مُكَوِّنات الربع الرابع لـ $OPEN، الأسبوع الرابع: 415، انخفاض ضئيل بنسبة 13٪، آمل أن نحصل على توضيح خلال مكالمة الأرباح حول سبب عدم دفعنا لمزيد من الاستحواذات، رأيي أنهم قد يركزون الطاقة على تطوير نموذجهم 3P الذي لا يتأثر بالبيئة الكلية الحالية، ويكونون انتقائيين جدًا في استحواذاتهم، مما يحافظ على الأرقام منخفضة لكن الهوامش/معدل الربح الصافي أعلى، على أي حال، مسار الربع الرابع حتى الآن: → 525 → 428 → 477 → 415 متوسط الربع الرابع هو 461 أسبوعيًا، وهو ما يزال قويًا، ولا يزال أكثر من ضعف نفس الأسابيع من العام الماضي. بهامش مساهمة قدره 6٪: → 461 × 13 = 5,993 عقد في الربع → × $377,500 = إيرادات قدرها $2.26 مليار → × 6٪ = مساهمة قدرها $136 مليون → − تكاليف قدرها $110 مليون = $26 مليون في الربع → حوالي $0.11 EPS معدلة سنويًا → 30x = $3.34 | 45x = $5.00 | 60x = $6.67 هذه عقود، وليست كل منزل يُباع في النهاية، وبعضها يسقط. → نسبة التسويق أفضل بنسبة 8٪ من MLS، أتمنى أن تزداد في المستقبل → لا تزال عمليات الإغلاق في الربع الرابع تتفوق بشكل كبير على العام الماضي، وهذا أمر رائع للغاية :) ستُنشر أرباح الربع الثالث يوم الخميس 😅 ما أراقبه: → أول ربع إيرادات بقيمة مليار دولار تحت قيادة كاز → الهامش مقابل التوجيه البالغ 3.2–3.5٪ → توجيه للربع الرابع أعلى من الربع الثالث 👀 لكنني أبقي توقعاتي منخفضة بصراحة بشأن هذا أيضًا، منتجات Opendoor 3P أصبحت متاحة الآن: → بيع مع Opendoor، للبائعين (إطلاق مبكر) → شراء مع Opendoor، للمشترين (بيتا) حتى الآن، كانت Opendoor تكسب المال بشكل أساسي من شراء منزل وإعادة بيعه. يعني نموذج 3P أنها تساعد الناس على شراء وبيع منازل لا تملكها أبدًا. → يُدرج البائعون في السوق المفتوحة باستخدام حجم Opendoor وأدوات الذكاء الاصطناعي → يستخدم المشترون نفس الأدوات لشراء أي منزل، وليس فقط منازل Opendoor → تكسب Opendoor من المعاملة دون أن يكون المنزل على ميزانيتها العمومية → لا مخزون لتمويله، ولا تكاليف احتفاظ، ولا مخاطر أسعار على تلك المنازل كما قال كاز: "نريد المزيد من أصحاب المنازل - حتى لو لم يشتروا أو يبيعوا لـ Opendoor." مستخدمون أكثر، حركة مرور أكثر، رأس مال أقل معرضًا للخطر. ربح هامش صافي نظيف ومُضاف. Opendoor تبني منصة يمكنها التكيف مع أي بيئة كليّة. سيستغرق الأمر وقتًا حتى يظهر ذلك في الأرقام، الصبر والإيمان. nfa، طويل $OPEN 🏠

