Informe Diario del Mercado Cripto: Noticias Clave, Tendencias e Información sobre Criptomonedas y Blockchain

Sección de la Industria

La Reserva Federal se vuelve más agresiva, el miedo del mercado se profundiza nuevamente

Resumen

Entorno Macro:Varios funcionarios de la Reserva Federal han emitido comentarios agresivos consecutivos en los últimos días, generando dudas sobre la probabilidad de un nuevo recorte de tasas en diciembre. La probabilidad de un recorte en diciembre ahora ha caído por debajo del 50%. Las acciones estadounidenses lucharon por recuperarse al cierre del viernes, con solo el Nasdaq logrando una leve ganancia.
CriptoMercado:El miedo extremo en elmercado criptosigue intensificándose, con el Índice de Miedo y Avaricia cayendo a su nivel más bajo en casi tres años.Bitcoincayó brevemente a un mínimo de USD 93,000, marcando una caída de más del 26% desde su pico reciente.El dominio de Bitcoinse mantuvo alrededor del 60%, mientras que las altcoins generalmente se estabilizaron.
Actualizaciones de Proyectos
- Tokens Destacados:ZEC, LIGHT,STRK
- Los tokens del sector de privacidad como ZEC, ZK ySTRKse mantuvieron fuertes;el interés abierto en futuros de ZECsuperó los USD 1.5 mil millones, alcanzando un nuevo máximo histórico.
- LIGHT:Bitlight Labs lanzó transacciones PayJoin + RGB20 a través de Bitcoin, Lightning Network y RGB.
- RESOLV:Resolv planea usar el 75% de las tarifas de protocolo para recomprar tokens RESOLV.
- TEL:Telcoin recibió aprobación para establecer el primer banco de activos digitales regulado en los EE. UU. y lanzará la primera stablecoin emitida por un banco, eUSD.

Desempeño de Activos Principales

Índice de Miedo y Avaricia Cripto:14(10 hace veinticuatro horas), indicandoMiedo Extremo.

Qué Observar Hoy

YouTube reforzará la regulación sobre contenido de apuestas y juegos violentos a partir del 17 de noviembre, lo que afectará bienes digitales y NFTs.
Desbloqueo del token ZK:3.37% del suministro en circulación (~USD 9 millones).
Desbloqueo del token APE:1.66% del suministro en circulación (~USD 5.5 millones).

Economía Macro

La Oficina de Estadísticas Laborales de los EE. UU. no pudo recopilar completamente los datos del IPC de octubre, y no está claro si el informe del IPC de octubre podrá publicarse.
Logan de la Fed: “Muy difícil apoyar un recorte de tasas en diciembre.”
Bostic del Atlanta Fed: Aún no ha decidido si apoyará un recorte de tasas el mes próximo.

Tendencias de Política

La UE planea centralizar la supervisión de las actividades comerciales relacionadas con las criptomonedas dentro de la región.
Los reguladores de Japón tienen la intención de reclasificar 105 criptomonedas, incluyendoBTCyETH, como “productos financieros,” lo que potencialmente reduciría la tasa impositiva al 20%.

Aspectos destacados de la industria

Las principales empresas de DAT vieron caer su mNAV por debajo de 1.
Michael Saylor respondió a los rumores de reducción: “MicroStrategysigue comprando Bitcoin de manera constante.”
En la última semana, Bitmine acumuló 67,021ETH(~USD 234,47 millones).

Análisis ampliado de los aspectos destacados de la industria

1. Las principales empresas de DAT vieron caer su mNAV por debajo de 1.

Las empresas de Tesorería de Activos Digitales (DAT), comoMicroStrategyy Bitmine, centrada en Ethereum, son entidades que cotizan en bolsa y que poseen cantidades significativas de criptomonedas en sus balances como activos principales. El Valor de Mercado sobre el Valor Neto de Activos (mNAV), que es la proporción entre la capitalización de mercado de la empresa y el valor neto de sus tenencias de criptoactivos, es una métrica clave para valorar las acciones de estas empresas.

Significado de mNAV y el impacto de caer por debajo de 1:

Cuando el mNAV es mayor que 1, significa que los inversores están dispuestos a pagar una prima por las acciones de la empresa, negociándose por encima del valor real de mercado de los activos subyacentes de criptomonedas. Esto típicamente refleja confianza en la gestión de la empresa, su capacidad de financiamiento y sus ventajas de cumplimiento.

Sin embargo, cuando el mNAV cae por debajo de 1, las acciones se negocian con descuento. Los inversores están comprando las acciones de la empresa por menos del valor real de mercado de los activos digitales subyacentes que posee la empresa.

