Las últimas actas de la Reserva Federal revelaron que los responsables de la política siguen abiertos a nuevos aumentos de tasas si la inflación se aleja aún más de su objetivo del 2%.

🚨 RECIENTEMENTE: 🇺🇸 Daly de la Reserva Federal considera poco probable que la inversión en IA impulse una inflación generalizada.

Este podría ser el día macro más importante de la semana. Los mercados estarán atentos a: • Actas de la reunión del FOMC • Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo • Índice de manufactura de la Fed de Filadelfia Las actas del FOMC serán el evento principal. Tras la decisión de tasas de julio, que reveló una notable división dentro de la Reserva Federal, los inversores buscarán pistas sobre cómo los responsables de la política ven la inflación, el empleo y el camino a seguir. Luego vienen los datos de empleo y manufactura, que aportan más piezas al rompecabezas económico. Política de la Fed. Empleo. Crecimiento. Los tres estarán en el foco esta noche. Observa cómo se mueve el mercado con Bitbaby. #Bitbaby #FOMC #FederalReserve #Crypto #Macro

La reunión más dividida de la Fed en años ya está registrada. El mercado pasó el día preciando lo contrario. 📰 TL;DR: Los minutos mostraron que el caso de un aumento circulaba ampliamente más allá de los tres votantes disidentes. Las probabilidades de septiembre se sitúan cerca del 30 %, independientemente. ❗️ Lo que realmente dijeron los minutos: · Votación de 9 a 3 para mantener, con Hammack, Kashkari y Logan cada uno a favor de un aumento de un cuarto de punto, y ningún gobernador uniéndose a ellos · La postura hawkish se extendió más allá de esos tres. Los participantes dijeron que un apretamiento probablemente sería necesario si la inflación no disminuía, y algunos consideraron que las condiciones financieras podrían no ser lo suficientemente restrictivas · Warsh también abrió una discusión sobre reducir el calendario de la Fed de ocho reuniones anuales a seis. Sin decisión, y el resto de 2026 sigue programado como estaba 🏆 Donde deja eso los números: · El rendimiento del Tesoro a dos años en 4,16 %, más bajo hoy · Probabilidades de un aumento en septiembre cerca del 30 %, notablemente más bajas que hace un mes · Diferenciales de renta fija de alto rendimiento en 2,75 %, aún bien por debajo de la línea de 3,00 % que importa · El S&P en 7.707, unos pocos puntos por encima del piso que establecí el domingo La brecha es el calendario. Estos minutos describen una reunión que terminó hace tres semanas, y desde entonces han llegado datos de precios al consumidor y al productor más suaves. Los hawkish del comité estaban discutiendo sobre un panorama inflacionario que los datos ya han superado. La condición que registré el domingo, mencionada una vez: esta lectura permanece constructiva mientras los diferenciales de renta fija de alto rendimiento se mantengan por debajo de 3,00 % y el Tesoro a dos años cierre la semana por debajo de 4,35 %. Ambos intactos esta noche. El viernes lo calificará de cualquier manera. Un registro hawkish de una reunión cuyos propios datos ya han superado.

J.P. Morgan EEUU Jefe de Inversiones Fijas, Kay Herr: "La Fed necesita primero restablecer su credibilidad y tomar el control del segmento a largo plazo del mercado. Los datos actuales de inflación sugieren que en realidad no hay necesidad de que la Fed aumente las tasas. Los reguladores deben, al mismo tiempo que continúan luchando contra la inflación, enviar un mensaje claro y contundente al mercado. Creo que se adaptarán según la inflación."

Podríamos aprender más sobre la economía de EE. UU. a partir de Target mañana que de otro pronóstico macroeconómico. No solo mires los beneficios por acción. Observa la demanda discrecional, las promociones y el cambio de consumo hacia opciones más económicas. Las empresas pueden revelar el mecanismo antes de que los datos globales lo hagan evidente.

Los operadores de Kalshi redujeron drásticamente las probabilidades de un aumento de la Fed en septiembre tras el informe de empleo de julio decepcionante. Este tipo de cambio macroeconómico es exactamente lo que mueve el sentimiento cripto días después, no las noticias. Reso tiene sus propias preguntas de política en curso si deseas rastrear directamente el lado cripto.

Los eventos de hoy realmente aumentan las posibilidades de que la FED tenga que implementar los aumentos. Por eso, las acciones no están muy impresionadas.

Acta de la Fed de julio: Los riesgos de inflación siguen sesgados al alza, algunos funcionarios respaldaron aumentos de tasas, y las valoraciones de la IA y el apalancamiento generan preocupaciones sobre la estabilidad financiera Las actas de la reunión de julio de la Reserva Federal mostraron que la inflación permaneció por encima del objetivo del 2%, con riesgos aún sesgados al alza. Los participantes citaron aranceles, el conflicto en Oriente Medio y la fuerte inversión relacionada con la IA como posibles fuentes de presión persistente sobre los precios. El mercado laboral se mantuvo ampliamente estable y la actividad económica continuó expandiéndose a un ritmo sólido. La mayoría de los participantes apoyó mantener sin cambios la tasa de fondos federales, pero varios favorecieron un aumento de 25 puntos básicos. Muchos indicaron que un mayor apretamiento podría ser justificado si la inflación no se moderaba, mientras que algunos cuestionaron si las condiciones financieras actuales eran lo suficientemente restrictivas como para devolver la inflación al objetivo. Las actas también destacaron los riesgos para la estabilidad financiera derivados de valoraciones elevadas y un creciente apalancamiento en torno a la infraestructura de la IA, advirtiendo que una reevaluación de la rentabilidad a largo plazo del sector podría desencadenar una reprecificación más amplia de los precios de los activos.