa $27.61 bilyon kumpara sa $26.90 bilyon ng Deribit — isang kasaysayang unang pagkakataon.
Nakamit ng IBIT ito sa loob ng higit sa 18 buwan ng pagtrabaho sa mga opsyon; binuo ng Deribit ang kanyang position sa loob ng isang dekada.
Ang dalawang venue ay naglilingkod sa iba’t ibang uri ng mga investor: institutional, mas mahabang panahon na mga player sa IBIT kumpara sa tactical na crypto-native na mga trader sa Deribit.
Ang OI ng IBIT call ay nagtatarget ng presyo na katumbas ng bitcoin na $109,709, halos 41% mas mataas kaysa sa kasalukuyang presyo — mas agresibo kaysa sa implied targets ng Deribit.
Ang pagbabagong ito ay nagpapakita ng totoong "Wall Street–first" na struktural na pagbabago sa paraan kung paano pinapresyo at hinaharap ang bitcoin sa buong mundo.
Patuloy na dominanteng Deribit para sa mga kumplikadong, maikling panahon, at crypto-native na mga estratehiya at hindi maliksi na mawala.
Ang kabuuang OI ng bitcoin options ay kasalukuyang umabot sa $80 bilyon — halos sampung beses ang antas noong simula ng 2024.

Paano Tinakpan ng IBIT ang Sampung Taon ng Dominasyon ng Deribit

Ang pagtaas ng IBIT mula sa zero hanggang lider sa merkado sa loob ng higit sa 18 buwan ay isa sa mga pinakamabilis na kuwento ng pagtanggap ng institutional product sa kasaysayan ng finansya. Ang takbo ay malakas mula sa simula.

Ang open interest para sa IBIT ay natapos ang isang buwan ng pagtinda upang lampasin ang tatlong taong nangunguna ni BITO bilang pangunahing crypto-related na options produkto sa tradisyonal na mga exchange sa Estados Unidos. Hanggang sa huling bahagi ng Setyembre 2025, napasailalim ang isang pangunahing tuldok: ang open interest sa mga opsyon na kaugnay ng Nasdaq-listed na IBIT ay nasa halos $38 bilyon kumpara sa $32 bilyon sa Deribit, pagkatapos ng expiry ng mga kontrata noong Biyernes.

Sa Enero 2026, mas malinaw na ang dominasyon. Ayon sa data ng Checkonchain, ang IBIT ay nagkaroon ng halos $33 bilyon sa open interest ng mga opsyon, na kumakatawan sa rekord na 52% ng kabuuang merkado. Samantala, ang Deribit ay nasa ilalim ng presyon: bumaba ang kanyang dominasyon sa ilalim ng 39% mula sa higit sa 90% limang taon na ang nakalipas.

Sumunod ang re-konverhensya noong Abril 2026. Pagkatapos ng mga pagbaba pagkatapos ng pagwawakas, bumalik ang parehong mga lugar sa malapit na parehong antas—ngunit muli namang lumampas ang OI ng IBIT, na nagpapatotoo na ang struktural na pagbabago ay hindi isang beses lamang. Kasalukuyang bumubuo ang IBIT ng 45% ng pangunahing open interest ng mga opsyon sa BTC sa buong mundo, habang ang CME ay nasa 6% lamang at ang iba pang exchange ang nagtatampok ng natitira. Ang pagkonsentrasyong ito ay nagpapakita na ang IBIT at Deribit ay nagpapangasiwa nang halos 90% ng merkado ng mga opsyon sa BTC.

Dalawang Magkaibang Merkado, Dalawang Magkaibang Misyon

Hindi lang ang laki ang pinakamahalagang pag-unawa mula sa OI milestone ng IBIT — kundi sino ang gumagamit ng bawat venue at bakit. Hindi lamang nagkakaroon ng kompetisyon ang IBIT at Deribit para sa parehong grupo ng mga trader. Sila ay naglilingkod sa magkakaibang uri ng mga kliyente.