صباح الخير صباح الخير أرقام $OPEN للربع الرابع، الأسبوع الرابع ستُنشر لاحقًا اليوم. متوسط أداء الربع الرابع: 477 عملية اقتناء أسبوعيًا، ليس سيئًا، أعتقد أن هذا سيتسارع قريبًا، ثم يوم الخميس، أعتقد أن إيرادات الربع الثالث :) لم يتغير شيء في العمل، لكن الظروف الكلية للسوق تغيرت للأسف. الأسعار مرتفعة والمشترون حذرون كما هو متوقع، وهو ما لا يمكن لـ Kaz التحكم فيه. ما يمكنه التحكم فيه هو المنتج، وهذا هو المكان الذي تُركز عليه الجهود. في الأسبوع الماضي، أطلق قائمة مع Opendoor، النسخة الأولى من منتج الطرف الثالث (3P). يعني 3P أن Opendoor تساعد في بيع المنازل التي لا تشتريها، وهو ما يناسب هذا السياق تمامًا. → تظهر المنازل على المنصة دون أن تمتلكها Opendoor → أقل رأس مال مرتبط وأقل مخاطر أسعار → قوائم أكثر، حركة مرور أكثر، مستخدمون أكثر → طرق أكثر لكسب المال من كل معاملة هكذا تبني شيئًا متمسكًا في سوق صعبة: تحتاج إلى التكيف مع الظروف الكلية، والاستمرار في البناء، والسماح للحركة المرورية بالوصول إليك من خلال منتج جذاب للغاية. الصبر والإيمان. ليس نصيحة استثمارية، طويل على $OPEN 🏠

أعتقد أن جعل هذا يعمل بأقصى كفاءة ممكنة هو لحظة iPhone بالنسبة لـ $OPEN. بمجرد أن يصبح شائعًا على نطاق واسع في الولايات المتحدة، من المنطقي تمامًا أن ينمو حصة Opendoor من معاملات العقارات بشكل كبير. الخطوة أضيق، أسرع، أكثر كفاءة، وتقودها الذكاء الاصطناعي، مع توفيرات في التكاليف على كلا طرفي المعاملة. وبما أن Opendoor لا تحتاج إلى امتلاك المنزل في هذا النموذج، فهذا يقلل المخاطر ويزيد هوامش نظيفة ومضمونة على الربح الصافي. تهانينا كاز 👏🏻👏🏻 حدّث معاملات العقارات وأثبت خطأ المتشككين. هيا بنا. الصبر والإيمان. ليس نصيحة مالية، طويل على $OPEN 🏠

