AI Memory Crunch 2026: Bakit patuloy na tumataas ang mga presyo ng DRAM at NAND
2026/08/05 11:29:00
Ang pangangailangan sa AI ay bumabago ang merkado ng memorya habang nagiging mas mahirap ang suplay ng DRAM at NAND
Ang mabilis na paglago ng AI infrastructure ay talagang nagbago sa global memory market ecosystem. Ang high-bandwidth memory (HBM) at karaniwang DRAM, kasama ang NAND flash, ay nasa patuloy na presyon habang ang hyperscale operators at accelerator manufacturers ay nag-aakita ng karamihan sa available output. Ang industry data mula sa mid-2026 ay nagpapakita na ang contract prices ay patuloy na tumataas, kahit na matapos ang mga nakaraang tumaas, habang ang mga manufacturer ng consumer at enterprise device ay naghihingalo sa allocation shortfalls at pagtaas ng gastos. Ang production capacity na dati ay nakatuon sa smartphones, personal computers, at general servers ay ngayon ay direkta na ililipat patungo sa mas mataas na margin AI applications, na nagresulta sa underserved at hamon na traditional markets.
Ang kakulangan sa memorya na inaasahan sa 2026 ay nagmumula sa struktural na pagbabalik ng kapasidad sa paggawa upang tugunan ang mga AI workload, kasama ang limitadong pagpapalawak ng wafer sa malapit na hinaharap. Patuloy na lalampas ang demand sa suplay, na nagpapanatili sa mataas na presyo ng DRAM at NAND hanggang sa huling bahagi ng dekada ng 2020, at gumagawa ng mahirap na kapaligiran para sa mga tagapagawa at mga konsyumer. Ang pagbabago sa pagtutok patungo sa AI ay may malalim na epekto sa merkado ng memorya, dahil ang mga kumpanya ay nag-uuna sa mga pamumuhunan sa teknolohiya na sumusuporta sa artificial intelligence. Bilang resulta, ang mga tradisyonal na sektor na nakasalalay sa DRAM at NAND flash ay pinupuntahan upang mag-navigate sa isang kapaligiran na tandang-kakulangan at tumataas na gastos. Ang patuloy na pag-unlad ng merkado ng memorya ay nagpapakita ng mas malawak na trend sa teknolohiya at demand ng konsyumer, na nagpapakita ng pangangailangan para sa strategic na pagpaplano at adaptasyon bilang tugon sa mga pagbabagong ito.
Ang HBM Capacity Capture ay Nagiisang Nagpapakapit sa Suplay ng Karaniwang DRAM
Naging pangunahing tagapag-consume ng mga advanced DRAM wafer ang high-bandwidth memory. Direktahan ng SK Hynix, Samsung, at Micron ang malaking bahagi ng kanilang pinakamataas na kapasidad patungo sa mga stacked HBM produkto na kailangan ng AI accelerators. Ipinapakita ng pagsubaybay ng industriya na ang AI-related na demand, kabilang ang HBM at server DRAM, ay kasalukuyang umaabot sa halos 70 porsyento ng available na DRAM capacity sa mga pangunahing supplier. Ginagawa ng pagbabagong ito ang prioridad sa mga hyperscalers at GPU vendors, na naglalagay ng multi-year orders at tumatanggap ng premium pricing. Bilang resulta, ang mga tagagawa ng smartphone at PC ay nagsasalaysay na natatanggap lamang nila ang 60 hanggang 70 porsyento ng kanilang hiniling na volume, na may karagdagang pagkakabawas na inaasahan sa 2027. Ang pisikal na katotohanan ng wafer starts ay nangangahulugan na bawat wafer na isinasalin sa HBM ay bumabawas sa output ng karaniwang DDR5 o LPDDR modules. Ang data mula sa Counterpoint Research noong maagang bahagi ng 2026 ay ipinakita na tumataas na ang presyo ng DRAM ng 80 hanggang 90 porsyento mula sa antas noong huling bahagi ng 2025, na nagpapakita ng hindi pagkakapantay-pantay na ito. Ang mga bagong process nodes at packaging lines na kailangan para sa mas mataas na layer HBM stacks ay karagdagang nagpapaliit sa karaniwang produksyon, dahil ang mga kagamitan at puwang sa clean-room ay limitado sa maikling panahon.
