ক্রিপ্টোকারেন্সি অভিযানে যাত্রা শুরু করা একইসঙ্গে উত্তেজনাপূর্ণ এবং ভীতিপ্রদ হতে পারে, বিশেষ করে এই দ্রুত পরিবর্তনশীল আর্থিক পরিবেশের জটিল বিষয়গুলোকে বুঝতে। চিন্তা করবেন না, কারণ আপনি উপযুক্ত শুরু বিন্দুতে পৌঁছেছেন!
এই ব্যাপক নির্দেশিকাটি ক্রিপ্টোকারেন্সির মৌলিক বিশ্লেষণের গুরুত্বপূর্ণ ধারণাগুলো নিয়ে আলোচনা করবে। এই শক্তিশালী মাধ্যম আপনাকে ডিজিটাল সম্পদের গতিশীল জগতে অবগত বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করবে।
আপনি যদি একজন ক্রিপ্টো উত্সাহী হন যিনি নতুন নতুন শিখছেন বা একজন অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারী যিনি আপনার বিশ্লেষণ ক্ষমতা শাণিত করতে চান, এই নিবন্ধটি আপনাকে মূল্যবান অন্তর্দৃষ্টি, ব্যবহারিক পরামর্শ এবং বিভিন্ন ক্রিপ্টোকারেন্সি মূল্যায়নের জন্য একটি শক্তিশালী ভিত্তি প্রদান করবে।
বাজারের অবস্থা
নতুন ডিজিটাল মুদ্রা নিয়মিতভাবে প্রকাশিত হওয়ার কারণে, একটি ক্রিপ্টোকারেন্সির মূল্য মুহূর্তে পরিবর্তন হতে পারে। ক্রিপ্টোকারেন্সি মার্কেট সম্পর্কে একটি বিষয় নিশ্চিত, নতুন বিনিয়োগকারীরা ক্রমবর্ধমান সংখ্যায় এই ক্ষেত্রে প্রবেশ করছে, সমস্ত ক্রিপ্টো সম্পদের মোট বাজার মূলধন সর্বোচ্চ $৩ ট্রিলিয়ন অতিক্রম করেছে — ২০২০ সালের শুরু থেকে দশগুণ বৃদ্ধি।
লেখার সময় CoinMarketCap-এর তথ্য অনুযায়ী বর্তমানে ২৫,০০০-এরও বেশি ডিজিটাল সম্পদ তালিকাভুক্ত রয়েছে। ২০২১ থেকে ২০৩০ সালের মধ্যে ১২.৮ শতাংশ যৌগিক বার্ষিক বৃদ্ধির হার (CAGR) নিয়ে বিশ্বব্যাপী বাজার মূলধনে $৪.৯৪ বিলিয়ন পৌঁছানোর সম্ভাবনা রয়েছে। সংখ্যাগুলোর পাশাপাশি, ক্রিপ্টোকারেন্সি একটি তরুণ প্রজন্মকে আকৃষ্ট করছে। শিকাগো বিশ্ববিদ্যালয়ের ন্যাশনাল অপিনিয়ন রিসার্চ সেন্টারের (NORC) একটি গবেষণার মতে, বেশিরভাগ ক্রিপ্টোকারেন্সি ট্রেডার চল্লিশ বছরের নিচে।
অস্থিরতার কারণে কোনটি কার্যকর এবং কোনটি উন্নত করার প্রয়োজন তা ট্র্যাক করা চ্যালেঞ্জিং। ক্রিপ্টো মার্কেট ট্রেড করা ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে, তবে মৌলিক এবং কৌশলগত বিশ্লেষণ ব্যবহার করে এটি কম ঝুঁকিপূর্ণ করা যেতে পারে। কিছু বিনিয়োগকারী সেই একই কারণগুলো দ্বারা নিরুৎসাহিত হন যা ক্রিপ্টোকারেন্সিকে অন্যদের কাছে আকর্ষণীয় করে তোলে। প্রথমত, বাজারের দ্রুত গতির কারণে, একটি ছোট বিনিয়োগ কম সময়ে উল্লেখযোগ্য মুনাফা দিতে পারে।
ক্রিপ্টোকারেন্সি এবং প্রচলিত স্টক মার্কেটের মধ্যে কয়েকটি গুরুত্বপূর্ণ পার্থক্য থাকলেও কিছু সাদৃশ্য রয়েছে। মৌলিক বিশ্লেষণ ট্রেডিং কৌশল শুধুমাত্র প্রচলিত বাজারের জন্যই নয়, ক্রিপ্টোকারেন্সির জন্যও উপকারী।
ট্রেডিং কী?