Ang IBIT ay nakatuon sa mga kompliyante na channel ng pagtrabaho sa mga aktibo ng Estados Unidos, na pangunahing nag-aalok ng mga pangmatagalang kontrata, na nagpapakita ng mas malakas na mga inaasahang bilyon sa merkado; ang Deribit naman ay naglilingkod sa mas maraming global na propesyonal na mga trader, na may mas malaking tekad sa mga pangmaikling taktikal na position.

Nakikita nang malinaw ang pagkakaiba sa tono at istruktura ng open interest sa bawat platform. Patuloy na pinapangunahan ng Deribit ang mga tenor na mas mababa sa tatlong buwan na may weekly at monthly cadence, na nagpapakita ng klasikong crypto-native flow. Sa kabilang banda, ipinakilala ng IBIT ang isang malaking footprint ng long-dated call — anim na buwan hanggang higit sa isang taon — na tugma sa institutional hedges, long-tenor upside optionality, at overwrite programs.

Sa simpleng termino: ginagamit ng retail at propesyonal na crypto traders ang Deribit para sa mabilis at taktikal na taya; ginagamit ng mga pambansang pension fund, pamilyang opisina, at hedge fund ang IBIT options para sa paghedge sa equity portfolio, pagpapatakbo ng covered-call income strategies, at pagpapahayag ng multi-month macro views tungkol sa bitcoin.

Ang pag-aaral sa aktibidad sa parehong mga merkado ay nagmumungkahi na, sa pangkalahatan, ang mga eksperyensya noong Oktubre 2026 ang pinipili sa IBIT, habang ang mga eksperyensya noong Agosto ang dominanteng pumipili sa Deribit — ibig sabihin, ang mga opsyon ng IBIT ay mas mahaba ng dalawang buwan sa isang OI-weighted na batayan. Tinitiyak ng Volmex na ang pagkakaiba ay nagpapakita ng base ng tagapag-ari: mas mahabang panahon na mga investor ng ETF sa loob ng bansa kumpara sa mas taktikal na posisyon sa labas ng bansa.

Ang Put/Call Ratio ay Nagpapakita ng Isang Bullish na Kuwento — May Twist

Ang put/call ratio sa dalawang venue ay nagpapakita ng isang kahanga-hangang bullish na kuwento para sa sentiment ng mga institusyonal, bagaman iba-iba ang paraan kung paano ipinapahayag ng bawat merkado ang kanilang bullishness.

Mas mataas ang put/call ratios sa Deribit, nasa paligid ng 0.5–0.6 range, habang ang put/call ratio ng IBIT ay bago lang naabot ang 0.3s. Ibig sabihin, ang mga bumibili ng opsyon ng IBIT ay malaki ang posisyon para sa pagtaas — ang isang ratio sa ilalim ng 0.4 ay itinuturing na malakas na bullish sa tradisyonal na merkado ng equity options.

Nagkakaiba rin ang laki ng konentrasyon ng mga bullish bet. Ang karamihan sa open interest sa IBIT call options ay nakonentrado sa strike levels na katumbas ng bitcoin na nakatrabaho sa paligid ng $109,709, o humigit-kumulang 41% sa itaas ng kasalukuyang presyo na $77,400. Ang positioning sa Deribit options ay nakonentrado rin sa mas mataas na aspeto ngunit kaunting mas konservatibo, na may call open interest na nakakalat sa paligid ng mga antas na katumbas ng humigit-kumulang $106,000 sa BTC terms.

Ang Volmex ay nagtatangi sa pagkakaiba ng mga strike target sa kalikasan ng bawat user ng venue: ang onshore call OI ay nakakonsentrado nang humigit-kumulang 4 puntos peryente pa sa labas ng pera kaysa sa offshore, at ang average delta ng onshore ay kaunti lamang mas mababa — na tugma sa pagiging dominante ng onshore flow ng retail upside speculation at systematic call overwriting programs, na parehong nakakonsentrado ng OI sa mas malalayong OTM strikes.

May isang mahalagang nuwansa sa implied volatility ng IBIT. Mas mataas ang implied volatility ng IBIT kaysa sa implied volatility na nakabatay sa mga BTC option ng Deribit. Pinapaliwanag ng Volmex ang premium na ito sa isang structural quirk: dahil hindi madali para sa mga holder ng ETF na i-short ang bitcoin nang direkta, binibili nila ang put options bilang kanilang tanging available na hedge. Ang structural demand para sa mga put ay nagpapataas sa implied vol ng IBIT kumpara sa Deribit, kahit na mas kaunti ang direkta mga bearish na taya.