Nakumpleto na ng tatlong pangunahing tagapag-supply ang kanilang advance allocation para sa malaking bahagi ng kanilang output para sa 2026 at 2027, na unang pinagsasama ang mga customer ng AI. Ang pagrererouting na ito ay hindi pansamantala. Ang pagbuo ng karagdagang kapasidad ng wafer ay nangangailangan ng tatlo hanggang limang taon mula sa pagmumula hanggang sa makamit ang makabuluhang volume, ayon sa mga pagsusuri ng industriya. Ang mga proyekto ni Micron sa Singapore at Taiwan, ang pagpapalawak ni Samsung sa Pyeongtaek, at ang mga facility ni SK Hynix sa Cheongju at Indiana ay jadwal na para sa pagpapalawak ng produksyon sa pagitan ng 2027 at 2030. Hanggang sa mag-ambag ang mga linya na ito sa malaking sukat, ang bahagi ng DRAM na available para sa mga gamit na hindi AI ay nananatiling limitado. Patuloy na tumataas ang mga presyo ng kontrata para sa server DRAM, bagaman sa mas mababang antas, dahil ang mga pangmatagalang kasunduan sa mga cloud provider ay sumasapit sa karamihan ng karagdagang suplay. Kaya, hinaharap ng mga tagagawa ng device ang parehong mas mataas na gastos bawat yunit at kawalan ng siguradong komitment sa volume. Ang resulta ay ang pagsisikap na tumaas ang presyo ng mga sistema para sa mga notebook, smartphone, at pangunahing server na nakabatay sa karaniwang konfigurasyon ng DRAM.
Ipinakikita ng TrendForce Data ang modera ngunit patuloy na pagtaas ng presyo noong Q3 2026
Ang pag-aaral ng presyo ni TrendForce noong Hulyo 2026 ay nagmumungkahi na ang mga kontrata para sa karaniwang DRAM ay tataas ng 13 hanggang 18 porsyento mula sa ikaapat na kwarter sa ikatlong kwarter. Inaasahan na tataas ang mga kontrata para sa NAND flash ng 10 hanggang 15 porsyento sa parehong panahon. Ang mga pagtaas na ito ay sumunod sa mas malalim na pagtaas sa simula ng taon: tumataas ang mga kontrata ng DRAM sa unang kwarter ng halos 90 hanggang 95 porsyento mula sa nakaraang kwarter, habang ang mga paunang pagtataya para sa ikalawang kwarter ay nagpapahiwatig ng karagdagang pagtaas ng 58 hanggang 63 porsyento. Ang mas mabagal na bilis sa Q3 ay nagpapakita ng mas mataas na batayang paghahambing at mas mahinang demand mula sa mga konsyumer dahil ang mga buyer sa end-market ay nakarating na sa kanilang limitasyon sa kakayahang bumili. Ang demand para sa AI server, gayunman, ay patuloy na sumusuporta sa pangkabuuang direksyong pataas. Ang mga maker ng module tulad ng ADATA ay nag-indikasyon ng mas malalim na napagkasunduang pagtaas sa ilang channel, may mga ulat ng 20 hanggang 30 porsyento para sa DRAM at 35 hanggang 40 porsyento para sa NAND para sa ilang kliyente.