ট্রেডিং একটি অর্থনৈতিক ধারণা যা সম্পদ কেনা এবং বিক্রি অন্তর্ভুক্ত করে। এটি পণ্য বা পরিষেবা হতে পারে, যেখানে ক্রেতা বিক্রেতাকে অর্থের মাধ্যমে ক্ষতিপূরণ প্রদান করে। কিছু ক্ষেত্রে, লেনদেনটি ট্রেডিং পক্ষের মধ্যে পণ্য এবং পরিষেবা বিনিময়ের মাধ্যমে হতে পারে।
আর্থিক বাজারে ট্রেড করা সম্পদগুলোকে আর্থিক উপকরণ বলা হয়। উদাহরণগুলোর মধ্যে রয়েছে স্টক, বন্ড, ফরেক্স মার্কেটে মুদ্রার যুগল, অপশন, ফিউচার, মার্জিন প্রোডাক্ট এবং ক্রিপ্টোকারেন্সি।
ট্রেডিং বিভিন্ন কৌশলে প্রকাশিত হতে পারে যেমন ডে, সুইং, ট্রেন্ড ইত্যাদি।
মৌলিক, কৌশলগত এবং আবেগগত বিশ্লেষণ এর দৃঢ় বোঝাপড়া ক্রিপ্টো সম্পদের লাভজনকভাবে ট্রেড করার জন্য গুরুত্বপূর্ণ। আপনি যদি এই শব্দগুলোর সাথে অপরিচিত হন, তাহলে আমাদের KuCoin Learn কোর্সে আমরা আপনাকে এই বিষয়ে পরিচিত করাব।
চলুন মৌলিক বিশ্লেষণ সম্পর্কে এবং এটি কীভাবে উন্নত সিদ্ধান্ত নিতে ব্যবহার করা যায় তা দেখি।
মৌলিক বিশ্লেষণ (FA) কী?
মৌলিক বিশ্লেষণ একটি পদ্ধতি যা বিনিয়োগকারীরা একটি সম্পদ বা ব্যবসার অন্তর্নিহিত মূল্য নির্ধারণের জন্য ব্যবহার করেন। এটি বিভিন্ন অভ্যন্তরীণ এবং বাহ্যিক উপাদানগুলো মূল্যায়নের মাধ্যমে সম্পদ বা ব্যবসা অতিমূল্যায়িত বা নিম্নমূল্যায়িত কিনা তা নির্ধারণ করতে সহায়তা করে।
আর্থিক বিবৃতি, শিল্পের প্রবণতা, বাজার পরিস্থিতি এবং প্রতিযোগিতামূলক পরিবেশের মতো বিষয়গুলো বিশ্লেষণ করে বিনিয়োগকারীদের সম্পদের দীর্ঘমেয়াদী সম্ভাবনার অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করা হয়।
মৌলিক বিশ্লেষণ (FA) প্রথম শুরু হয়েছিল একটি বইয়ের মাধ্যমে যার নাম "Security Analysis," যা ১৯৩৪ সালে প্রকাশিত হয়েছিল। এই পাঠ্যটিতে লেখকরা যুক্তি দেন যে বিনিয়োগকারীদের একটি সিকিউরিটির চারপাশে থাকা সমস্ত মৌলিক বিষয়গুলিকে বিবেচনা করা উচিত।
ট্রেডাররা মৌলিক বিশ্লেষণ ব্যবহার করে একটি সম্পদ বা ব্যবসার "অন্তর্নিহিত মূল্য" পূর্বাভাস দেওয়ার চেষ্টা করেন। তাদের প্রধান লক্ষ্য হল বিভিন্ন অভ্যন্তরীণ এবং বাহ্যিক উপাদানগুলো পর্যালোচনা করে সম্পদ বা ব্যবসা অতিমূল্যায়িত বা নিম্নমূল্যায়িত কিনা তা পূর্বাভাস দেওয়া। মৌলিক বিশ্লেষণ একটি মূল্যবান ট্রেডিং কৌশল যা ট্রেডারদের অবগত সিদ্ধান্ত নিতে সহায়তা করে এবং লাভজনকতা বৃদ্ধি করে।
প্রচলিত আর্থিক বাজারের মৌলিক বিশ্লেষণ
প্রথাগতভাবে, স্টক মার্কেটের মৌলিক বিশ্লেষণ একটি প্রতিষ্ঠানের আসল মূল্য নির্ধারণের জন্য ব্যবহৃত মেট্রিকগুলো অন্তর্ভুক্ত করে। উদাহরণস্বরূপ, সূচকগুলোর মধ্যে রয়েছে ইপিএস (Earnings per Share) এবং প্রাইস-টু-বুক রেশিও।
ইপিএস হল একটি প্রতিষ্ঠানের প্রতিটি বিদ্যমান শেয়ারের জন্য তৈরি করা লাভ। প্রাইস-টু-বুক রেশিও হল বিনিয়োগকারীরা প্রতিষ্ঠানের মূল্যায়ন বনাম এর বই মূল্য।
তারা একটি নির্দিষ্ট ক্ষেত্রে একাধিক প্রতিষ্ঠানের জন্য এটি করতে পারে, তাদের সম্ভাব্য বিনিয়োগ অন্যগুলোর তুলনায় কেমন তা দেখতে। মৌলিক বিশ্লেষণ সম্পন্ন করার পরে, বিশেষজ্ঞরা সম্পদ অতিমূল্যায়িত বা নিম্নমূল্যায়িত কিনা তা মূল্যায়ন করতে চান। এই সিদ্ধান্তটি ট্রেডাররা ক্রিপ্টোকারেন্সিতে বিনিয়োগের জন্য ব্যবহার করতে পারেন।
ক্রিপ্টো মৌলিক বিশ্লেষণ
ক্রিপ্টো মৌলিক বিশ্লেষণ একটি নতুন ডেটা বিজ্ঞান শাখা অন্তর্ভুক্ত করতে পারে যাকে অন-চেইন মেট্রিক্স বলা হয়, যা পাবলিক ব্লকচেইন তথ্যের সাথে সম্পর্কিত। মৌলিক বিশ্লেষণের সূচকগুলোর মধ্যে থাকতে পারে নেটওয়ার্ক হ্যাশ রেট, শীর্ষ হোল্ডার, অ্যাড্রেস, লেনদেন বিশ্লেষণ ইত্যাদি।
যদিও মৌলিক বিশ্লেষণের সূচকগুলো স্টক এবং ফরেক্স মার্কেটে ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত হয়, এটি বর্তমান অবস্থায় ক্রিপ্টো সম্পদের জন্য কম প্রাসঙ্গিক। যেহেতু এই সম্পদ শ্রেণিটি নতুন, বাজার মূল্যায়নের জন্য একটি সংজ্ঞায়িত, সর্বব্যাপী কাঠামো নেই।