حان الوقت، استحواذات $OPEN للربع الرابع، الأسبوع الثالث: 477، بزيادة 11%، سأقبل ذلك، لكن أحتاج المزيد 🙏🏻 أتمنى استمرار الارتفاع الثابت حتى نهاية العام والعام القادم، السرعة هي المفتاح، سواء في البناء أو الاستحواذ أو البيع. مسار الربع الرابع حتى الآن: → 525 → 428 → 477 متوسط الربع الرابع حتى الآن هو 477 أسبوعيًا على مدار ثلاثة أسابيع، أي 2.8 ضعف نفس الأسابيع من العام الماضي. فقط هذا الأسبوع كان ضعف العام الماضي. ارتداد قوي بعد الانخفاض الأسبوع الماضي، لكننا نحتاج إلى المزيد. بهامش إسهام قدره 5%: → 477 × 13 = 6,201 عقد في الربع → × $377,500 = إيرادات قدرها $2.34 مليار → × 5% = إسهام قدره $117 مليون → − تكاليف قدرها $110 مليون = $7 مليون في الربع → حوالي $0.03 ربح لكل سهم معدل سنويًا → 30 ضعفًا = $0.91 | 45 ضعفًا = $1.37 | 60 ضعفًا = $1.83 بهامش إسهام قدره 6%: → 477 × 13 = 6,201 عقد في الربع → × $377,500 = إيرادات قدرها $2.34 مليار → × 6% = إسهام قدره $140 مليون → − تكاليف قدرها $110 مليون = $30 مليون في الربع → حوالي $0.13 ربح لكل سهم معدل سنويًا → 30 ضعفًا = $3.95 | 45 ضعفًا = $5.92 | 60 ضعفًا = $7.89 هذه عقود، وليست جميع الاستحواذات المذكورة قد أُغلقت، لكنها تعطي فكرة عما يمكن أن يحدث للسهم عندما يقرر السوق أخيرًا الانتباه. معدل التصفية النسبي: Opendoor مقابل MLS: → 1.19x → 1.22x → 1.11x → 1.15x → 1.27x → 1.19x → 1.09x → 1.10x ما زالت منازل Opendoor تُباع بنسبة أفضل بنسبة 10% مقارنة بـ MLS، وأرغب في رؤية هذا الفارق يزداد بشكل كبير في العام القادم. العمليات الإعادة (Resale COEs) هي الأبرز. وصلت عمليات الإغلاق في الربع الرابع إلى 628 بحلول 21 أكتوبر، مقابل 431 في العام الماضي. أي متقدمة بنسبة 46%، وازداد الفارق كل أسبوع هذا الربع: من 35% ثم 42%، والآن 46%، وأنا أحب هذا كثيرًا :) إذًا الصورة هذا الأسبوع: → الشراء ارتفع بنسبة 11% → البيع لا يزال يتفوق على MLS بنسبة 10% → عمليات الإغلاق متقدمة بنسبة 46% مقارنة بالعام الماضي، والفجوة تتسع أعتقد أننا في بداية المسار الحقيقي لـ Opendoor. في الأسابيع الأخيرة، أطلقت Opendoor: → تطبيق Android مُعاد بناؤه للمشترين → مرحلة افتراضية بالذكاء الاصطناعي، التي تُجهز صور العروض تلقائيًا → مسار أبسط لتقديم عرض للبائعين عبر الهاتف المحمول → بيئة عمل تشغيلية جديدة للفريق كل واحدة منها تبدو صغيرة بمفردها. لكن معًا، تجعل من السهل بيع منازل لـ Opendoor، وشراء منازل منها، وأرخص في التشغيل من الخلفية. تجربة أفضل تجلب مزيدًا من الحركة، والحركة الأكبر تجلب حجمًا أكبر، والتكاليف الأقل لكل منزل بالإضافة إلى الخدمات المدمجة الإضافية ستجلب هامش ربح إيجابي أنظف للربح الصافي. أريد رؤية المزيد، المزيد من المشتريات والبيع حتى نهاية العام 😅 إذا نجح كاز في تحقيق هذا، فسنعيد تقييم السهم قريبًا، النجوم تتلاقى. الصبر والإيمان. nfa, long $OPEN 🏠

صباح الخير، صباح الخير، أرقام اكتساب الأسبوع الثالث من الربع الرابع ستُنشر لاحقًا اليوم، آمل أن تتجاوز 500+ إذا لم تكن كذلك، فأنا أفهم تمامًا؛ فهذا سوق صعب للشراء أو البيع للمنازل، مع أسعار رهن تتجاوز 7% والمشترين والبائعين حذرين، الانطباع الحالي لا يدعم كاز، وبالطبع كثيرون قد تخلوا عنه. لكن هذا هو البيئة المثالية لبناء منصة قوية: → تظل التكاليف منخفضة لأنها مضطرة لذلك → تُباع المنازل أسرع، مع عدد أقل بكثير منها ينتظر في السوق لشهور → تُختبر منتجات جديدة مثل Own وHome Loans قبل أن يستيقظ السوق عندما يتحول السوق، ستكون المنصة جاهزة بالفعل. حينها فقط سيظهر التوسع في الأرقام (التي تتحسن تدريجيًا) أرباح الربع الثالث على بعد أسابيع قليلة. هذه هي النقطة التالية الحقيقية، لقد ذكرت ما أعتقد أنها ستقدمه، فلنرى كيف سيستجيب السوق، الصبر والإيمان. ليس نصيحة مالية، طويل على $OPEN 🏠

أضواء الغواك قيد التحميل، أنطونيو يعرف، $IREN $WGMI!!!!!