Hindi nagpapahiwatig ang pagmamalasakit ng pagpapalaya. Patuloy na mababa ang mga imbentaryo ng supplier, at ang paglago ng produksyon para sa karaniwang DRAM at NAND ay inaasahang mas mababa kaysa sa mga historical average. Ipinapahiwatig ng IDC na ang paglago ng suplay ng DRAM noong 2026 ay humigit-kumulang 16 porsyento taon-taon, at ang NAND naman ay 17 porsyento, parehong limitado ng paglipat ng kapasidad patungo sa HBM at mga server product na may mataas na kapasidad. Ipakikita ng spot market price para sa DDR5 chips ang maraming beses na pagtaas sa nakaraang taon, na may ilang 16-gigabit na bahagi na tumataas ng halos 300 porsyento mula sa huling bahagi ng 2025 hanggang sa maagang bahagi ng 2026. Sumunod ang retail kits para sa mga entusiya, kung saan ang 32-gigabyte na DDR5 assemblies na dating bumibili sa halos $100 ay ngayon nakalista nang malampasan ang $300 sa maraming merkado. Ipapakita ng mga numero na ito kung paano ang pagtaas sa contract ay nagtatapos sa mas mataas na gastos sa sistema sa buong electronics supply chain.
Ang mga lider ng SK Hynix ay nagbaba ng palagay na lalalim ang kakulangan hanggang 2027 at sa mga susunod na taon
Sa isang panayam noong July 10, 2026, sinabi ni SK Hynix Chief Executive Kwak Noh-jung na ang industriya ay nakakaranas ng pinakamalaking kakulangan sa suplay sa kasaysayan noong 2027. Dagdag niya na inaasahang lalampas sa kapasidad ng produksyon ng kumpanya ang demand ng mga customer sa labas ng 2030, bagaman patuloy ang mga pagsisikap sa pagpapalawak. Ang mga komento ay nangyari habang sinimulan ni SK Hynix ang pagtrabaho sa Nasdaq at sumunod sa malakas na resulta sa kita na dinudulot ng liderato sa HBM. Ang pangulo ng Nvidia ay nagsabi rin na ang kakulangan sa memorya para sa AI ay magpapatuloy sa loob ng ilang taon, habang nananatiling pangunahing supplier si SK Hynix. Ang pagsusuri ng UBS na binanggit sa parehong panahon ay nagproyekta na ang pandaigdigang merkado ng DRAM ay magpapatuloy na hindi sapat na suplay hanggang sa kahit anong ikalawang kuartal ng 2028.
Ang mga pagtataya na ito ay tugma sa mahabang panahon ng pagpapalawak ng kapasidad. Ang SK Hynix ay nagpapautang sa pagpapakete at paggawa sa Estados Unidos at pinalalawak ang mga lokal na facility, ngunit ang makabuluhang dagdag na pag-start ng wafer ay darating sa mga taon pa. Ang gastusin sa kapital ng mga hyperscaler ay patuloy na nasa mataas na antas, kasama ang mga paunang pagtataya para sa mga hundreds ng bilyon dolyar sa gastusin kaugnay ng AI hanggang 2027. Dahil kailangan ng AI servers na mas mataas na halaga ng memorya bawat sistema kaysa sa tradisyonal na servers o client devices, bawat bagong pag-deploy ng data center ay sumasapit sa isang hindi proporsyonal na bahagi ng available na bits. Ang kombinasyon ng nakafiksaang alokasyon para sa AI at ang pagkakaroon ng pagkakatanggal sa kapasidad ay nagiinggitan ang mga konbensyonal na merkado.
Ang mga tagagawa ng mga kagamitan ng konsyumer ay nakakaranas ng kakulangan sa alokasyon at pagpasa ng gastos
Ang mga tagagawa ng smartphone at PC ay nag-aayos ng mga konfigurasyon at presyo ng produkto bilang tugon sa limitadong availability ng memorya. Ang pagsusuri ng IDC ay nagpapakita na ang pagtaas ng gastos sa DRAM at NAND ay umuugnay sa presyo at volumen ng pagpapadala ng mga device noong 2026. May ilang brand na bawal ang laman ng memorya sa mga entry-level na modelo o nag-delay sa pag-refresh. Ang iba naman ay nag-aaral ng alternatibong supplier, kabilang ang mga Chinese producer tulad ng ChangXin Memory Technologies para sa budget segments. Ang Framework Laptop ay nagbaba ng update noong una sa 2026 at nagbaba ng babala sa mga customer tungkol sa patuloy na volatility ng presyo para sa RAM at SSDs sa buong taon, kahit na ang ilang monthly readings ay ipinakita ang pansamantalang plateaus.