Istruktura ng Merkado: Gaano kalaki ang merkado na ito?

Naging sapat na ang sukat ng options market ng bitcoin upang talagang makaapekto sa presyo ng bitcoin — hindi lang iyon ay magpapakita nito. Ang talahanayan sa ibaba ay naglalaman ng kabuuan ng kasalukuyang kompetitibong landscape.

Lugar	Options OI (halos)	Bahagi ng Merkado	Katangian
IBIT (BlackRock / Nasdaq)	~$27.6B (Abr 2026)	~45%	Matagal na panahon, institusyonal, regulado
Deribit (may-ari ng Coinbase)	~$26.9B (Abr 2026)	~42%	Makababaw, native sa cryptocurrency, 24/7
CME	~$3–4B	~6%	Nakatuon sa futures, institusyonal
Iba pa (Bullish, OKX, Binance)	~$4B+	~7%	Mixed retail/professional

Pinagkukunan: Volmex, Checkonchain, CoinDesk, Enero–Mayo 2026

Ang kabuuang open interest ng Bitcoin options ay nakarating na sa hanggang $80 bilyon, halos sampung beses ang antas noong simula ng 2024, kung saan ang karamihan sa paglago ay naganap sa nakalipas na anim na buwan. Ang sukat na ito ay nagpapakita na ang Bitcoin options ay nasa parehong antas na ang BTC futures complex — kabilang ang mga perpetual at dated contracts — isang nakakatanda na pag-unlad sa paraan ng pagpapahayag ng mga pananaw sa crypto market.

Lumampas na ang open interest ng Bitcoin options sa open interest ng futures noong Hulyo 2025. Ito ay isang makabuluhang estruktural na milestone. Sa mga equity markets, ang dominansya ng options sa mga futures ay nagpapakita ng pagiging matatag ng mga institusyonal; ito ay nagtuturo sa paglipat mula sa leveraged na spekulasyon patungo sa hedging, pagbuo ng kita, at pagpapahalaga sa panganib.

Ang "Wall Street-First" na Tanong: Ito ba ay Magandang Bagay o Masamang Bagay para sa Bitcoin?

Oo, ang dominasyon ng OI ng IBIT ay tunay na isang "Wall Street–una" na pangyayari — ngunit kung ito ay positibo o negatibo ay nakasalalay sa kung ano ang pinahahalagahan mo tungkol sa bitcoin.

Ang bullish case para sa institutionalisasyon ay simpleng malinaw. Ang isang umuunlad, reguladong merkado sa U.S. ay maaaring magbigay ng lakas sa higit pang mga institusyon sa Wall Street upang masuri ang mga digital asset, na hahantong sa mas matatag na price discovery. Tinukoy ng Global Head of Retail Sales ng Deribit na ang mga retail investor sa U.S. ay hindi makakapag-onboard sa mga platform tulad ng Deribit, kaya ang IBIT options ay nagbibigay sa kanila ng direkta access sa reguladong leverage at options exposure — isang tunay na napapalawak na merkado, hindi isang zero-sum na kompetisyon.

Patuloy ang pagbuo ng imprastruktura. Ang Nasdaq ISE ay nagsumite ng propuesta sa SEC upang palawigin ang mga limitasyon ng position para sa mga opsyon ng IBIT mula sa 250,000 na kontrata patungo sa isang milyong kontrata bawat panig — pagkakasundo ng IBIT sa mga pinakamalikas na ETF sa tradisyonal na mga merkado. Ang exchange ay nagpaliwanag na kahit ang isang buong isinagawa na posisyon ng isang milyong kontrata ay magiging tanging halos 0.284% ng lahat ng bitcoin na umiiral.