মৌলিক উপাদানগুলো একটি ক্রিপ্টোকারেন্সির মূল্যের উপর সীমিত প্রভাব ফেলে। তবে, বাজার বিকশিত হওয়ার সাথে সাথে ক্রিপ্টো সম্পদের মূল্যায়নের জন্য আরও নির্ভুল পদ্ধতি আবির্ভূত হতে পারে। তাই চলুন বিস্তারিতভাবে মৌলিক বিশ্লেষণের উপাদানগুলো পরীক্ষা করি।
ক্রিপ্টো FA সম্পাদনের সময় বিবেচ্য উপাদানগুলো
ক্রিপ্টো FA সূচকের তিনটি প্রকার রয়েছে। এগুলো হলো:
- অন-চেইন মেট্রিক্স
- প্রকল্প মেট্রিক্স
- আর্থিক মেট্রিক্স
অন-চেইন মেট্রিকস (ব্লকচেইন মেট্রিকস)
ক্রিপ্টোকারেন্সি হলো প্রথম সম্পদ শ্রেণী যেখানে বিনিয়োগকারীর কার্যকলাপ প্রতিটি ক্রিপ্টো-পাবলিক সম্পদের লেজারের মাধ্যমে বিশাল ডেটাসেট থেকে সংগ্রহ করা যায়, যা ইতিহাসে সমস্ত অন-চেইন লেনদেনের রেকর্ড রাখে। ব্লকচেইন হলো উন্মুক্ত, অক্ষত আর্থিক ডেটার একটি ভাণ্ডার, তাই আমরা এই নেটওয়ার্কগুলিতে অর্থনৈতিক কার্যকলাপের মানদণ্ড সনাক্ত করতে পারি। এই ডেটা সংগ্রহ এবং বিশ্লেষণের মাধ্যমে আমরা বাজারের অনুভূতি এবং বিনিয়োগকারীর আচরণ পরিমাপ করতে পারি।
অন-চেইন বিশ্লেষণ হাইপ, বাজারের অনুভূতি বা প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের পরিবর্তে মৌলিক বিষয়গুলির উপর ভিত্তি করে। এই ধরনের বিশ্লেষণ বিভিন্ন ক্রিপ্টো সম্পদের মধ্যে তুলনা করে তাদের বাজার মূল্যের সনাক্ত করে। এটি ক্রিপ্টো সম্পদের একটি একক বিশ্লেষণেও কেন্দ্রীভূত হতে পারে, যেখানে ঐতিহাসিক প্রবণতাগুলি পর্যবেক্ষণ করা হয়।
বিটকয়েন (BTC)-এর মতো ক্রিপ্টোকারেন্সির প্রকৃত মূল্যকে জল্পনামূলক এবং কার্যকরী মূল্যে ভাগ করা যায়। অন-চেইন বিশ্লেষণ একটি ক্রিপ্টোকারেন্সির জল্পনামূলক মূল্যকে এর কার্যকরী মূল্য থেকে পৃথক করার জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। উদাহরণস্বরূপ, আমরা ব্লকচেইন ডেটার মাধ্যমে ব্যবহারকারীর গ্রহণযোগ্যতা এবং মাইনার কার্যকলাপ পর্যালোচনা করে নির্ধারণ করতে পারি একটি কয়েনের মৌলিক বিষয়গুলো বর্তমান মূল্যকে যথার্থ করে কিনা।
অন-চেইন মেট্রিকসের উৎস
ব্লকচেইন নেটওয়ার্ক খুব মূল্যবান, তবে কাঁচা ডেটা থেকে তথ্য ম্যানুয়ালি সংগ্রহ করা সময়সাপেক্ষ এবং সম্পদ-নিবিড় হতে পারে। সৌভাগ্যক্রমে, বিভিন্ন অ্যাপ্লিকেশন প্রোগ্রামিং ইন্টারফেস (APIs) বিনিয়োগকারীদের আরও ভালো সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করার জন্য টুল সরবরাহ করে। উদাহরণস্বরূপ, CoinMarketCap-এর বিটকয়েনের অন-চেইন বিশ্লেষণ অনেক তথ্য প্রদান করে।
ক্রিপ্টোকারেন্সির মৌলিক বিশ্লেষণের শীর্ষ মেট্রিকস হলো হ্যাশ রেট, স্ট্যাটাস, সক্রিয় ঠিকানা, লেনদেনের মান, এবং ফি। নিচে প্রতিটি বিষয়ে সংক্ষিপ্তভাবে আলোচনা করা হলো।
হ্যাশরেট
হ্যাশরেট একটি ব্লকচেইন নেটওয়ার্কের মোট গণনাশক্তি পরিমাপ করে, যা প্রুফ-অফ-ওয়ার্ক (PoW) কনসেন্সাস মেকানিজম ব্যবহার করে ব্লকচেইন লেনদেন প্রক্রিয়া সম্পন্ন করে। এটি ক্রিপ্টো মাইনারদের মেশিন কত দ্রুত এই গণনা সম্পন্ন করছে তা নির্ধারণ করতেও ব্যবহার করা যেতে পারে। হ্যাশরেট যত বেশি হবে, একটি 51% আক্রমণ চালানো ততই কঠিন হয়ে পড়ে।
সময়ের সাথে হ্যাশরেট বৃদ্ধি পাওয়া মাইনিং-এর প্রতি ক্রমবর্ধমান আগ্রহ নির্দেশ করতে পারে, সাধারণত কম খরচ এবং উচ্চ মুনাফার কারণে। অন্যদিকে, হ্যাশরেট কমে যাওয়া নির্দেশ করে যে মাইনাররা নেটওয়ার্ক পরিত্যাগ করছে, কারণ তাদের জন্য এটি লাভজনক নয় (মাইনারদের পরাজয়)।
সম্পদের বর্তমান মূল্য, প্রক্রিয়াকৃত লেনদেনের সংখ্যা, এবং প্রদত্ত ফি-সমূহ মোট মাইনিং খরচকে প্রভাবিত করতে পারে। অবশ্যই, মাইনিংয়ের সরাসরি খরচ (বিদ্যুৎ, কম্পিউটিং শক্তি)ও বিবেচনায় নিতে হবে।
হ্যাশরেট কীভাবে কাজ করে?