Nakikita na ang pagpasa ng gastos. Kumataas ang presyo ng mga notebook at desktop system dahil lumalaki ang bahagi ng memorya sa listahan ng materyales. Ibinabahagi ng mga komunidad ng mga manlalaro at entusiya ang mga presyo ng DDR5 kit na lumitaw nang ilang beses mula pa noong mid-2025. Ang DDR4, na dati ay itinuturing na mas mura, ay kumataas din, bagaman hindi gaanong malaki. Ang mga pagtaas na ito ay nagpapabagal sa mga siklo ng pag-upgrade at nagpapababa sa elasticity ng demand. Hindi madali para sa mga tagagawa na bawasan ang kapasidad ng memorya sa ilalim ng mga inaasahan ng user nang walang pagkakasira sa performance, kaya ang mas mataas na gastos ng mga komponente ay umuubos sa mga presyo sa retail. Ang pangkalahatang epekto ay mas mabagal na paglago ng mga yunit sa consumer electronics kahit na tumataas ang paggasta sa AI infrastructure.
NAND Flash ay nakakaranas ng paralel na presyong mula sa pangangailangan ng enterprise SSD
NAND flash ay nakaranas ng katulad na dinamika. Ang enterprise solid-state drives para sa AI training at inference clusters ay nangangailangan ng mga module na may mataas na kapasidad at mataas na tiyak na pagiging matatag. Ang mga supplier ay nagbigay-prioridad sa mga produktong may mas mataas na margin, at pinababawasan ang suplay ng mga komponente para sa client at mainstream-SSD. Ayon sa data ng TrendForce, tumataas ang mga contract price ng NAND sa mga sumusunod na quarter ng 2026, kasama ang forecast para sa Q3 ng 10 hanggang 15 porsyento na pagtaas mula sa nakaraang quarter pagkatapos ng mas malalaking pagtaas sa mga nakaraang panahon. May ilang mga ulat mula sa channel na nagpapahiwatig ng mas mataas na napagkasunduang pagtaas para sa ilang density.
Ang pagbabago ay nagpapakita ng kuwento ng DRAM. Ang kapasidad ng wafer at mga yunit ng paggawa na nakalaan para sa mga advanced na 3D NAND layer para sa enterprise use ay nagbabawas sa output na available para sa consumer SSDs at embedded storage. Kaya, hinaharap ng mga tagagawa ng device ang mas mataas na presyo at mga limitasyon sa pagkakaloob. Ang presyo ng SSD para sa client systems ay tumaas kasabay ng DRAM, na nagdudulot ng pagtaas sa kabuuang gastos ng sistema. Ang mga mahabang panahong kasunduan sa pagkakaloob na may mga hyperscaler ay karagdagang naglilimita sa natitirang volume na available sa open market. Hanggang dumating ang bagong NAND capacity sa hulihan ng dekada, inaasahan na magpapatuloy ang mataas na presyong kalagayan.
Bagong Fab Timelines ay Nagpapalawak ng Relief hanggang sa Huling 2020s
Ang mga pangunahing producer ng memorya ay nag-anunsyo ng malalaking kapital na programa, ngunit ang pisikal na timeline mula sa pagmumula hanggang sa kwalipikadong produksyon ay nananatiling maraming taon. Ang Micron’s New York megafab ay nakatarget para sa buong produksyon noong 2030. Ang kanilang mga proyekto sa Singapore at Taiwan ay naglalayon para sa output noong 2027. Ang susunod na malaking Korean facility ni Samsung ay jadwalin para sa 2028. Ang mga investmiento ni SK Hynix sa packaging at fab sa loob ng bansa at sa US ay sumusunod sa magkakatulad na jadwal. Tinitiyak ng mga eksperto sa industriya na kahit na buksan ang mga pasilidad, ang yield ramp at process qualification ay nagdaragdag ng karagdagang buwan bago ang volume shipments ay makaaapekto sa balanse ng merkado.
