El Banco de Japón aumentó su tasa de política al 1,25% el viernes, desde el 1%, el nivel más alto desde 1995. Era de -0,1% en 2024. Seis aumentos en dos años y medio. La moneda de financiamiento más barata del mundo sigue volviéndose más cara. Muchas operaciones apalancadas se estructuraron con el número anterior.

JUST IN ⚖️ El Banco de Japón aumenta sus tasas en 25 puntos básicos hasta el 1,25 %, el nivel más alto en 31 años

🚨 JAPÓN ACABA DE CAER EN UNA TRAMPA HISTÓRICA DEL BANCO CENTRAL El Banco de Japón acaba de aumentar las tasas de interés al 1.25%, su nivel más alto desde 1995. Sin embargo, a pesar del aumento de tasas, el yen japonés cayó aún más frente al dólar estadounidense. Para entender por qué ocurrió esto, debes analizar la trampa del banco central: ¿POR QUÉ JAPÓN NO PUEDE SEGUIR AUMENTANDO LAS TASAS PARA SALVAR SU MONEDA? Durante décadas, Japón mantuvo las tasas de interés cerca de cero, permitiendo que las personas tomaran prestado dinero casi gratis. Inversores de todo el mundo tomaron prestado yen a bajo costo y canalizaron ese capital hacia activos de mayor rendimiento, como acciones, bonos y criptomonedas estadounidenses. Esa gran operación se conoció como el carry trade global del yen. Ahora Japón se encuentra entre dos malas opciones: 1) Los costos de servicio de la deuda gubernamental aumentaron de ¥8.5 billones en 2023 a ¥13 billones en 2026. 2) Las tasas de interés estadounidenses (3.75%–4.00%) siguen pagando mucho más que las tasas japonesas (1.25%). Si Japón aumenta drásticamente las tasas para cerrar esa brecha, afectaría inmediatamente: > Los gastos de endeudamiento gubernamental > Préstamos corporativos y deuda empresarial > Hipotecas residenciales en todo Japón > Los precios de los bonos del gobierno japonés > El crecimiento económico general Por eso, el 1.25% sigue siendo dinero barato, y por eso el yen permanece débil. ¿CÓMO ESTO AFECTA AL BITCOIN Y A LAS CRIPTOMONEDAS? Mientras Japón evite aumentos agresivos de tasas, la liquidez del yen barato seguirá fluyendo hacia activos de riesgo globales como el bitcoin. Sin embargo, si la volatilidad cambiaria obliga a Japón a un aumento sorpresa de tasas en el futuro, podría desencadenar una repentina reversión del carry trade del yen, generando picos de volatilidad a corto plazo en criptomonedas. Japón no puede defender su moneda sin dañar su propia economía, por lo que está optando por tolerar un yen más débil. Guarda esta publicación. Te mantendré actualizado a medida que la estructura macroeconómica evolucione.

El Informe Diario del Mercado 18 sep 2026 El mercado está observando el informe del Banco de Japón de esta mañana. La junta aumentó un cuarto de punto. Primer paso en tres meses. Nivel más alto en tres décadas. Esto cierra el archivo de política de la semana tras el movimiento de la Fed el miércoles y la decisión de la Bank of England el jueves. Threadneedle Street mantuvo el tipo de interés sin cambios. El voto estuvo dividido. Tres miembros apoyaron un aumento. La línea de Bailey: la energía del Medio Oriente sigue siendo el riesgo de inflación, y cuanto más dure, más probable es que la política deba endurecerse. El informe estadounidense del jueves: las viviendas iniciadas volvieron a disminuir. El Fed de Filadelfia se enfrió respecto al alto del mes pasado, pero se mantuvo en expansión. 🛢️Barril de petróleo: en su tercer día consecutivo de caída, aún por encima de los cien dólares. Los cargamentos saudíes se están moviendo desde Omán tras el ataque a la línea Este-Oeste. Nuevos ataques saudíes contra los hutíes se registraron el jueves. Un departamento vigila la energía porque es el trasfondo detrás del debate de esta semana sobre la inflación y los movimientos de tasas. Eventos principales: • Producción industrial — esta mañana • Índice de actividad del Fed de Chicago — lunes • Fed de Richmond — martes • PMIs flash — miércoles