মাইনাররা কম্পিউটার ব্যবহার করে লেনদেনের তথ্যের ভিত্তিতে জটিল গাণিতিক ধাঁধা সমাধান করে। এই সিস্টেমগুলি প্রতি সেকেন্ডে লক্ষ লক্ষ এবং বিলিয়ন অনুমান তৈরি করে এই ধাঁধাগুলির সমাধানের জন্য। এই হ্যাশগুলি এলোমেলো আলফানিউমেরিক কোড, যা একটি অনন্য ডেটার অংশকে সনাক্ত করে।
লক্ষ্য হল প্রথম মাইনার হওয়া, যিনি সঠিক সমাধান সহ এবং সমস্ত বৈধ মানদণ্ড পূরণ করে একটি লেনদেনের ব্লকের ডেটা তৈরি করবেন। প্রুফ-অফ-ওয়ার্ক নেটওয়ার্কে, অন্যান্য মাইনারদের বৈধ হ্যাশ যাচাই করার জন্য নিশ্চিত করতে হয় যে হ্যাশ তৈরি করার জন্য উপযুক্ত পরিমাণ কম্পিউটেশনাল ক্ষমতা ব্যবহার করা হয়েছে। যখন একটি ব্লক যাচাই করা হয়, এটি চেইনে যোগ করা হয় এবং মাইনার নতুনভাবে মুদ্রিত ক্রিপ্টোকারেন্সি দ্বারা পুরস্কৃত হন।
বিটকয়েন, বিশ্বের সবচেয়ে জনপ্রিয় ক্রিপ্টোকারেন্সি, বর্তমানে প্রুফ-অফ-ওয়ার্ক ব্যবহার করে লেনদেনের ব্লক যাচাই করে, তারপর তা ব্লকচেইন নেটওয়ার্কে যোগ করা হয়। অন্যান্য অল্টকয়েন যেমন বিটকয়েন ক্যাশ, বিটকয়েন এসভি, ডজকয়েন, লাইটকয়েন, এবং মনোরো এছাড়াও প্রুফ-অফ-ওয়ার্ক পদ্ধতি ব্যবহার করে।
অ্যাক্টিভ অ্যাড্রেস
অ্যাক্টিভ অ্যাড্রেসগুলি হল ব্লকচেইনের অ্যাড্রেস, যা নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে সক্রিয় থাকে। একটি অ্যাড্রেস সক্রিয় গণনা করার বিভিন্ন পদ্ধতি রয়েছে। তবে একটি জনপ্রিয় পদ্ধতি হল পূর্বনির্ধারিত সময়সীমা (যেমন, দিন, সপ্তাহ বা মাস) জুড়ে প্রতিটি লেনদেনের প্রেরক এবং গ্রহণকারী গণনা করা।
অনেকে সামগ্রিকভাবে অনন্য অ্যাড্রেসের সংখ্যা দেখেন, যার অর্থ তারা সময়ের সাথে মোট সংখ্যা ট্র্যাক করে। অন্য একটি পদ্ধতি হল নির্দিষ্ট সময়সীমার মধ্যে অনন্য অ্যাড্রেস যোগ করা এবং তারপর ফলাফল তুলনা করা।
লেনদেনের মূল্য এবং প্রদত্ত ফি
ধারাবাহিকভাবে উচ্চ লেনদেনের মূল্য নির্দেশ করে যে একটি ডিজিটাল মুদ্রা ক্রমাগত প্রচলনে রয়েছে। উদাহরণস্বরূপ, লেনদেনের ফিগুলি নিলাম বিডের সাথে তুলনা করা যেতে পারে, যেখানে ব্যবহারকারীরা তাদের লেনদেন দ্রুত অন্তর্ভুক্ত করার জন্য প্রতিযোগিতা করে। ইথেরিয়াম-এর গ্যাস একটি প্রদত্ত ফি-এর উদাহরণ, তবে প্রতিটি ক্রিপ্টোকারেন্সির নিজস্ব লেনদেনের ফি থাকতে পারে।
যারা বেশি বিড করেন, তাদের লেনদেন দ্রুত নিশ্চিত (মাইন) করা হয়, আর যারা কম বিড করেন, তাদের অপেক্ষা করতে হয়। এর পাশাপাশি, প্রাথমিক প্রুফ-অফ-ওয়ার্ক (PoW) ব্লকচেইন নেটওয়ার্ক একটি ব্লক রিওয়ার্ড প্রদান করে। কিছু ক্ষেত্রে, এটি ব্লক সাবসিডি এবং লেনদেন ফি নিয়ে গঠিত।
যেমন ইভেন্টে বিটকয়েন হালভিং, ব্লক সাবসিডি হ্রাস পায়।
খননের খরচ সময়ের সাথে সাথে বৃদ্ধি পায়, যখন ব্লক সাবসিডি কমে যায়। সুতরাং, লেনদেনের ফি ধীরে ধীরে বাড়ে — অন্যথায়, মাইনাররা ক্ষতির সম্মুখীন হবে এবং নেটওয়ার্ক ছেড়ে যাওয়া শুরু করবে। এটি চেইনের সিকিউরিটির উপর প্রভাব ফেলে।
প্রজেক্ট মেট্রিক্স