Ang pagkakalantad na ito ay nangangahulugan na ang 2026 at 2027 ay magkakaroon ng patuloy na maliit na suplay. Ang mga historical memory cycle ay nagkakaroon ng sobrang kakayahan pagkatapos ng tuktok ng demand, ngunit ang kasalukuyang AI-driven cycle ay iba dahil ang paglago ng demand ay malaki at patuloy. Ang mga analista sa TechInsights at iba pa ay naglalarawan sa sitwasyon bilang isang structural shortage kaysa isang purely cyclical shortage. Hindi inaasahan ang pagbaba ng presyo sa malaking sukat hanggang sa huling bahagi ng 2027 o higit pa, kung walang biglaang pagbagsak sa pag-invest sa AI infrastructure. Kaya ang mga bumibili na naghahanap ng mapagkakatiwalaang volume ay naglalagay ng multi-year contracts sa mataas na antas kaysa maghintay para sa pagpapababa sa spot market.
Ang mga cloud provider at mga kumpanya sa AI ay nakakuha ng prioridad sa pag-access sa pamamagitan ng advance purchase at strategic partnerships. Ang mga pag-uugnay na ito ay kadalasang naglalaman ng mga komitment sa volume at mga term sa presyo na nagpapabuti sa mga supplier habang nagtataguyod ng supply para sa mga bili. Ang natitirang kapasidad na available sa secondary markets ay may mas mataas na presyo sa spot at short-term contract. Ang resulta ay isang dalawang-antas na merkado kung saan mas mababa ang volatility na nararanasan ng AI customers kumpara sa device OEMs.
Patuloy na iniiwan ng Bank of America at iba pang mga institusyon ang malakas na kapital na gastusin ng mga hyperscaler, na sumusuporta sa pananaw na ang pangangailangan sa AI memory ay magiging patuloy na malakas. Taas ng Micron ang kanyang mga plano sa pag-invest sa US, na binanggit ang patuloy na pangangailangan sa AI. Pinapalakas ng mga pasulong na obligasyong ito ang prioridad sa pagkakaloob at limitado ang fleksibilidad ng mga supplier upang ilipat ang mga wafer pabalik sa karaniwang produkto kahit na bumaba ang pangangailangan ng konsyumer. Kaya, ang nakapirming kalikasan ng mga kontrata sa paghahatid ng AI ay direktang nagdudulot sa pagpapanatili ng mas mataas na presyo sa buong merkado ng memory.
Ang retail at spot markets ay nagpapakita ng maraming beses na pagtaas sa loob ng labing-dalawang buwan
Nakikita ang malaking pagbabago sa presyo ng spot at retail para sa mga module ng DRAM. Ayon sa pagsubaybay ng Tom’s Hardware at iba pang midyum, tumaas ang ilang DDR5 kits ng tatlo hanggang apat na beses o higit pa mula sa huling bahagi ng 2025 hanggang gitna ng 2026. Isang 32-gigabyte DDR5-6000 configuration na dati ay bumibili sa halos $90 ay lumabas na sa higit pa sa $500 sa ilang listing. Tumaas ang presyo ng spot para sa mga indibidwal na 16-gigabit DDR5 chip nang halos 300 porsyento sa isang magkakasunod na maraming buwan na panahon. Ang DDR4 ay lumago rin, bagaman mula sa mas mababang batayan.