Mayroon, gayunpaman, isang legitimo na pag-aalala. Ipinapakita ng Checkonchain data na ang leverage ratio ng IBIT ETF ay nakamit na ang 45%, malapit sa mga pinakamataas na antas sa kasaysayan. Ang ETF ay may 770,000 BTC, habang ang open interest ng mga opsyon ay nasa 340,000 BTC, na nangangahulugan na halos kalahati ng underlying exposure ng IBIT ay inirereplekta sa derivatives. Ito ang klasikong dinamika na nangyari bago ang ilan sa pinakadramatikong pagreripeis ng presyo sa kasaysayan ng equity market — kapag ang mga flow ng hedging ng dealer ay naging sapat na malaki upang galawin ang underlying asset, lalo na sa paligid ng mga petsa ng pagkakasundo.

Habang ang mga institusyon ng TradFi tulad ng BlackRock ay naging mga pinipiling paraan para sa pagtrading ng Bitcoin options, mas mahirap makuha ang parehong mabilis na pagtaas ng presyo na kilala sa crypto. Ang pagkakapigil sa volatility na dala ng pakikilahok ng mga institusyon — at na ginagawa ang Bitcoin na mas "mabisa para sa pag-invest" para sa mga pondo ng pensyon — ay ang parehong pagkakapigil na nagbabawas sa malakas na potensyal na pagtaas na karaniwang pinagpapala ng mga trader na naka-ugat sa crypto.

Ano ang ibig sabihin nito para sa Deribit at Coinbase

Hindi namamatay ang Deribit — ito ay umuunlad. Ang pagkakabili nito ng Coinbase para sa halos $2.9 bilyon ay nagpaposition sa iyo upang maglingkod bilang propesyonal, crypto-native na layer sa loob ng mas malawak na reguladong ecosystem.

Sa kabila ng pagbabago, nananatili ang malakas na suporta ng Deribit sa mga trader na nakaangkop sa cryptocurrency. Ang patuloy na populartya ng platform ay nagpapakita na habang kinukuha ng Wall Street ang impluwensya, ang mga offshore at decentralizadong lugar ay nananatiling mahalaga para sa spekulatibo at eksperimental na pagtinda.

Mananatili ang Deribit bilang benchmark para sa mga kumplikadong multi-leg na estratehiya at 24/7 na pagtinda, habang ang IBIT options ay pinipili ng mga entidad na nangangailangan ng tradisyonal na brokerage account at standard na pagrereporko ng buwis. Ang pangunahing kompromiso ay ang flexibility: ang native crypto derivatives ay nag-aalok ng mas detalyadong Strike Price at exotic na mga istruktura na hindi pa available sa Nasdaq.

Ang mga kompetitibong dinamika ay lumalawak din sa labas ng bitcoin. Ang nakakainspirang tagumpay ng mga opsyon ng IBIT ay nagdulot ng higit pang mga tagapaglabas sa mga cryptocurrency market, kasama ang pagtaas ng demand para sa ETFs sa labas ng BTC at ETH. Ang mga opsyon sa SOL spot ETF ay nagsimula na, dalawang buwan lamang pagkatapos ng paglunsad ng spot product, nagtatag ng bagong bilis para sa paglunsad ng mga crypto options.

Epekto sa Presyo: Ang Skenaryo ng Gamma Squeeze

Ang konentrasyon ng institutional call OI sa antas na katumbas ng $109,709 ay nagtataglay ng tunay na potensyal para sa isang gamma squeeze habang tumataas ang bitcoin.

Kapag tumataas ang presyo ng Bitcoin patungo sa malalaking cluster ng call options, ang mga dealer na nagbenta ng mga call na iyon ay kailangang bumili ng spot Bitcoin upang panatilihin ang kanilang delta-neutral na hedge. Mas malaki ang konsentratyon ng OI, mas maraming buying pressure ang lumalabas nang organiko — isang sariling pagsasanay na dinamiko na kilala bilang gamma squeeze.

Sa Q3 2026, kung patuloy ang pagiging paborable ng mga pampublikong pagsisilbi sa mas mahabang panahon na call options, maaaring makaranas ang bitcoin ng patuloy na gamma squeeze patungo sa antas ng $109,000. Ang patuloy na paglago ng open interest ng mga opsyon ng IBIT ay magbibigay ng sapat na likuididad upang absorbyon ang malaking presyur ng pagbebenta, na nagpapakatatag sa mahabang panahong landas ng asset.