يُستقيل لوكاس ماثيسون من منصب رئيس $OPEN، ويعود الجدول الزمني للذعر كما هو معتاد، وهو أمر لا يُعد شيئًا ذا أهمية على رأيي، الآن يحمل كاز كلا الدورين: الرئيس التنفيذي والرئيس. أفضّل هذا شخصيًا، → قائد واحد، رؤية واحدة، قرارات أسرع → كاز وضع الاستراتيجية منذ اليوم الأول: السرعة، التكاليف المخفّضة، والتقنية التي تتحمل العبء الثقيل → يبقى لوكاس كمستشار لكاز حتى يوليو 2027، لضمان انتقال سلس → لم يتغير أي شيء بشأن المنتج أو خطوط الإنتاج أو قاعدة التكاليف فجأة ما يُحرّك هذا السهم فعليًا: العقود، الإغلاقات، الهامش، النتائج الإيجابية لـ ANI، والقدرة على البقاء في هذا المناخ الكلي المتقلب 🤷🏻‍♂️ الأمر بسيط كهذا، إيرادات الربع الثالث على بعد أسابيع، أول ربع إيرادات بقيمة مليار دولار تحت قيادة كاز أو قريبًا منه، وربما تمتد إلى إيرادات الربع الرابع—هل يمكنهم النمو والتوسع حتى 2027 وإدخال خدمات/منتجات إضافية لخلق عمل سهل الاستخدام وذو ولاء عالٍ؟ حتى الآن، هم يحققون نتائج جيدة، هذا هو محور تركيزي. الصبر والإيمان. ليس نصيحة استثمارية، أمتلك موقفًا طويلًا في $OPEN 🏠

يوم الاستحواذ - $OPEN :) ستُنشر أرقام الأسبوع الثاني من الربع الرابع لاحقًا اليوم. وصل الأسبوع الأول إلى 525، وأتمنى أن أرى أسبوعًا آخر يتجاوز 500 مع قيام كاز بضبط الإعدادات وبدء توسيع هذا المشروع. السوق سيء حاليًا، وهذا مفهوم؛ فالأسهم عالية التقلب تتعرض لضغوط شديدة في جميع القطاعات، وأغلب الناس لا يؤمنون أن أوبيدور يمكنها تحقيق هذا. في الحقيقة، معظمهم لا يؤمنون بكاز أيضًا، ومن السهل القول ذلك عندما ينخفض السهم. أعتقد أننا نصل إلى نقطة تحول من حيث الإيرادات: → يجب أن يكون الربع الثالث أول ربع يحقق إيرادات بقيمة 1 مليار دولار تحت قيادة كاز، أو قريب جدًا من ذلك، مع استمرار النمو حتى 2027 → زيادة عدد الأشخاص الذين يبيعون لأوبيدور، وزيادة عدد الأشخاص الذين يشترون منها بعد عام، ستبدو هذه الشركة مختلفة تمامًا، وهي بدأت بالفعل في التحول. الصبر والإيمان. ليس نصيحة استثمارية، طويل على $OPEN 🏠

إنه انفجار صاعد. اعرف ما الذي تمتلكه. $CYPH $MSTR $ASST وكل الأصول الجيدة ستتجه نحو انفجار هائل. لا تدع نفسك تُزعزع. أرقام مزدوجة من CYPH قادمة، أرقام ثلاثية من ASST، أرقام رباعية من MSTR. إنه الوقت، لديك ما لا يزيد عن 1-3 أشهر للحصول على مراكز جيدة في معظم الأصول، حسب رأيي، قبل حدوث الدورة النموذجية للعملات المشفرة، LONGGGG WGMI