Ang mga numero sa retail na ito ay naiiwan sa mga paggalaw ng kontrata ngunit pinapalakas ang epekto sa mga end user at system integrators. Ang mga entusiasmo at mas maliit na tagagawa ay nakakaranas ng pinakamalaking pagtaas dahil kulang sila sa volume leverage ng mga malalaking OEM. Ang inventory na itinatago ng mga tagagawa at distributor ng module ay nabawasan, na nagbawas sa buffer na dating nagpapababa sa mga pansamantalang pagkakaiba. Ang kombinasyon ng mababang inventory, mataas na presyo ng kontrata, at malakas na demand mula sa AI ay nagpapanatili sa mataas na antas ng retail market kahit na ang mga pagtaas sa kontrata ay nagsisimula nang magpapababa.
Ang disiplinang kapasidad ng industriya ay naglalayong limitahan ang mabilis na tugon sa suplay
Mananatiling mapag-iingat ang mga tagagawa ng memorya sa pagdaragdag ng kapasidad nang agresibo matapos ang mga nakaraang siklo ng pagtaas at pagbaba. Sa panahon ng pagbaba noong 2022–2023, isinagawa ang pagbabawas sa produksyon upang mapagtatag ang mga presyo. Ang susunod na pagbabalik at pagtaas ng AI ay naganap sa ilalim ng mapag-iingat na pag-invest noong 2024 at malaking bahagi ng 2025. Ang paggastos sa kapital ay kasalukuyang umuunlad, ngunit ang karamihan sa maikling panahon ay nakatuon sa pagpapakete ng HBM, advanced nodes, at infrastraktura kaysa sa agad na tradisyonal na pag-start ng wafer.
Ang disiplinang ito ay tumutulong na panatilihin ang kapangyarihan sa pagtatakda ng presyo para sa mga supplier, ngunit itinataglay ang kakulangan para sa mga bumibili sa labas ng priority queue ng AI. Tinitiyak ng mga analista na mas maliit ang posibilidad na maulit ang kasaysayang pattern ng overbuilding ng industriya pagkatapos maabot ang presyo, dahil mas matatag ang demand para sa AI kaysa sa mga nakaraang siklo na pinangunahan ng consumer. Ang resulta ay isang mahabang panahon ng undersupply kumpara sa kabuuang demand, na sumusuporta sa mas mataas na average selling price sa lahat ng kategorya ng DRAM at NAND products.
Ibinabago ang mga paunang pagtataya sa pagpapadala ng device dahil sa mas mataas na gastos sa memorya
Ang mga ahensya ng pananaliksik ay binaba ang ilang mga pananatili sa pagpapadala ng mga device para sa 2026 dahil sa mga limitasyon sa memorya. Ang paglago ng mga yunit ng smartphone at PC ay nakakaranas ng mga hamon mula sa mas mataas na gastos ng mga komponente at mas maliit na alokasyon. Ilan sa mga manufacturer ay sumasalapit sa bahagi ng pagtaas ng gastos; ang iba naman ay ipinapasa ito o binabawasan ang mga spesipikasyon. Ang netong epekto ay mas mabagal na paglago ng volume sa mga sektor na dati ay nagdudulot ng malaking pangangailangan sa memorya bit.
Sa kabilang panig, patuloy na lumalawak ang bahagi ng AI server sa kabuuang pagkonsumo ng memorya. Ang bawat high-end accelerator package ay naglalaman ng maraming HBM stacks, at ang suportang system DRAM at storage ay tumataas nang tugma. Ang pagbabago sa komposisyon ng demand sa bit patungo sa mas kaunting, mas malaking kapasidad na AI systems ay nagbabawas sa kabuuang bilang ng karaniwang modules na available para sa mga device sa mass-market. Ang pagbabago sa komposisyon na ito ay nagpapalakas sa pricing environment, kahit na ang kabuuang wafer start ay tumataas nang modesto.