Kasunod nito, dapat pansinin ang masamang skenaryo. Bago ang Setyembre 2026, maaaring mag-trigger ang isang malaking grupo ng mga institutional expiry ng isang "max pain" na skenaryo kung saan tinutulak ang presyo patungo sa mga concentrated put strikes. Kung ang open interest ng IBIT options ay magsisimulang bumaba, maaaring magresulta ang pagkawala ng hedging support ng dealer sa pagtaas ng volatility at pagretest ng support zone sa $70,000.

Mahalaga na maintindihan kung saan nakakonsentr ang institutional OI — at kailan dumadating ang mga malalaking expiry — gaya ng pagbabasa sa on-chain metrics o macroeconomic data.

Mag-trade ng Bitcoin Derivatives nang may tiwala sa KuCoin

Ang pagbabalik-tanaw sa kapangyarihan ng IBIT-vs-Deribit ay nagbabago sa paraan kung paano tinatanggap ng mga mas kumplikadong trader ang Bitcoin positioning. Kung ikaw ay naghahanap na mag-hedge sa iyong mga umiiral na BTC na pag-aari, mag-speculate sa directional moves, o patakbuhin ang covered-call income strategies, mahalaga ang pagkakaroon ng access sa malalim at likwidong mga merkado.

KuCoin ay nag-aalok ng isa sa pinakakomprehensibong crypto derivatives ecosystem para sa mga trader ng lahat ng antas — mula sa perpetual futures at quarterly contracts hanggang sa options-style exposure. Habang ang institutional flows ay lalong lumalaki ang pagpapatakbo sa presyo ng Bitcoin malapit sa mga pangunahing strike levels at expiry dates, ang real-time BTC/USDT charts at advanced order types ng KuCoin ay nagbibigay sa iyo ng mga kasangkapan upang mag-trade nang mas tumpak, hindi sa paghula.

Nag-aalala ka kung paano isasalin ang options positioning ng Wall Street sa actionable na mga trade? Pinapayagan ka ng platform ng KuCoin na subaybayan ang live na paggalaw ng presyo ng BTC, magtakda ng mga alert sa mga mahahalagang institutional level tulad ng zone ng konseptrasyon ng call sa $109,000, at mag-execute ng mga estratehiya kahit na bullish ka, bearish ka, o simpleng nagmomonitor ng panganib sa isang malakas na macro na kapaligiran.

💡 Bago ka sa crypto? Ang Knowledge Base ng KuCoin ay may lahat ng kailangan mo para magsimula — mula sa pag-unawa sa mga opsyon at derivative hanggang sa pagbuo ng iyong unang trading strategy.

Kongklusyon

Ang pagkakasalubong ng open interest ng mga opsyon ng IBIT sa ibabaw ng Deribit noong Abril 2026 ay higit pa sa isang milestone — ito ay isang estruktural na pagpapahayag na ang Bitcoin ay dumating sa mga tuntunin ng Wall Street. Sa ilalim ng 18 buwan, ang produkto ng opsyon ng ETF ni BlackRock ay nakatugma sa kung ano ang itinayo ng Deribit sa loob ng halos isang dekada, na hinahamon ng pangangailangan ng mga institusyonal na tagapag-invest para sa reguladong, mahabang panahon na eksposur sa volatility ng Bitcoin.

Ang label na "Wall Street–una" ay angkop, ngunit hindi ito isang monolito. Ang IBIT at Deribit ay naglalayong magkakaibang, kumpletoryong mga tungkulin sa umuunlad na derivatives ecosystem ng Bitcoin. Ang mga institusyonal na investor ay dala ang mas mahabang tenor, mga covered-call strategy, at sistematisadong hedging program; samantalang ang mga crypto-native na trader ay dala ang short-term tactical precision at 24/7 liquidity. Kasama nila, tinulungan nilang pataasin ang kabuuang Bitcoin options OI patungo sa $80 bilyon — mas malaki kaysa sa futures complex — na nagpapatotoo na ang presyo ng Bitcoin ay lalong hinihikayat ng mga dinamika ng options market.