ভিত্তিগত বিশ্লেষণের ক্ষেত্রে, প্রজেক্ট মেট্রিক গুণগত পদ্ধতি গ্রহণ করে এবং অভ্যন্তরীণ ও বাহ্যিক বিষয়গুলোর উপর মনোযোগ দেয়। প্রজেক্ট মেট্রিক্সে, ফান্ডামেন্টাল বিশ্লেষক ক্রিপ্টো টোকেনের হোয়াইটপেপার, টিমের পটভূমি, প্রতিযোগী বিশ্লেষণ এবং আসন্ন রোডম্যাপ পর্যালোচনা করে।
টিমের পটভূমি যাচাই এবং বিশ্লেষণ
ওয়ারেন এডওয়ার্ড বাফেট অন্যতম শীর্ষস্থানীয় মার্কিন ব্যবসায়ী এবং দাতব্যকর্মী, যিনি বর্তমানে বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের চেয়ারম্যান এবং সিইও হিসেবে দায়িত্ব পালন করছেন। বাফেটের মতে, যেকোনো প্রকল্পের পেছনে থাকা দলের সদস্য এবং তাদের অভিজ্ঞতা অন্যতম গুরুত্বপূর্ণ বিষয়, কারণ একটি দল প্রকল্পকে সফল বা ব্যর্থ করতে পারে।
স্টক মার্কেট কোম্পানির মতো, ক্রিপ্টো প্রকল্পগুলোর দলের সদস্যদের নামও তাদের ওয়েবসাইটে তালিকাভুক্ত থাকে। তাই, টোকেনের সাফল্য পূর্বানুমান করতে দলের সদস্যদের অভিজ্ঞতার বিস্তারিত বিশ্লেষণ করা জরুরি। আপনার গবেষণা শেষ করার পর, নিজেকে নিম্নলিখিত প্রশ্নগুলো জিজ্ঞাসা করুন:
- দলের কোনো সদস্য কি এর আগে এই শিল্পে সফল হয়েছেন?
- তাদের দক্ষতা এবং অভিজ্ঞতা কি তাদের নির্ধারিত লক্ষ্যমাত্রা অর্জনের জন্য যথেষ্ট?
- একটি দলের অনুপস্থিতিতে ডেভেলপার সম্প্রদায়টি কেমন দেখাচ্ছে?
- তারা কি কোনো সন্দেহজনক প্রকল্প বা প্রতারণার সঙ্গে যুক্ত ছিলেন?
দলের সদস্যদের অভিজ্ঞতা এবং GitHub-এ তাদের সাফল্য সুসংবদ্ধভাবে নথিভুক্ত থাকা উচিত, যাতে আপনি যাদের উপর নির্ভর করছেন তাদের পরিকল্পনা কার্যকর করার সক্ষমতা সম্পর্কে অন্তর্দৃষ্টি পান। এছাড়াও, প্রকল্পের পাবলিক GitHub-এ অবদানকারীর সংখ্যা এবং কার্যকলাপের মাত্রা নির্ধারণ করুন।
যে কয়েনের ভবিষ্যৎ উন্নয়নের ধারাবাহিক পথ রয়েছে, তা এমন একটি কয়েনের তুলনায় বেশি আকর্ষণীয় হতে পারে যার রিপোজিটরি বহু বছর ধরে আপডেট করা হয়নি।
ক্রিপ্টোকারেন্সি হোয়াইটপেপার
একটি হোয়াইটপেপার একটি গুরুত্বপূর্ণ নথি যা প্রত্যেক সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীকে পড়া উচিত; এটি একটি ডিজিটাল মুদ্রা প্রকল্পের দুটি গুরুত্বপূর্ণ দিক সম্পর্কে আলোকপাত করে: এর উদ্দেশ্য এবং এটি চালিত করার প্রযুক্তি।
প্রত্যেক কয়েনের একটি "হোয়াইটপেপার" থাকে যেখানে এর সমস্ত তথ্য সঞ্চিত থাকে। এতে ঐতিহাসিক কার্যকারিতা ডেটা এবং অন্যান্য ক্রিপ্টো সম্পর্কিত তথ্য অন্তর্ভুক্ত থাকে। একটি হোয়াইটপেপার একটি কয়েনকে জনসাধারণের মধ্যে আলাদা করে তুলতে সাহায্য করতে পারে।
তথ্য প্রদান ছাড়াও, একটি হোয়াইটপেপার একটি ক্রিপ্টো প্রকল্পকে বিশ্বাসযোগ্যতা এবং পেশাদারিত্বের চেহারা প্রদান করে। একটি ভালোভাবে লেখা হোয়াইটপেপার আকর্ষণীয় হয়, যেখানে একটি খারাপভাবে লেখা হোয়াইটপেপার বিকর্ষণীয় হয়। একটি হোয়াইটপেপার প্রস্তাবনায় অন্তর্ভুক্ত থাকে কে, কী, কখন এবং কেন একজন বিনিয়োগকারী সেই প্রকল্পকে অন্যগুলোর তুলনায় বেছে নেবেন।