Interpretación de "Caer por debajo de 1":

Cambio en el sentimiento del mercado:Un mNAV por debajo de 1 sugiere que la confianza del mercado en la estructura de prima de estas empresas DAT está debilitándose. Los inversores pueden percibir que poseer criptomonedas directamente o a través de ETFs al contado con tarifas más bajas es más rentable.
Competencia creciente:Con la cotización de ETFs al contado de Bitcoin yEthereumen mercados importantes, estos ETFs ofrecen un vehículo de negociación que sigue de cerca el Valor Neto de Activos, erosionando así la base de primas que las empresas DAT disfrutaban anteriormente.
Presión de liquidez:Aunque la estrategia a largo plazo de las empresas DAT es la acumulación, el descuento a corto plazo en el mNAV puede llevar a algunos accionistas iniciales a tomar ganancias o salir, lo que ejerce presión a la baja en el precio de las acciones e impide el efecto "flywheel" de emitir nuevas acciones para comprar más activos.

Conclusión: El descenso en esta métrica refleja un cambio en la estructura del mercado y un cambio en la actitud de los inversores hacia los métodos indirectos de mantener activos criptográficos.

2. Michael Saylor respondió a los rumores de reducción: “MicroStrategy sigue comprando Bitcoin de manera consistente.”

MicroStrategy (MSTR) es el mayor poseedor corporativo de Bitcoin que cotiza en bolsa en el mundo, y su Presidente Ejecutivo, Michael Saylor, es un firme defensor de Bitcoin. Durante períodos de corrección o volatilidad del mercado, frecuentemente surgen rumores sobre si MSTR podría vender una parte de sus tenencias para asegurar ganancias o aliviar la presión financiera.

Interpretación de la respuesta de Saylor:

Fuerte negación de reducción: La declaración de Saylor es clara y contundente al negar los rumores de que MSTR está vendiendo o reduciendo sus tenencias de Bitcoin. Esto es crucial para estabilizar la confianza del mercado, tanto en las acciones de MSTR como en el propio Bitcoin.
Reafirmación de la estrategia a largo plazo: La frase "comprando consistentemente" subraya la estrategia a largo plazo de la empresa de mantener y acumular Bitcoin. Esta estrategia se alinea perfectamente con la creencia de Saylor en Bitcoin como un activo escaso a largo plazo y la máxima reserva de valor. MSTR planea continuar adquiriendo BTC utilizando diversos métodos de financiamiento, independientemente de los movimientos de precio a corto plazo.
Contrarrestando el ruido del mercado: Como líder de opinión clave en el espacio cripto, la declaración rápida y clara de Saylor suprime eficazmente el pánico del mercado y la presión vendedora que podrían ser desencadenados por tales rumores.

Filosofía de inversión de MSTR:

La estructura de capital y las actividades de financiamiento de MSTR están diseñadas alrededor de un objetivo central: la acumulación de Bitcoin a largo plazo. Saylor cree que la escasez de Bitcoin sustentará su crecimiento sostenible en valor, y la estrategia de MSTR es utilizar la prima en sus acciones (incluso si temporalmente cae por debajo de 1) para financiar y convertir los ingresos en activos de Bitcoin. Su respuesta reafirma el compromiso inquebrantable de la empresa con esta estrategia central.

3. En la última semana, Bitmine acumuló 67,021 ETH (~USD 234.47 millones).

Bitmine Immersion Technologies (BMNR) es una empresa de tesorería de activos digitales enfocada principalmente en Ethereum (ETH), con el objetivo de convertirse en el mayor poseedor corporativo de ETH del mundo.

Escala e Intensidad de la Acumulación:

La adquisición de 67,021 ETH, valorados aproximadamente en 234.47 millones de USD, muestra que Bitmine está ejecutando agresiva y rápidamente su estrategia de acumulación de activos. Los datos implican que la empresa realizó grandes compras a un precio promedio de alrededor de 3,500 USD por ETH, lo que indica un fuerte apetito comprador dentro de ese rango de precios.

Impulsores Estratégicos Detrás de las Compras de ETH de Bitmine:

Apuntando a la Dominancia del Mercado:Bitmine ha declarado su objetivo de acumular un porcentaje significativo del suministro total de Ethereum para maximizar su influencia dentro del ecosistema de Ethereum. La acumulación de la última semana es otro paso hacia este ambicioso objetivo.
Captura Dual de Ingresos:
- Apreciación del Activo:La empresa está apostando por el enorme potencial de apreciación a largo plazo de ETH como la infraestructura central para lafinanza descentralizada (DeFi)yaplicaciones deWeb3.
- Rendimiento deStaking:Bitmine típicamente utiliza una porción de su ETH paraobtenerrendimientos pasivos y continuos. Esto proporciona una fuente adicional de ingresos para la empresa y mejora los retornos de sus activos.
Aprovechando la Ventaja de Capital:Bitmine utiliza su ventaja como empresa pública para recaudar capital de manera conveniente y convertir eficientemente los fondos en activos de ETH, logrando una rápida acumulación.

Impacto en el Mercado:

Las compras sostenidas y a gran escala de Bitmine brindan un poderoso respaldo de demanda institucional para el mercado de Ethereum. Esto envía una señal clara de que las principalesinstitucionesmantienen una fuerte convicción en los fundamentos a largo plazo de ETH, viéndolo como un activo estratégico tan importante como BTC, lo que ayuda a estabilizar elprecio de ETHy proporciona un soporte durante retrocesos del mercado.