Ang pananatiling pag-asa sa demand ay nagpapalawak sa kakulangan sa loob ng 2027
Inihuhula ng pamamahala ni SK Hynix at mga independiyenteng analista na ang demand ay magpapatuloy na lalampas sa kakayahan ng supply hanggang sa maagang 2030s sa ilalim ng mga base-case na pag-unlad na asumpsyon para sa AI. Ang mga bagong henerasyon ng modelo ay nangangailangan ng mas mataas na memory bandwidth at kapasidad. Ang mga sovereign AI na inisyatibo at pagtanggap ng enterprise ay nagdaragdag ng karagdagang mga antas ng demand. Habang ang mga bagong fab ay magpapataas sa supply sa huli, ang rate ng paglago ng AI-related na memory content bawat sistema ay maaaring panatilihin ang market na mahigpit sa isang mahabang panahon.
Inihayag ng Gartner at iba pang mga nagtataya na mayroong malaking pataas na presyo taon-taon para sa DRAM at NAND sa loob ng 2026, at hindi inaasahang magkakaroon ng makabuluhang pagpapalakas hanggang sa huli ng 2027 kung saan man ang pinakamabilis. Sumasagot ang mga koponan ng pagkuha sa pamamagitan ng pagpapahintulot ng mas mahabang panahon na mga kasunduan at pag-aaral ng alternatibong teknolohiya o mga supplier kung posible. Ang estruktural na kalikasan ng kasalukuyang hindi pagkakapantay-pantay ay nagpapakita na ang mataas na presyo ay magiging pangunahing katangian ng merkado ng memorya sa ilang mga taon pa.
Mga Paggamit na Praktikal para sa mga Disenyador at Bumibili ng Sistemà
Ang mga arkitekto ng sistema at mga organisasyon sa pagkuha ay nag-aadapt sa pamamagitan ng pagpapaligid ng suplay nang maaga, pagtanggap sa mas mataas na gastos sa memorya, at pagsusuri sa mga kompromiso sa konfigurasyon. Ang ilang disenyo ng PC at laptop ay naghahatid na may nabawasan ang mga opsyon sa pag-upgrade o may fixed na soldered memory upang kontrolin ang gastos at availability. Ang mga buyer sa enterprise ay nagpaprioritize ng maraming taong kontrata para sa DRAM at NAND upang siguraduhing mananatili sa takdang oras ang mga jadwal ng pag-deploy.
Ang kakulangan ng mga alternatibo sa malapit na panahon para sa high-performance DRAM at enterprise NAND ay nangangahulugan na mas mababa ang pagiging sensitibo sa presyo kaysa sa mga nakaraang siklo. Ang mga pangangailangan sa performance para sa AI training at inference ay nagiwan ng kaunting puwang upang bawasan ang kapasidad ng memorya nang hindi nasasakripisyo ang kakayahan. Bilang resulta, mas mataas na presyo ay inaabot bilang isang kinakailangang gastos para sa patuloy na pagpapalawak ng infrastruktura kaysa isang signal upang pigilan ang demand. Ang dinamikang ito ay karagdagang sumusuporta sa pagpapanatili ng kasalukuyang kalagayan ng presyo.
|
Ipinagdiriwang ng KuCoin ang kanyang 9th anniversary sa pamamagitan ng isang espesyal na kampanya sa platform na puno ng eksklusibong reward, trading activities, at limitadong panahon na mga tawag. Huwag kalimutan ang pagkakataon na sumali at mag-enjoy ng mga benepisyo habang ipinagdiriwang ng exchange ang siyam na taon ng paglago at inobasyon. Bisitahin ang opisyal na pahina ng kampanya ngayon:
|
Madalitang Tanong
Gaano katagal inaasahang mananatiling mataas ang presyo ng DRAM at NAND?
Ang mga eksperto sa industriya at mga ahensya ng pananaliksik ay nagtataya na hindi malikha ang makabuluhang pagbaba ng presyo bago ang huling bahagi ng 2027, kung saan ang ilang mga pagtataya ay nagpapahalaga na patuloy ang kakaibang kalagayan ng suplay hanggang sa maagang 2030s dahil sa patuloy na paglago ng demand para sa AI. Ang bagong kapasidad ng fab na papasok sa paggawa sa pagitan ng 2027 at 2030 ay magpapataas nang paulit-ulit ang suplay, ngunit ang maraming taon na panahon ng pagtatayo at pagpapalawak ay nangangahulugan na ang 2026 at 2027 ay nananatiling limitado.