বিটকয়েনের হোয়াইটপেপার এখনও সবচেয়ে স্পষ্টতর। সাতোশি নাকামোতো, একটি ছদ্মনামধারী ব্যক্তি বা ব্যক্তিবর্গ যিনি বিটকয়েন তৈরি করেছেন বলে কৃতিত্ব পান, ২০০৮ সালে এই পেপারটি প্রকাশ করেছিলেন। তিনি সেই স্বপ্নের বর্ণনা করেছেন যা বিটকয়েন তৈরির দিকে পরিচালিত করেছিল এবং একটি বিকেন্দ্রীকৃত আর্থিক বিপ্লবের সূচনা করেছিলেন।
প্রতিযোগী বিশ্লেষণ
ক্রিপ্টোকারেন্সি মৌলিক বিশ্লেষণে, প্রতিযোগী বিশ্লেষণ একটি কৌশল যা প্রতিদ্বন্দ্বীদের চিহ্নিত করতে এবং যে প্রকল্পে আপনি বিনিয়োগ করতে চান তার তুলনায় তাদের শক্তি এবং দুর্বলতাগুলি বুঝতে সহায়তা করে। এটি আপনাকে প্রতিযোগীদের মোকাবিলা করার উপায় নির্ধারণ করতে এবং আপনার কৌশলকে সূক্ষ্মভাবে সামঞ্জস্য করতে সহায়তা করে।
একটি ক্রিপ্টোকারেন্সি প্রথম নজরে আকর্ষণীয় মনে হতে পারে, তবে অন্যান্য অল্টকয়েনের উপর প্রতিযোগী বিশ্লেষণ পরিচালনা করার পর আমরা এর প্রকৃত সম্ভাবনা দেখতে পারি।
আসন্ন রোডম্যাপ
রোডম্যাপ একটি ব্যবসায়িক পরিকল্পনা কৌশল যা একটি প্রকল্পের স্বল্প এবং দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যগুলোকে একটি নমনীয় সম্ভাব্য সময়রেখার মধ্যে উপস্থাপন করে। বেশিরভাগ ক্রিপ্টো পণ্যগুলোর একটি ভবিষ্যত রোডম্যাপ থাকে যা টেস্টনেট, রিলিজ এবং নতুন ফিচারের জন্য সময়রেখা দেখায়। অভ্যন্তরীণভাবে, রোডম্যাপটি ডেভেলপমেন্ট টিমের জন্য একটি কৌশলগত দৃষ্টিভঙ্গি হিসেবে কাজ করে, যা একটি সম্পূর্ণ পণ্য সরবরাহের জন্য স্পষ্ট লক্ষ্য এবং মাইলস্টোন প্রদান করে।
রোডম্যাপটি ভবিষ্যতে কী আসছে তা স্পষ্টভাবে তুলে ধরে। এটি সমাপ্ত পণ্যের কাঠামোর উপর ভিত্তি করে নির্দিষ্ট কাজগুলিতে গুরুত্বের স্তর নির্ধারণ করে। রোডম্যাপ বিনিয়োগকারীদের জন্য প্রকল্পের দিকনির্দেশনা এবং ভবিষ্যৎ দৃষ্টি সম্পর্কে অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করে। এটি তাদের বিকাশমান পণ্যের গতি এবং সাফল্য পরিমাপ করতে সহায়তা করে।
আমরা মাইলস্টোন ট্র্যাক করার এবং আরও ভালো বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য রোডম্যাপটি ব্যবহার করতে পারি।
অর্থনৈতিক সূচক
ফরেক্স মার্কেটের মৌলিক বিশ্লেষণে পরিমাণগত এবং গুণগত উভয় দিক অন্তর্ভুক্ত থাকে। ঠিক তেমনি, ক্রিপ্টোকারেন্সির মৌলিক বিশ্লেষণেও পরিমাণগত দিকগুলি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।
এই বিভাগে আমরা পাঁচটি গুরুত্বপূর্ণ আর্থিক সূচক পর্যালোচনা করবো যা অনেক বিনিয়োগকারী এবং ট্রেডার একটি ক্রিপ্টোকারেন্সি কেনার সিদ্ধান্ত নিতে ব্যবহার করেন। এগুলির মধ্যে রয়েছে মার্কেট ক্যাপিটালাইজেশন, সরবরাহ, এবং ভলিউম।
একটি দ্রুত পরামর্শ:
- এমন প্রকল্প খুঁজুন যার উচ্চ বৃদ্ধির সম্ভাবনা রয়েছে।
- এমন প্রকল্প চিহ্নিত করুন যা উচ্চ নেটওয়ার্ক প্রভাবের অধিকারী।
- পক্ষপাতদুষ্ট সিদ্ধান্ত থেকে বিরত থাকুন।
মার্কেট ক্যাপিটালাইজেশন (মার্কেট ক্যাপ)
একটি প্রতিষ্ঠানের মার্কেট ক্যাপিটালাইজেশন হলো তার সমস্ত শেয়ারের মোট ডলার মূল্য। ক্রিপ্টোকারেন্সি মার্কেটের ক্ষেত্রে, মার্কেট ক্যাপ বলতে মাইন করা সমস্ত কয়েনের মোট ডলার মূল্যকে বোঝানো হয়।