RENDIMIENTO DEL BONO DE 10 AÑOS DE EE. UU. - NO HAY NECESIDAD DE DECIR MÁS Si se da un paso atrás, es fácil ver que hemos entrado en un entorno de tasas de interés crecientes, similar al período de 1960 a 1980. ¿La diferencia clave? Los niveles de deuda. De hecho, con niveles mucho más altos de deuda sobre el PIB en el mundo occidental, un aumento agresivo de las tasas de interés parece complicado. Niveles de deuda sobre el PIB (1970 VS 2025): EE. UU.: 35% → 124% Reino Unido: 73% → 102% Francia: 20% → 116% Alemania: 18% → 63% Japón: 11% → 207% En este contexto, es probable que las tasas de interés aumenten, pero se mantengan por debajo de la inflación, para que los niveles de deuda sigan siendo sostenibles para los países endeudados, lo que lleva a tasas de interés reales negativas → represión financiera. En tal entorno, los tenedores de bonos probablemente serán los más perjudicados. Aquellos obligados a poseerlos deberían preferir plazos cortos sobre plazos largos, para evitar fijar tasas de interés bajas durante largos períodos y reinvertir los ingresos de los bonos vencidos en rendimientos más altos. Si bien la situación suele ser negativa para las acciones, los productores de materias primas deberían ser algunos de los pocos ganadores de este período (junto con las propias materias primas). Las acciones de valor, debido a su corta duración, deberían ser una opción mucho mejor que las de crecimiento, cuyo precio depende en gran medida de las tasas de interés. ¿Cómo has estructurado tus carteras para los próximos años? Comenta abajo. #OOTT $VOO $IWM $VTV

Recortes de tasas. Facilidades de liquidez. Préstamos de emergencia. Dominio fiscal. Devaluación monetaria. Y de repente tus rocas de internet naranja están en $400,000.

La Reserva Federal aumentó las tasas. Ese fue el titular. La lección para los operadores vino después. Mié: las acciones cayeron mientras los rendimientos y el dólar subían. Jue: S&P +1.1%, Nasdaq +1.7%, el bono a 10 años bajó a 4.94%, el dólar se debilitó. Vigila las tasas + dólar + VIX + acciones. Opera con confirmación, no con titulares. 👀

Un aumento de 25 pb no hace nada; si los aumentos de tasas son una forma de controlar la inflación, entonces deben ser mucho más altos, como 75 pb. Sin embargo, en esta ocasión, la inflación está impulsada en gran medida por los precios del petróleo debido a un shock artificial en lugar de dinero helicóptero, por lo que para los consumidores es un doble golpe. Básicamente, Warsh le ha dado a Trump tiempo para lograr cerrar la guerra al mostrar que puede actuar en contra de sus deseos, y si no recibe ayuda aquí, irá hasta el final.

El BOJ acaba de elevar las tasas al 1.25% 🇯🇵📈, pero el yen se debilitó tras la decisión 👀⚡ Esta reacción inusual tiene a los operadores de bitcoin observando de cerca la liquidez global y la operación de carry del yen ₿🌐 Si las condiciones de financiamiento en Japón cambian, los activos de riesgo podrían sentir el impacto mucho más allá de Japón 💰🔥 La gran pregunta es si el yen se convertirá en otra señal para el próximo movimiento del bitcoin ¿Podría el BOJ convertirse en un catalizador oculto para el bitcoin? 🤔🚀 Da me gusta ❤️, comenta 💬 y sigue ➕ para más actualizaciones de crypto 🚀 #Bitcoin #BOJ #JapaneseYen #CryptoNews #GlobalLiquidity [bitcoin,btc,boj,japan,yen,liquidity,carrytrade,markets,crypto,interestrates]

¿Qué impacto tiene el aumento de tasas de la Reserva Federal en el mundo de las criptomonedas? Aumentar las tasas equivale a reducir la liquidez del dólar a nivel global, lo que es negativo para el mercado de criptomonedas. BTC y ETH enfrentarán presión; los altcoins y los memes sufrirán aún más. El bitcoin es un activo de riesgo sin rendimiento; cuando los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. aumentan, el capital fluye hacia activos sin riesgo. Los costos de endeudamiento suben, lo que reduce el apalancamiento, y en caídas, esto puede desencadenar liquidaciones en cadena, amplificando las pérdidas. Un dólar más fuerte también eleva el costo de compra de criptomonedas en todo el mundo. Pero el mercado negocia expectativas, no resultados concretos. Si el mensaje ya se ha消化ado, su implementación real podría generar un rebote tras la salida de malas noticias; si la postura hawkish supera las expectativas, el mercado se desplomará directamente. La tasa de interés es solo un factor dentro de lo macro. ETFs, regulación o eventos imprevistos pueden eclipsarla en cualquier momento. No te bases únicamente en los aumentos de tasas para tomar decisiones; gestiona bien tu posición y evita el alto apalancamiento.