Ano ang porsyento ng kapasidad ng DRAM na kasalukuyang nakalaan para sa mga aplikasyon ng AI?
Ang bagong pagsubaybay sa industriya ay nagpapakita na ang demand kaugnay sa AI, kabilang ang high-bandwidth memory at server DRAM, ay bumubuo ng halos 70 porsyento ng available na DRAM capacity sa mga pangunahing supplier. Ibinihi ang smartphone, PC, at mga gumagawa ng pangkalahatang server na nagsisikap para sa natitirang 30 porsyento, kadalasan ay natatanggap lamang ang 60 hanggang 70 porsyento ng kanilang hiling na volume.
Bakit hindi kayang dagdagan ng mga tagagawa ang produksyon nang mas mabilis?
Kailangan ng mga leading-edge memory fabs ang tatlo hanggang limang taon mula sa pagmumula hanggang sa pag-install ng kagamitan, pag-qualify ng proseso, at pag-increase ng yield upang magbigay ng makabuluhang volume. Kaya ang mga kapital na pamumuhunan na inanunsyo noong 2025 at 2026 ay epekto sa suplay pangunahin mula 2027 pataas. Sa pagitan, ang umiiral na kapasidad ay naka-iskedyul na buo sa ilalim ng maraming taong kasunduan.
Bumaba ba ang mga presyo ng konsumer sa retail sa parehong sukat tulad ng mga presyo ng kontrata?
Nakikita ang maraming pagtaas sa retail at spot na presyo ng DDR5 modules sa loob ng nakaraang labing-dalawang buwan sa maraming merkado, kung saan ang ilang 32-gigabyte na mga kit ay tumaas ng tatlo hanggang apat na beses o higit pa mula sa antas ng 2025. Ang mga paggalaw sa retail na ito ay naka-delay ngunit huling nagpapakita ng takbo ng presyo ng kontrata at mababang antas ng inventory.
Nagkakaroon ba ng parehong dinamika ng kakulangan ang NAND flash tulad ng DRAM?
Oo. Ang pangangailangan sa Enterprise SSD para sa AI clusters ay nagdirekta sa NAND capacity patungo sa mga produktong may mas mataas na margin, na nagresulta sa sequential pagtaas ng presyo ng kontrata hanggang 2026. Ipinoproyekto ng TrendForce ang karagdagang pagtaas ng 10 hanggang 15 porsyento sa ikatlong kwartal pagkatapos ng mas malalaking pagtaas sa nakaraan, na tumutugma sa pattern ng DRAM.
Ano ang papel ng mga makabuluhang pagkakasundo sa pagkakasuplay sa kasalukuyang merkado?
Ang mga hyperscaler at mga kumpanya ng AI accelerator ay nakakuha ng prioridad sa mga alokasyon sa pamamagitan ng mga komitment sa volume at presyo na nagtatagal ng maraming taon. Ang mga kasunduang ito ay nagpapakatatag sa suplay para sa mga pinakamalaking bumibili habang limitado ang natitirang volume na available sa secondary markets, na nagdudulot ng mas mataas na presyo at mas mahigpit na alokasyon para sa mga manufacturer ng device.
Disclaimer: Ang nilalaman na ito ay para sa mga layuning impormasyonal lamang at hindi nagtataglay ng abiso sa pag-invest. Ang pag-invest sa cryptocurrency ay may panganib. Mangyaring gawin ang inyong sariling pag-aaral (DYOR).
Disclaimer: AI technology ang ginamit sa pag-translate ng page na ito para sa convenience mo. Para sa pinaka-accurate na impormasyon, mag-refer sa original na English version.