خرجت عمليات الاستحواذ في الأسبوع الثاني من الربع الرابع لـ $OPEN: 428،这不是 سيئًا، لكنه ليس رائعًا، أرغب بالطبع في المزيد، وأتمنى أن يتحسن مع تقدم الربع. مسار الربع الرابع حتى الآن: → 525 → 428 متوسط الربع الرابع حتى الآن: 477 أسبوعيًا على مدار أسبوعين، وكان هذا الأسبوع لا يزال ثلاثة أضعاف نفس الأسبوع من العام الماضي. أسبوع أضعف بعد 525. تتحرك عمليات الشراء من أسبوع لآخر، لذا فإن الاتجاه هو ما يهم. أريد رؤيته يعود فوق 500، ويفضل أن يكون قريبًا، فـ ANI في 2027 تعتمد على متغير رئيسي وهو الاستحواذات. الحسابات المعتادة: بهامش مساهمة قدره 5%: → 477 × 13 = 6,201 عقد في الربع → × $377,500 = إيرادات قدرها $2.34 مليار → × 5% = مساهمة قدرها $117 مليون → − تكاليف قدرها $110 مليون = $7 مليون في الربع → حوالي $0.03 EPS معدل سنويًا → 30x = $0.91 | 45x = $1.37 | 60x = $1.83 بهامش مساهمة قدره 6%: → 477 × 13 = 6,201 عقد في الربع → × $377,500 = إيرادات قدرها $2.34 مليار → × 6% = مساهمة قدرها $140 مليون → − تكاليف قدرها $110 مليون = $30 مليون في الربع → حوالي $0.13 EPS معدل سنويًا → 30x = $3.95 | 45x = $5.92 | 60x = $7.89 هذه عقود، وليست منازل مشتراة، لكنها تعطي فكرة عما يمكن توقعه إذا نجح كاز. معدل التصفية النسبي: Opendoor مقابل MLS: → 1.19x → 1.22x → 1.11x → 1.15x → 1.27x → 1.19x → 1.09x لا تزال منازل Opendoor تُباع بنسبة أفضل بـ 9% مقارنة بـ MLS، على الرغم من تقلص الفارق من 1.27x. العمليات الإعادة: عمليات الإغلاق في الربع الرابع تسير بشكل أفضل بكثير من العام الماضي، حيث بلغت 394 بحلول 14 أكتوبر مقابل 278، بزيادة قدرها 42%، هذا جيد، نريد رؤية نمو في المبيعات مقارنة بالعام السابق. إذًا الصورة هذا الأسبوع: → انخفض الشراء بنسبة 18%، لكنه لا يزال ثلاثة أضعاف العام الماضي → البيع لا يزال يتفوق على MLS بنسبة 9% → عمليات الإغلاق في الربع الرابع ارتفعت بنسبة 42% مقارنة بالعام الماضي عدد أقل من العقود هذا الأسبوع، لكن عددًا أكبر من المنازل تم إغلاقها، والإغلاقات هي ما يتحول إلى إيرادات. أرباح الربع الثالث على بعد بضعة أسابيع، وأنا أراقب: → الإيرادات التي تم توجيهها بزيادة سنوية تتراوح بين 10–15%، حوالي $1.01–1.05 مليار، وهي أول ربع يتجاوز مليار دولار تحت قيادة كاز 🙈 → هامش المساهمة الذي تم توجيهه بين 3.2–3.5%، وهو تأثير الاقتصاد الكلي → توجيهات الربع الرابع حيث قال كاز إن هامش الربع الرابع سيتفوق على الربع الثالث، وكسر الاتجاه التاريخي، يبدو غير محتمل جدًا حاليًا نظرًا للوضع الاقتصادي الكلي، لكن ربما، فقط ربما → الطريق نحو تحقيق ANI إيجابي على أساس اثني عشر شهرًا مستقبليًا بنهاية عام 2026، نحتاج إلى المزيد من الاستحواذات، والمزيد من البيع، وسرعة أكبر في الدورة. هنا حيث تبدأ الأرقام في إثبات نفسها. الصبر والإيمان، nfa, long $OPEN 🏠