ক্রিপ্টোকারেন্সিতে, মার্কেট ক্যাপিটালাইজেশন গণনা করা হয় মাইন করা মোট কয়েনের সংখ্যা এবং একটি কয়েনের বর্তমান মূল্যের গুণফল দ্বারা। মার্কেট ক্যাপ একটি সম্পদের স্থিতিশীলতার সম্ভাব্যতার একটি আনুমানিক মাপকাঠি হতে পারে। এটি উল্লেখযোগ্য যে, সর্বোচ্চ মার্কেট ক্যাপিটালাইজেশন থাকা বিটকয়েনও অস্থিরতার সম্মুখীন হয়। তবে, যেমন একটি বড় জাহাজ সহজেই অতল সমুদ্রে চলতে পারে, তেমনই একটি বড় মার্কেট ক্যাপ থাকা ক্রিপ্টোকারেন্সি ছোট মার্কেট ক্যাপ থাকা ক্রিপ্টোকারেন্সির তুলনায় বেশি স্থিতিশীল বিনিয়োগ হওয়ার সম্ভাবনা থাকে।
ছোট মার্কেট ক্যাপিটালাইজেশন থাকা ডিজিটাল মুদ্রাগুলো বাজারের খেয়ালের প্রতি বেশি সংবেদনশীল – এবং এগুলো ব্যাপক লাভ বা তীব্র ক্ষতির সম্মুখীন হতে পারে।
এটি কীভাবে কাজ করে:
মার্কেট ক্যাপ = ডিজিটাল সম্পদের বর্তমান মূল্য X বর্তমান সরবরাহ পরিমাণ।
মার্কেট ক্যাপিটালাইজেশন ট্রেডারদের মধ্যে একটি জনপ্রিয় আর্থিক মেট্রিক কারণ এটি নেটওয়ার্কে বিনিয়োগ করা অর্থের পরিমাণ প্রদর্শন করে। এটি ট্রেডারদের একটি কয়েনের মার্কেট ক্যাপ অন্য আরেকটি কয়েনের সঙ্গে তুলনা করতে সাহায্য করে। মার্কেট ক্যাপ যত বড়, প্রকল্পটি তত স্থিতিশীল হয়। অন্যদিকে, ছোট মার্কেট ক্যাপযুক্ত কয়েনগুলোর প্রায়শই বৃদ্ধি করার বেশি সুযোগ থাকে।
লিকুইডিটি এবং ট্রেডিং ভলিউম
লিকুইডিটি বলতে আর্থিক বাজারে একটি সম্পদকে সহজেই নগদে রূপান্তর করার ক্ষমতাকে বোঝায়। ক্রিপ্টোকারেন্সি বাজারে, লিকুইডিটি একটি কয়েনকে নগদ বা অন্যান্য কয়েনে রূপান্তর করার সহজতাকে বোঝায়।
লিকুইডিটি সমস্ত ট্রেডযোগ্য সম্পদের জন্য প্রয়োজনীয়, যার মধ্যে ক্রিপ্টোকারেন্সি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। কম লিকুইডিটি মানে কম মার্কেট অস্থিরতা। বিপরীতে, ক্রিপ্টোকারেন্সি ট্রেডিংয়ে উচ্চ লিকুইডিটি একটি স্থিতিশীল বাজারের সঙ্গে সম্পর্কিত যেখানে মূল্য পরিবর্তন কম এবং বিনিয়োগ ঝুঁকি কম থাকে।
বাজারে অংশগ্রহণ বাড়ার ফলস্বরূপ, লিকুইড ক্রিপ্টোকারেন্সি বাজারে ডিজিটাল সম্পদ কেনা বা বিক্রি করা সহজ হয়ে যায়, কারণ কেনার বা বিক্রির অর্ডারগুলি দ্রুত পূরণ হয়।
"24h ট্রেডিং ভলিউম" নিজেই যথেষ্ট স্পষ্ট, কারণ এটি একটি কয়েনের গতিশীলতা বজায় রাখার ক্ষমতা পূর্বাভাস করে। এটি প্রদর্শন করে যে নির্দিষ্ট একটি ক্রিপ্টোকারেন্সি একদিনে কতবার হাত বদল করেছে।
একটি ক্রিপ্টোকারেন্সির মূল্যের বৃদ্ধি এবং ট্রেডিং ভলিউমের বৃদ্ধি দীর্ঘস্থায়ী হওয়ার সম্ভাবনা বেশি থাকে। বিপরীতে, ট্রেডিং ভলিউম সামান্য হলে মূল্য ওঠানামা সাময়িক হতে পারে।
উচ্চ ট্রেডিং ভলিউম একটি শক্তিশালী মার্কেটের ইঙ্গিত দেয় এবং বিনিয়োগকারীদের একটি প্রকল্পের প্রতি আস্থা বাড়ায়, কারণ এটি ক্রিপ্টো মার্কেটে ক্রয়-বিক্রয়ের সক্রিয়তা নির্দেশ করে।
সার্কুলেটিং সাপ্লাই
একটি নির্দিষ্ট ডিজিটাল সম্পদের সার্কুলেটিং সাপ্লাই হলো মার্কেটে ট্রেডিং হওয়া মুদ্রার মোট সংখ্যা। সার্কুলেটিং সাপ্লাই প্রজেক্টের ক্রমাগত নতুন টোকেন মার্কেটে নিয়ে আসার ফলে সময়ের সাথে পরিবর্তিত হতে পারে।