Ang mga pangunahing forward variable na dapat subaybayan ay ang posibleng gamma squeeze patungo sa $109,000 habang nagkakalap ang dealer delta-hedging, ang desisyon ng SEC tungkol sa pinalawak na position limits ng IBIT, at kung ang pagmamay-ari ni Deribit sa Coinbase ay magpapabilis sa regulatory integration. Para sa mga trader at investor, ang pag-unawa sa institutional options flows ay hindi na opsyonal — ito ay pundasyonal upang makapag-navigate sa susunod na cycle ng Bitcoin.

Mga Karaniwang Tanong

Ano ang "Max Pain" price sa Bitcoin options?

Ang Max Pain price ay ang Strike Price kung saan mawawala ang pinakamalaking bilang ng open options contracts (parehong calls at puts). Karaniwan, ang mga seller ng option, lalo na ang mga malalaking institusyon o market makers, ay subukang i-drag ang spot price patungo sa antas na ito upang mabawasan ang kanilang mga pagbabayad sa mga buyer ng option, gawing mahalagang psychological at technical level para sa mga trader na bisitahin.

Paano nagkakaiba ang mga opsyon ng IBIT sa pag-trade ng Bitcoin futures?

Ang mga opsyon ng IBIT ay nagbibigay sa tagapag-angkat ng karapatan, ngunit hindi ng obligasyon, na bumili o magbenta ng mga aksyon ng iShares Bitcoin Trust sa isang tiyak na presyo, na nagpapahintulot sa mga kumplikadong non-linear na taya sa volatility at direksyon ng presyo. Sa kabilang banda, ang mga bitcoin futures ay obligasyon na bumili o magbenta ng asset sa isang hinaharap na petsa at karaniwang ginagamit para sa direkta leverage o simpleng paghedge ng spot position.

Bakit mas mahalaga ang paglago ng OI ng IBIT kaysa sa Deribit?

Ang paglago sa IBIT ay itinuturing na mas malaki dahil ito ay nagtataglay ng "bagong" kapital mula sa tradisyonal na sistemang pampinansya na dating hindi makakapag-access sa Bitcoin. Habang ang volume ng Deribit ay karamihan ay binubuo ng mga trader na nanggagaling sa crypto, ang $27 bilyon na OI ng IBIT ay nagpapakita ng pagpasok ng mga pondo para sa pensyon, mga kumpanya ng insurance, at malalaking retail brokerage sa larangan ng Bitcoin derivatives.

Nagiging mas mababa ang volatility ng bitcoin dahil sa pagtaas ng mga opsyon ng IBIT?

Sa teorya, oo. Habang lumalaki ang options market kaysa sa spot market, ang "gamma hedging" ng mga maker ay nagiging stabilizer, na nagpapabawas sa mga ekstremong paggalaw ng presyo. Bukod dito, dahil ang mga trader ng IBIT ay may mas mahabang panahon ng pananatili (ang average na expiration ay dalawang buwan na mas mahaba kaysa sa Deribit), mas maliliit ang posibilidad ng "cascading liquidations" na nakikita sa mga high-leverage na offshore platform.

Maaari ko ba pangalapin ang mga opsyon ng IBIT para sa tunay na bitcoin?

Hindi, ang mga opsyon ng IBIT ay nalulutas sa pamamagitan ng mga bahagi ng ETF na IBIT. Kapag ginawa o natapos ang isang opsyon sa pera, ang resulta ay ang pag-transfer ng mga bahagi ng ETF (na kumakatawan sa bitcoin na nakatago ng BlackRock) at ang kaugnay na halaga sa USD. Upang makakuha ng "pisikal" na bitcoin na maaari mong i-withdraw sa isang private wallet, kailangan mong ibenta ang mga bahagi at bumili ng BTC sa isang crypto-native exchange.

Paalala: Ang artikulong ito ay para sa mga layuning impormasyonal lamang at hindi nagtataglay ng abiso sa pondo o pag-invest. Ang pag-invest sa cryptocurrency ay may malaking panganib. Laging gawin ang iyong sariling pag-aaral bago mag-trade.

Disclaimer: AI technology (powered ng GPT) ang ginamit sa pag-translate ng page na ito para sa convenience mo. Para sa pinaka-accurate na impormasyon, mag-refer sa original na English version.