ডেভেলপাররা কেন্দ্রিভূত সরবরাহে মুদ্রা বা টোকেনের সংখ্যা বাড়াতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, মাইনিং অপারেশন মাইনেবল ক্রিপ্টোকারেন্সির সার্কুলেটিং সাপ্লাই বাড়াতে পারে।
মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে সাপ্লাই একটি সুনির্দিষ্ট সংখ্যা নয়। তবে, এটি নির্ধারণ করা কঠিন হতে পারে যে কোন টোকেন দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের হাতে আছে এবং কোনগুলো বার্ন, হারানো বা ভুলে যাওয়া হয়েছে।
উদাহরণস্বরূপ, বিটকয়েনের বর্তমান সরবরাহ ১৮.৯ মিলিয়নের মধ্যে প্রায় ৩.৭ মিলিয়ন বিটকয়েন স্থায়ীভাবে অপসারণ করা হয়েছে, যার মধ্যে ১.১ মিলিয়ন বিটকয়েন সাতোশি নাকামোটোর দ্বারা ধারণ করা হয়েছে।
মূলগত বিশ্লেষণের সময় সরবরাহ পরীক্ষা করা আপনাকে 'ইউনিট মূল্য পক্ষপাতিত্ব' থেকে মুক্ত থাকতে সাহায্য করতে পারে। এটি একটি ঘটনা যেখানে মানুষ শুধুমাত্র কম বাজার মূল্যের কারণে টোকেন কিনতে চায়।
সর্বোচ্চ সরবরাহ
মুদ্রার সর্বাধিক পরিমাণ যা কখনও প্রচলিত হবে তাকে সর্বোচ্চ সরবরাহ বলা হয়। বিটকয়েনের ক্ষেত্রে সর্বাধিক ২১ মিলিয়ন বিটকয়েন থাকবে। বর্তমানে ১৮.৯ মিলিয়ন মুদ্রা প্রচলনে রয়েছে এবং কেবল ২.১ মিলিয়ন নতুন মুদ্রা মাইন করা বাকি, তবে সব মুদ্রার সরবরাহে সীমা থাকে না।
সর্বোচ্চ সরবরাহ, প্রচলিত সরবরাহ, এবং মুদ্রাস্ফীতির হার সিদ্ধান্ত গ্রহণে প্রভাব ফেলতে পারে। কিছু মুদ্রা সময়ের সাথে নতুন ইউনিট উৎপাদনের সংখ্যা কমিয়ে দেয়, যা তাদের এমন বিনিয়োগকারীদের কাছে আকর্ষণীয় করে তোলে যারা বিশ্বাস করে যে নতুন ইউনিটের চাহিদা সরবরাহকে ছাড়িয়ে যাবে।
উপসংহার
ডিজিটাল অর্থনীতি দ্রুত সম্প্রসারিত হচ্ছে, এবং প্রতিদিন অনেক নতুন তথ্য উপলব্ধ হচ্ছে। ফান্ডামেন্টাল অ্যানালাইসিস করা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ, কারণ এটি এমন অমূল্য অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করে যা টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস করতে পারে না। ট্রেডিংয়ের সময়, বর্তমান মার্কেট মূল্য এবং একটি নেটওয়ার্কের "সত্যিকারের" মূল্যের মধ্যে পার্থক্য বোঝা একটি মূল্যবান দক্ষতা।
অবশ্যই, টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস খুবই গুরুত্বপূর্ণ কারণ এটি আমাদের এন্ট্রি এবং এক্সিট মূল্য নির্ধারণ করতে সহায়তা করে। অন্যদিকে, ফান্ডামেন্টাল অ্যানালাইসিস ভবিষ্যতের মূল্য পরিবর্তন পূর্বাভাস দিতে সহায়ক হতে পারে। ফলস্বরূপ, অনেক ট্রেডার এখন টেকনিক্যাল এবং ফান্ডামেন্টাল অ্যানালাইসিসের একটি সমন্বিত পদ্ধতি ব্যবহার করছেন।
এই সহজ আর্থিক মেট্রিক্সগুলো যেকোনো প্রকল্পের একটি দ্রুত পর্যালোচনা প্রদান করতে পারে। আশা করা যায়, এই নিবন্ধটি আপনাকে ক্রিপ্টো সম্পদে অবস্থান খুলতে বা বন্ধ করতে যাওয়ার আগে বিবেচনা করার জন্য গুরুত্বপূর্ণ ফান্ডামেন্টাল অ্যানালাইসিসের বিষয়গুলি বুঝতে সাহায্য করেছে।